Phơi sáng mặc định (EAD) là gì?
Phơi bày theo mặc định (EAD) là tổng giá trị ngân hàng được tiếp xúc khi khoản vay mặc định. Sử dụng phương pháp dựa trên xếp hạng nội bộ (IRB), các tổ chức tài chính tính toán rủi ro của họ. Các ngân hàng thường sử dụng các mô hình mặc định quản lý rủi ro nội bộ để ước tính các hệ thống EAD tương ứng. Ngoài ngành ngân hàng, EAD được gọi là tiếp xúc tín dụng.
Hiểu phơi sáng theo mặc định
EAD là khoản lỗ dự đoán mà ngân hàng có thể phải chịu khi con nợ vỡ nợ trong khoản vay. Các ngân hàng thường tính toán giá trị EAD cho mỗi khoản vay và sau đó sử dụng các số liệu này để xác định rủi ro mặc định chung của họ. EAD là một số động thay đổi khi người vay hoàn trả cho người cho vay.
Có hai phương pháp để xác định phơi sáng theo mặc định. Các nhà quản lý sử dụng cách tiếp cận đầu tiên, được gọi là dựa trên xếp hạng nội bộ nền tảng (F-IRB). Phương pháp thứ hai, được gọi là dựa trên xếp hạng nội bộ nâng cao (A-IRB), linh hoạt hơn và được sử dụng bởi các tổ chức ngân hàng. Các ngân hàng phải tiết lộ rủi ro của họ. Một ngân hàng sẽ dựa trên con số này dựa trên dữ liệu và phân tích nội bộ, chẳng hạn như đặc điểm của người vay và loại sản phẩm. EAD, cùng với tổn thất mặc định (LGD) và xác suất vỡ nợ (PD), được sử dụng để tính vốn rủi ro tín dụng của các tổ chức tài chính.
Các ngân hàng thường tính toán giá trị EAD cho mỗi khoản vay và sau đó sử dụng các số liệu này để xác định rủi ro mặc định chung của họ.
Cân nhắc đặc biệt
Xác suất của mặc định và mất mặc định
Phân tích PD là một phương pháp được sử dụng bởi các tổ chức lớn hơn để tính toán tổn thất dự kiến của họ. Một PD được gán cho từng thước đo rủi ro và biểu thị bằng phần trăm khả năng mặc định. PD thường được đo bằng cách đánh giá các khoản nợ quá hạn. Nó được tính bằng cách chạy một phân tích di chuyển của các khoản vay được xếp hạng tương tự. Tính toán dành cho khung thời gian cụ thể và đo lường tỷ lệ phần trăm cho vay mặc định. PD sau đó được gán cho mức rủi ro và mỗi mức rủi ro có một tỷ lệ phần trăm PD.
LGD, duy nhất cho ngành hoặc phân khúc ngân hàng, đo lường mức lỗ dự kiến và được hiển thị dưới dạng phần trăm. LGD thể hiện số tiền mà bên cho vay không thu hồi được sau khi bán tài sản cơ sở nếu người vay không trả được nợ. Một biến LGD chính xác có thể khó xác định nếu tổn thất danh mục đầu tư khác với dự kiến. Một LGD không chính xác cũng có thể là do phân khúc này nhỏ về mặt thống kê. LGD công nghiệp thường có sẵn từ các bên cho vay của bên thứ ba.
Ngoài ra, số PD và LGD thường có giá trị trong suốt một chu kỳ kinh tế. Tuy nhiên, người cho vay sẽ đánh giá lại với những thay đổi đối với thị trường hoặc thành phần danh mục đầu tư. Những thay đổi có thể kích hoạt đánh giá lại bao gồm phục hồi kinh tế, suy thoái và sáp nhập.
Một ngân hàng có thể tính toán khoản lỗ dự kiến của mình bằng cách nhân biến số, EAD, với PD và LGD:
- EAD x PD x LGD = Mất mát dự kiến
Tại sao phơi sáng ở mặc định là quan trọng
Để đối phó với cuộc khủng hoảng tín dụng năm 2007-2008, ngành ngân hàng đã thông qua các quy định quốc tế để giảm bớt sự phơi bày về mặc định. Mục tiêu của Ủy ban giám sát ngân hàng Basel là cải thiện khả năng đối phó với căng thẳng tài chính của ngành ngân hàng. Thông qua việc cải thiện quản lý rủi ro và minh bạch ngân hàng, hiệp định quốc tế hy vọng sẽ tránh được hiệu ứng domino của các tổ chức tài chính thất bại.
Chìa khóa chính
- Phơi nhiễm theo mặc định (EAD) là khoản lỗ dự đoán mà ngân hàng có thể gặp phải khi con nợ mặc định cho khoản vay. Tiếp xúc mặc định, mất mặc định và xác suất vỡ nợ được sử dụng để tính vốn rủi ro tín dụng của các tổ chức tài chính.
