"Đạo đức là một trong những sự khác biệt lớn giữa các cố vấn độc lập, " Robert Stammers, giám đốc giáo dục nhà đầu tư tại Viện CFA nói. "Không giống như nghề y, các cố vấn tài chính không có lời thề tương đương với Hippoc quy định cách họ nên tiếp cận quản lý khách hàng." Vậy làm thế nào để các nhà đầu tư có thể tìm thấy một cố vấn tài chính đạo đức?, chúng tôi sẽ mô tả cách bạn có thể chọn một cách khôn ngoan nếu bạn biết thực thể nào điều chỉnh cố vấn của mình, chỉ định chuyên nghiệp nào cần tìm, các dấu hiệu cảnh báo của một cố vấn xấu và các dấu hiệu của một cố vấn sẽ đặt lợi ích của bạn lên hàng đầu.
Biết thực thể nào điều chỉnh Cố vấn của bạn
Hai tổ chức quản lý giám sát các dịch vụ tài chính là Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) và Ủy ban giao dịch chứng khoán (SEC), Alan Moore, một nhà lập kế hoạch tài chính chỉ mất phí cho Công ty tư vấn tài chính Serenity, có văn phòng tại Bozeman, Mont. và Milwaukee, Wis. "FINRA quy định việc bán các sản phẩm tài chính, như chính sách bảo hiểm, niên kim và quỹ tương hỗ; SEC quy định việc đưa ra lời khuyên tài chính", ông nói.
Các cố vấn tài chính do FINRA quy định bắt buộc phải sử dụng "tiêu chuẩn phù hợp". Những cố vấn này buộc phải bán sản phẩm tốt nhất cho bạn dựa trên câu trả lời của bạn cho câu hỏi về tuổi tác, các khoản đầu tư khác, thu nhập hàng năm, giá trị ròng thanh khoản, mục tiêu đầu tư, kinh nghiệm đầu tư, thời gian chấp nhận rủi ro và các yếu tố khác.
Tiêu chuẩn phù hợp có nghĩa là các cố vấn "được phép bán một sản phẩm dựa trên quy mô hoa hồng mà họ sẽ nhận được hoặc dựa trên tiền thưởng do công ty của họ trả, miễn là sản phẩm đó có vẻ phù hợp", Moore nói. "Các cố vấn đã đăng ký FINRA thực sự có nghĩa vụ ủy thác đối với công ty của họ chứ không phải khách hàng của họ."
"Hãy tưởng tượng bạn đến gặp bác sĩ và họ khuyên bạn nên dùng thuốc, chỉ để biết rằng họ bị đá lại từ công ty dược phẩm mỗi khi họ giới thiệu. Trong khi bác sĩ có thể nói rằng họ đang giúp bạn, điều đó khiến bạn tự hỏi họ thực sự là ai làm việc cho, "ông nói.
Các cố vấn do SEC quản lý bị ràng buộc bởi "tiêu chuẩn ủy thác", đòi hỏi họ phải hành động vì lợi ích tốt nhất của khách hàng. Bạn muốn chọn một cố vấn bị ràng buộc bởi tiêu chuẩn này. Tư vấn đầu tư đã đăng ký (RIAs) là; môi giới-đại lý thì không.
Một số cố vấn chỉ được quy định bởi một trong những thực thể này, nhưng mọi thứ trở nên mờ ám khi một cố vấn được quy định bởi cả FINRA và SEC. "Các tiêu chuẩn đạo đức của họ phụ thuộc vào dịch vụ mà họ đang cung cấp cho khách hàng hoặc khách hàng của họ", Moore nói. "Khi tư vấn về phân bổ tài sản, họ phải duy trì tiêu chuẩn ủy thác, nhưng khi họ bán các khoản đầu tư trong phân bổ được đề xuất, họ phải duy trì tiêu chuẩn phù hợp."
"Đạo đức nghề nghiệp trong nghề dịch vụ tài chính cực kỳ phức tạp và hầu hết các cố vấn thậm chí không hiểu họ, vì vậy người tiêu dùng hầu như luôn bối rối, " ông nói thêm.
Tìm kiếm các cố vấn với chỉ định chuyên nghiệp nổi tiếng
Nếu cố vấn của bạn hoàn toàn do SEC quy định, bạn rõ ràng, nhưng bạn cần được bảo vệ thêm nếu cố vấn của bạn được FINRA điều chỉnh một phần hoặc toàn bộ. Đó là nơi chỉ định chuyên nghiệp như CFP® có ích. Người lập kế hoạch tài chính được chứng nhận (CFP®) phải duy trì tiêu chuẩn ủy thác ngay cả khi người đó được FINRA quy định. Tìm một cố vấn tài chính giỏi bắt đầu bằng việc tìm một cố vấn đã chọn duy trì tiêu chuẩn ủy thác với tất cả các khách hàng của họ, 100% thời gian, Moore nói.
Robert Stammers, giám đốc giáo dục nhà đầu tư tại Viện CFA, là một nhà phân tích tài chính điều lệ (CFA). Tất cả các chủ hợp đồng CFA bị ràng buộc bởi một bộ quy tắc đạo đức và tiêu chuẩn chuyên nghiệp, và họ được yêu cầu phải chứng thực hàng năm rằng hành động của họ đã bị ràng buộc bởi các tiêu chuẩn đó, ông nói.
Các thông tin khác cần tìm là Chuyên gia tài chính cá nhân (PFS) và Tư vấn tài chính điều lệ (ChFC), khuyến nghị Hiệp hội cố vấn tài chính chuyên nghiệp quốc gia (NAPFA).
Dấu hiệu cảnh báo của một cố vấn xấu
Nếu bạn thấy bất kỳ hành vi nào trong số những hành vi này trong cố vấn của mình, có lẽ đã đến lúc tìm kiếm một hành vi mới:
- Thay đổi trong Báo cáo Hiệu suất: "Các cố vấn thay đổi cách báo cáo hiệu suất cho khách hàng có thể che đậy hiệu suất kém hoặc tệ hơn", Jonathan Citrin, người sáng lập và chủ tịch điều hành của Birmingham, Citringroup, một cố vấn đầu tư đã đăng ký cung cấp quản lý danh mục đầu tư, lập kế hoạch đầu tư và dịch vụ quản lý tài sản. "Khách hàng phải chú ý nhiều hơn tỷ lệ lợi nhuận trên một báo cáo nhất định", ông nói. Do không có tiêu chuẩn cho báo cáo hiệu suất, có rất nhiều chỗ để thao túng và nhiều cố vấn chuyển đổi giữa các định dạng báo cáo hiệu suất khác nhau để họ có thể chọn định dạng khiến chúng trông đẹp nhất, ông nói. "Ví dụ: nếu tôi biết rằng hiệu suất của tôi trong năm 2011 không tốt, tôi chỉ có thể hiển thị cho bạn báo cáo lại vào ngày 1 tháng 1 năm 2012", Citrin nói. "Hoặc nếu tôi biết rằng S & P 500 hoạt động tốt hơn tôi, tôi có thể chuyển sang một chỉ số so sánh khác không khiến tôi trông tệ." Đẩy sản phẩm: "Các cố vấn bán sản phẩm thay vì tư vấn ủy thác của họ có nguy cơ cao đối với hành vi phi đạo đức", Citrin nói. Chỉ đạo một cố vấn đẩy bất kỳ sản phẩm nào, bất kể đó là gì. Fortune Telling: "Các cố vấn tuyên bố sẽ biết tương lai - lãi suất sẽ đi về đâu, thị trường sẽ tăng giá như thế nào trong nửa năm tới, nếu vàng là một giao dịch mua tốt ở mức hiện tại, v.v. - cần phải tránh", Citrin nói. Một cố vấn nên đủ đạo đức để thừa nhận rằng thị trường là không thể đoán trước. Hành vi hào nhoáng: "Các cố vấn với một văn phòng lòe loẹt, những người sử dụng thuật ngữ công nghiệp và có mùi như tiền đang thúc đẩy nhiều hơn là tư vấn", Citrin nói. Nói một cách khó hiểu: Nếu một cố vấn giao tiếp theo cách quá phức tạp để bạn hiểu, hãy tránh xa, Citrin nói. Bạn nên cảm thấy thoải mái với cố vấn của bạn. "Một cố vấn không có khả năng giải thích triết lý đầu tư, quy trình đầu tư của họ hoặc bất kỳ thỏa thuận thu phí nào, theo cách có thể dễ hiểu" là một dấu hiệu cảnh báo, Stammers nói. Hiệu suất trong quá khứ không đầy đủ so với điểm chuẩn: Nhà đầu tư có thể so sánh lợi nhuận mà một cố vấn tài chính đã đạt được với mức điểm chuẩn như S & P 500, Chỉ số trái phiếu tổng hợp vốn của Barclays và các khoản khác tương tự như nắm giữ đầu tư của cố vấn. "Hiệu suất trong quá khứ liên quan đến hiệu suất của thị trường hoặc các điểm chuẩn khác có thể giúp xác định những người có kỹ năng quản lý đầu tư và những người không có, " Stammers nói.
Những gì mong đợi từ một cố vấn tốt
Như đã thảo luận trước đó, một cố vấn tài chính giỏi sẽ được tổ chức theo tiêu chuẩn ủy thác yêu cầu anh ấy hoặc cô ấy đặt lợi ích của khách hàng lên hàng đầu. Người đó cũng sẽ có các chỉ định chuyên môn nổi tiếng và được tôn trọng cao như CFP, CFA, PFS và / hoặc ChFP và được bồi thường bằng phí, không phải là hoa hồng. Dưới đây là một số đặc điểm bổ sung để tìm kiếm trong một cố vấn tốt.
- Hiểu biết toàn diện về tình huống của bạn: Cố vấn nên thảo luận kỹ về nhu cầu và hoàn cảnh của bạn với bạn, sau đó kết hợp cẩn thận các sản phẩm và dịch vụ với tình huống của bạn, theo Tuyên bố về Quyền của Nhà đầu tư của Viện CFA, danh sách 10 nguyên tắc nhằm giúp những người mua tài chính sản phẩm dịch vụ đòi hỏi sự ứng xử chuyên nghiệp mà họ xứng đáng. Cơ sở khách hàng có thể quản lý: Đảm bảo rằng cố vấn không có nhiều khách hàng đến mức họ sẽ không thể dành sự quan tâm đầy đủ cho bạn, khuyên NAFPA. Kế hoạch liên tục kinh doanh vững chắc: Nếu cố vấn của bạn nghỉ hưu, thay đổi ngành nghề hoặc qua đời, anh ta nên có kế hoạch cho người sẽ tiếp quản việc quản lý tài khoản của bạn. Thiếu áp lực: Cố vấn của bạn sẽ cung cấp cho bạn tất cả thời gian bạn cần để đưa ra quyết định. Bạn không nên cảm thấy như bạn đang ở thời hạn. Truyền thông rõ ràng: Cố vấn của bạn nên chuẩn bị một tuyên bố chính sách đầu tư giải thích kế hoạch cho tài chính của bạn bằng ngôn ngữ mà bạn có thể hiểu, khuyến nghị Viện CFA. Tất cả các thông tin liên lạc từ cố vấn của bạn, bao gồm cả việc giải thích về phí, cũng nên dễ hiểu. Lịch sử kỷ luật trong sạch: Kiểm tra trang web Công bố tư vấn đầu tư của SEC, trang web BrokerCheck của FINRA và trang web của Hiệp hội quản trị viên chứng khoán Bắc Mỹ Kiểm tra trang web của nhà môi giới của bạn, khuyến nghị NAPFA. Mặc dù bạn muốn thuê một người do SEC quản lý và do đó là người ủy thác, họ có thể đã được đăng ký với một cơ quan quản lý khác trong quá khứ, vì vậy bạn nên kiểm tra cả ba nơi để xác nhận rằng họ có lịch sử kỷ luật rõ ràng.
Để biết thêm các đề xuất về việc chọn một cố vấn tài chính, hãy xem Hướng dẫn lĩnh vực cố vấn tài chính của NAPFA.
Khi bạn đã thuê một người mà bạn nghĩ đáp ứng các tiêu chuẩn này, hãy đảm bảo đánh giá cố vấn tài chính của bạn trên cơ sở liên tục. Họ có đáp ứng nhu cầu của bạn không? Họ đã làm những gì họ nói họ sẽ làm? Có phải cố vấn đã tính cho bạn các khoản phí mà họ nói họ sẽ làm và không còn gì nữa? Là cố vấn của bạn có sẵn khi bạn cần chúng? Họ có trả lời câu hỏi của bạn một cách nhanh chóng và thỏa đáng không? Nếu bạn gặp vấn đề trong bất kỳ lĩnh vực nào, hãy thảo luận mối quan tâm của bạn với cố vấn của bạn. Nếu phản hồi của họ không thỏa đáng, đã đến lúc tìm kiếm một cố vấn mới.
Điểm mấu chốt
"Một thực tế đáng tiếc là các nhà đầu tư phải bước đi rất cẩn thận khi chọn và gắn bó với một cố vấn, " Citrin nói. Nhưng với một chút hiểu biết và ý thức chung về luật pháp, bạn có thể tránh được những hành động phi đạo đức của một số chuyên gia khiến ngành tài chính bị mang tiếng xấu.
