Người mua tài chính là gì?
Người mua tài chính là một loại người mua trong giao dịch mua chủ yếu quan tâm đến lợi nhuận có thể đạt được từ giao dịch mua. Người mua quan tâm đến dòng tiền đầu tư sẽ tạo ra và loại chiến lược thoát nào mà khoản đầu tư sẽ cung cấp trong tương lai, cho dù đó là dưới hình thức chào bán công khai ban đầu (IPO) trong đó doanh nghiệp được công khai hay hoàn toàn giảm giá.
Người mua tài chính khác với người mua chiến lược, người đánh giá việc mua lại chủ yếu dựa trên cách nó phù hợp với mục tiêu chiến lược của công ty mua lại. Ví dụ, một người mua chiến lược có thể mua lại một công ty vì công ty đó có mạng lưới phân phối vượt trội hoặc có các sản phẩm hoặc lãnh thổ địa lý bổ sung cho nhau. Do đó, điều kiện tài chính của công ty mục tiêu sẽ được xem xét thứ cấp.
Người mua tài chính thường là các công ty cổ phần tư nhân đại diện cho một sự thay thế cho các chủ sở hữu công ty muốn tiếp tục tham gia vào các doanh nghiệp của họ nhưng cần một dòng tiền mặt.
Hiểu người mua tài chính
Một người mua tài chính thường là một nhà đầu tư dài hạn đang tìm kiếm một công ty vững chắc, được quản lý tốt. Họ có thể không thực hiện bất kỳ thay đổi ngay lập tức hoặc họ có thể thực hiện các thay đổi được thiết kế để làm cho công ty có lợi nhuận và do đó hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư trong tương lai.
Người mua tài chính có thể tập trung vào lượng tiền mà một doanh nghiệp tạo ra và họ cũng sẽ xem xét các chiến lược rút lui có thể. Họ có thể tìm cách cải thiện dòng tiền bằng cách tăng doanh thu hoặc cắt giảm chi phí. Họ cũng có thể hợp nhất với các công ty tương tự, do đó tạo ra quy mô kinh tế. Chiến lược rút lui có thể bao gồm một đợt chào bán công khai ban đầu (IPO) hoặc bán công ty hoàn toàn cho người mua chiến lược.
Chìa khóa
- Người mua tài chính là nhà đầu tư dài hạn quan tâm đến lợi nhuận mà họ có thể nhận được bằng cách mua một công ty được quản lý tốt. Người mua tài chính tìm cách tạo ra dòng tiền bằng cách tăng doanh thu, cắt giảm chi phí hoặc tạo ra quy mô kinh tế bằng cách mua các công ty tương tự. cũng tập trung vào những chiến lược rút vốn mà công ty hoặc công ty có thể đưa ra, chẳng hạn như chào bán công khai ban đầu (IPO) hoặc thậm chí là bán. Người mua tài chính khác với người mua chiến lược, họ quan tâm nhiều hơn đến việc mua lại tiềm năng phù hợp với chính họ như thế nào mục tiêu dài hạn. Người mua chiến lược thường là những công ty lớn hơn được vốn hóa tốt, có thể chi tiêu nhiều hơn và ít tập trung vào việc một công ty có thể tạo ra dòng tiền nhanh chóng hay không.
Cân nhắc đặc biệt
Người mua tài chính thường sử dụng một lượng đòn bẩy đáng kể trong việc mua lại của họ. Và thực tế, những người cho vay của họ đóng vai trò là đối tác của họ trong giao dịch. Người mua tài chính cũng có nhiều khả năng tiếp tục quản lý hiện có khi mua một công ty, thay vì đưa vào một nhóm mới để bắt đầu mọi thứ.
Không giống như đối với người mua chiến lược, giá cả là một cân nhắc rất quan trọng vì cuối cùng nó ảnh hưởng đến lợi nhuận mà người mua tài chính có thể đạt được. Mặt khác, những người mua chiến lược có thể sẵn sàng trả nhiều tiền hơn cho một công ty vì họ có thể thấy sự hợp lực có thể đạt được trong dài hạn. Họ cũng có xu hướng trở thành những công ty lớn hơn với nguồn lực tốt hơn và tiếp cận nhiều nguồn tài trợ hơn so với người mua tài chính.
