Tỷ lệ doanh thu tài sản cố định là gì?
Tỷ lệ vòng quay tài sản cố định (FAT) nói chung, được các nhà phân tích sử dụng để đo lường hiệu suất hoạt động. Tỷ lệ hiệu quả này so sánh doanh thu thuần (báo cáo thu nhập) với tài sản cố định (bảng cân đối kế toán) và đo lường khả năng của công ty để tạo doanh thu thuần từ các khoản đầu tư tài sản cố định, cụ thể là tài sản, nhà máy và thiết bị (PP & E).
Số dư tài sản cố định được sử dụng như một khoản khấu hao lũy kế. Nhìn chung, tỷ lệ vòng quay tài sản cố định cao hơn cho thấy rằng một công ty đã sử dụng hiệu quả hơn đầu tư vào tài sản cố định để tạo doanh thu.
Công thức cho tỷ lệ vòng quay tài sản cố định là
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác FAT = Doanh số tài sản cố định trung bình trong đó: Doanh thu thuần = Doanh thu gộp, lợi nhuận ít hơn và các khoản phụ cấp Tài sản cố định bảo hiểm = 2NABB Balance Số dư cuối kỳ NABB = Số dư đầu tài sản cố định ròng
Tỷ lệ doanh thu cố định tài sản
Tỷ lệ doanh thu tài sản cố định cho bạn biết điều gì?
Tỷ lệ vòng quay tài sản cố định thường được sử dụng như một thước đo trong các ngành sản xuất thực hiện mua PP & E đáng kể để tăng sản lượng. Khi một công ty thực hiện các giao dịch mua đáng kể như vậy, các nhà đầu tư khôn ngoan sẽ theo dõi chặt chẽ tỷ lệ này trong những năm tiếp theo để xem liệu tài sản cố định mới của công ty có thưởng cho doanh số tăng hay không.
Nhìn chung, đầu tư vào tài sản cố định có xu hướng đại diện cho thành phần lớn nhất trong tổng tài sản của công ty. Tỷ lệ FAT, được tính toán hàng năm, được xây dựng để phản ánh hiệu quả của một công ty, hay cụ thể hơn là đội ngũ quản lý của công ty, đã sử dụng những tài sản đáng kể này để tạo doanh thu cho công ty.
Giải thích tỷ lệ doanh thu tài sản cố định
Tỷ lệ doanh thu cao hơn cho thấy hiệu quả cao hơn trong việc quản lý các khoản đầu tư tài sản cố định, nhưng không có một con số hoặc phạm vi chính xác nào quyết định liệu một công ty có hiệu quả trong việc tạo doanh thu từ các khoản đầu tư đó hay không. Vì lý do này, điều quan trọng là các nhà phân tích và nhà đầu tư phải so sánh tỷ lệ gần đây nhất của một công ty với cả tỷ lệ lịch sử và giá trị tỷ lệ của chính công ty từ các công ty ngang hàng và / hoặc tỷ lệ trung bình cho toàn ngành.
Mặc dù tỷ lệ FAT có tầm quan trọng đáng kể trong một số ngành nhất định, nhà đầu tư hoặc nhà phân tích phải xác định liệu công ty đang nghiên cứu thuộc ngành hoặc ngành phù hợp để tính tỷ lệ này trước khi cân nhắc nhiều.
Tài sản cố định thay đổi mạnh mẽ từ một loại công ty sang loại tiếp theo. Ví dụ, xem xét sự khác biệt giữa một công ty Internet và một công ty sản xuất. Một công ty Internet, chẳng hạn như Facebook, có cơ sở tài sản cố định nhỏ hơn đáng kể so với một công ty sản xuất khổng lồ, chẳng hạn như Caterpillar. Rõ ràng, trong ví dụ này, tỷ lệ doanh thu tài sản cố định của Caterpillar có liên quan nhiều hơn và sẽ giữ trọng lượng hơn, so với tỷ lệ FAT của Facebook.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ vòng quay tài sản cố định cho thấy hiệu quả của một công ty trong việc tạo ra doanh số từ tài sản cố định hiện tại của nó. Kết quả tỷ lệ cao hơn ngụ ý rằng ban lãnh đạo đang sử dụng tài sản cố định của mình hiệu quả hơn. Tỷ lệ FAT cao không nói lên điều gì về khả năng tạo ra sự vững chắc của công ty lợi nhuận hoặc dòng tiền.
Sự khác biệt giữa tỷ lệ tài sản cố định và tỷ lệ doanh thu tài sản
Tỷ lệ vòng quay tài sản sử dụng tổng tài sản thay vì chỉ tập trung vào tài sản cố định như được thực hiện theo tỷ lệ FAT. Sử dụng tổng tài sản đóng vai trò là một chỉ số cho một số quyết định của ban quản lý về chi tiêu vốn và các tài sản khác.
Hạn chế của việc sử dụng tỷ lệ tài sản cố định
Các công ty có doanh số theo chu kỳ có thể có tỷ lệ tồi tệ hơn trong các giai đoạn chậm, vì vậy tỷ lệ này cần được xem xét trong một số khoảng thời gian khác nhau. Ngoài ra, ban lãnh đạo có thể thuê ngoài sản xuất để giảm sự phụ thuộc vào tài sản và cải thiện tỷ lệ FAT, trong khi vẫn cố gắng duy trì dòng tiền ổn định và các nguyên tắc kinh doanh khác.
Các công ty có tỷ lệ doanh thu tài sản mạnh vẫn có thể mất tiền vì số tiền bán hàng được tạo ra bởi tài sản cố định không nói lên điều gì về khả năng tạo ra lợi nhuận vững chắc hoặc dòng tiền tốt cho sức khỏe.
