Thị trường chứng khoán đã nhanh chóng hồi phục trong năm nay từ những gì có vẻ là sự kết thúc của một thị trường tăng trưởng kéo dài một thập kỷ. Nhưng điều đó không có nghĩa là điều tồi tệ nhất đã qua. Nhiều nhà đầu tư lo lắng rằng cuộc biểu tình gần đây sẽ sớm mất đi đôi chân của mình, và đang tìm cách để tự bảo vệ mình trước một vụ tai nạn tiềm tàng. Tuy nhiên, thời gian thăng trầm của thị trường có thể là một việc vặt. Đó là lý do Brad Lamensdorf giúp thành lập quỹ giao dịch trao đổi AdvisorShares Ranger Equity Bear (HDGE), giúp loại bỏ phỏng đoán về việc luôn cố gắng mua dips và bán các đỉnh.
ETF 129 triệu đô la của Lamensdorf cung cấp sự bảo vệ trong thời điểm tốt và xấu bằng cách chỉ chọn lọc những cổ phiếu yếu nhất trên thị trường, thay vì rút ngắn toàn bộ thị trường theo linh cảm rằng nó sẽ sớm đi về phía nam. Bốn mươi phần trăm của toàn bộ thị trường được tạo thành từ 40 hoặc 50 công ty tốt nhất, tại Hoa Kỳ, người quản lý quỹ nói với Business Insider. Đây thực sự là những gì bạn muốn ngắn gọn, anh ấy đã hỏi một cách khoa trương.
AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF
(Làm thế nào nó hoạt động)
- Chọn cổ phiếu ETFShorts cổ phiếu yếu nhất thay vì đặt cược vào S & P 500Strargety cho phép ETF giành chiến thắng trong thị trường lên hoặc xuống Các nhà quản lý tài chính nên sử dụng ETF như một lớp 5% đến 15% trên danh mục đầu tư hiện có
Nó có nghĩa gì cho các nhà đầu tư
Khi tìm kiếm các cổ phiếu ngắn, Lamensdorf tìm kiếm các công ty có dòng tiền âm, mô hình kinh doanh kém và những công ty phải đối mặt với các mối đe dọa cạnh tranh đáng kể. Đây là những liên kết yếu nhất của thị trường chứng khoán và miễn là thị trường có một mức độ hợp lý nào đó, chúng có khả năng hoạt động kém hơn so với cổ phiếu của các công ty có nền tảng cơ bản mạnh hơn.
Là một quỹ ETF ngắn, HDGE sẽ không vượt trội trong thị trường tăng trưởng. Nhưng nó không bao giờ được tạo ra với mục đích trở thành một chiến lược mua và nắm giữ dài hạn ngay từ đầu. Quỹ chỉ đơn thuần là một hàng rào lớp trên cùng trong danh mục đầu tư vốn đã có sẵn. Lamensdorf đề xuất rằng phân bổ trong HDGE ETF ở bất cứ đâu từ 5% đến 15% là đủ.
Nếu thị trường tăng toàn bộ, ý tưởng là các cổ phiếu yếu nhất nên tăng ít hơn mức mạnh nhất. Mặc dù các cổ phiếu yếu vẫn đang tăng, nhưng tổn thất từ việc rút ngắn chúng không nên tồi tệ như lợi nhuận từ việc kéo dài các cổ phiếu mạnh hơn. Trong trường hợp suy thoái thị trường, đặt cược là các cổ phiếu yếu nhất sẽ bị cản trở nhiều nhất. Trong khi đặt cược dài sẽ bị ảnh hưởng, việc thiếu các cổ phiếu yếu sẽ dẫn đến lợi nhuận làm giảm thiệt hại trên danh mục đầu tư tổng thể.
Thật vậy, với thị trường hướng về phía nam trong nửa cuối năm 2018, HDGE đã vượt qua thị trường 3%. Trong năm năm qua, trong khi quỹ đã giảm 11% trên cơ sở hàng năm, nó đã vượt xa quỹ thị trường gấu điển hình 6%. Một loại quỹ ETF gấu tương tự khác là AdvisorShares Dorsey Wright Short ETF (DWSH).
Nhìn về phía trước
Các quỹ ETF như thế này chỉ là một số cách mà các nhà đầu tư có thể phòng ngừa trước sự suy thoái của thị trường. Nhưng khi được sử dụng một cách chính xác kết hợp với các chiến lược công bằng dài hạn, chúng có thể cung cấp sự bảo vệ đáng kể và loại bỏ một số thiệt hại khi thị trường giảm.
