Bộ lọc là gì?
Trong đầu tư, bộ lọc là một tiêu chí được sử dụng để thu hẹp số lượng tùy chọn để lựa chọn trong một vũ trụ chứng khoán nhất định. Quá trình này cũng được gọi là chứng khoán "sàng lọc"; Do đó, thuật ngữ "bộ lọc" và "màn hình" có thể được sử dụng đồng nghĩa trong ngữ cảnh này.
Chìa khóa chính
- Bộ lọc là một tiêu chí được sử dụng để thu hẹp hoặc "sàng lọc" ứng viên đầu tư. Bộ lọc cho phép nhà đầu tư chọn đầu tư từ danh sách ứng viên được điều chỉnh trước, tiết kiệm thời gian đáng kể. Nhà đầu tư sẽ sử dụng các loại bộ lọc khác nhau, tùy thuộc vào chiến lược đầu tư của họ..
Hiểu bộ lọc
Các bộ lọc cụ thể được sử dụng sẽ phụ thuộc vào chiến lược của nhà đầu tư được đề cập. Chẳng hạn, các nhà đầu tư giá trị có thể sẽ sử dụng các yếu tố liên quan đến các thế mạnh cơ bản của công ty đang được đề cập, chẳng hạn như sức mạnh của bảng cân đối kế toán hoặc chất lượng thu nhập của công ty. Mặt khác, các nhà phân tích kỹ thuật có thể quan tâm nhiều hơn đến các yếu tố liên quan đến lịch sử giá gần đây của nó, chẳng hạn như liệu nó có được giao dịch trên hay dưới mức trung bình 200 ngày hay không.
Đối với bất kỳ nhà đầu tư nào, quy trình lọc thường bắt đầu bằng một bộ thông số chung được thiết kế để loại trừ các công ty rõ ràng không phù hợp với phong cách hoặc mục tiêu của nhà đầu tư. Chẳng hạn, một nhà đầu tư Bắc Mỹ không muốn giao dịch bất kỳ cổ phiếu nước ngoài nào có thể bắt đầu bằng cách lọc ra tất cả các công ty trừ những công ty được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Mỹ hoặc Canada.
Khi các tham số chung này được đưa ra, nhà đầu tư có thể áp dụng các bộ lọc ngày càng cụ thể để các công ty còn lại phù hợp chặt chẽ với chiến lược đầu tư đã chọn của họ.
Phần mềm sàng lọc
Sử dụng các bộ lọc để xác định các ứng cử viên đầu tư đã trở nên ít khó khăn hơn đáng kể trong những năm gần đây, do sự phổ biến ngày càng tăng và sự tinh vi của các nền tảng giao dịch trực tuyến. Ngày nay, có một số công cụ miễn phí và trả phí có sẵn cho phép các nhà đầu tư lọc cổ phiếu. Ví dụ được đưa ra dưới đây được tạo ra với dữ liệu thị trường thực tế vào tháng 10 năm 2019.
Ví dụ về thế giới thực của bộ lọc
Emma là một nhà đầu tư giá trị với chiến lược đầu tư được xác định rõ ràng: cô đặt mục tiêu chỉ mua các công ty trả cổ tức của Canada và Mỹ đang giao dịch với tỷ lệ giá trên sổ sách (P / B) không quá 1, 00. Cô có 30.000 đô la để đầu tư và đang tìm cách tạo ra một danh mục đầu tư gồm 30 cổ phần, phân bổ 1.000 đô la cho mỗi khoản đầu tư.
Để bắt đầu tìm kiếm, cô sử dụng một phần mềm sàng lọc chứng khoán trực tuyến để loại bỏ tất cả các công ty không được giao dịch ở Canada hoặc Hoa Kỳ. Điều này tạo ra một danh sách rộng lớn các công ty, vì vậy cô bổ sung một yếu tố bổ sung để tinh chỉnh thêm kết quả của mình: lọc ra tất cả các công ty không cung cấp tỷ suất cổ tức ít nhất là 1%. Danh sách kết quả 1.500 được giảm nhiều, nhưng vẫn lớn hơn nhiều so với 30 công ty mà cô đang tìm kiếm.
Bước tiếp theo, cô thêm bộ lọc P / B của mình, loại bỏ tất cả các công ty có tỷ lệ lớn hơn 1, 00. Điều này càng làm giảm danh sách, để lại khoảng 250 ứng cử viên.
Tại thời điểm này, Emma có hai cách cô có thể tiến hành. Một là bằng cách thêm các bộ lọc bổ sung cho đến khi số lượng giảm xuống gần mức ngưỡng 30 ứng cử viên của cô. Khác là bằng cách xếp hạng 250 ứng cử viên về một trong các yếu tố của cô, hoặc về một yếu tố bổ sung.
Cô quyết định chọn 30 khoản đầu tư trong số danh sách 250 hiện có của mình, bằng cách xếp hạng chúng theo tỷ lệ P / B của họ và chọn 30 ứng viên có tỷ lệ thấp nhất. Điều này tạo ra một danh mục đầu tư gồm 30 khoản đầu tư trong đó tỷ lệ P / B trung bình là 0, 40 và tỷ suất cổ tức trung bình là 9, 00%.
