Định nghĩa cd Jumbo

CD Jumbo là gì?

CD jumbo là chứng chỉ tiền gửi (CD) yêu cầu nghĩa vụ số dư tối thiểu cao hơn mức cần thiết của chứng chỉ tiền gửi truyền thống. Đổi lại, CD jumbo trả lãi suất cao hơn. Chứng chỉ tiền gửi là một loại tài khoản tiết kiệm trả lãi cố định để đổi lấy người gửi tiền để lại tiền trong tài khoản cho đến ngày đáo hạn được chỉ định.

Jumbo CD giải thích

Chứng chỉ tiền gửi truyền thống thường có tỷ lệ hoàn vốn (RoR) cao hơn so với các tài khoản tiết kiệm tiêu chuẩn hoặc tài khoản kiểm tra chịu lãi. Trong cùng một hướng này, CD jumbo sẽ trả một tỷ lệ thậm chí cao hơn so với CD truyền thống nhận được. Jumbos nhận được tỷ lệ cao hơn vì họ yêu cầu khoản đầu tư tối thiểu lớn hơn CD tiêu chuẩn. Hầu hết các đĩa CD khổng lồ bắt đầu ở mức 100.000 đô la, nhưng tổ chức tài chính cung cấp sản phẩm có thể có một số sản phẩm có điểm vào thấp hơn.

CD Jumbo được coi là khoản đầu tư không rủi ro vì chúng được bảo hiểm lên tới 250.000 đô la bởi Tập đoàn bảo hiểm tiền gửi liên bang (FDIC). Các hiệp hội tín dụng cũng tiếp thị các đĩa CD khổng lồ và các quỹ này được bảo vệ theo Cơ quan quản lý tín dụng quốc gia (NCUA).

Chìa khóa chính

CD jumbo là chứng chỉ tiền gửi (CD) với yêu cầu số dư tối thiểu 100.000 USD. Mặc dù CD Jumbo có yêu cầu số dư tối thiểu cao hơn so với CD truyền thống, đổi lại họ trả lãi suất cao hơn CD thông thường. CD CD trả cho nhà đầu tư cố định lãi suất giúp ổn định lợi nhuận trong danh mục đầu tư bằng cách bù đắp một phần rủi ro thị trường. Đĩa CD có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay.

Thu nhập từ đĩa CD Jumbo

Các nhà đầu tư nhận được tiền bảo hiểm cao cấp dựa trên mức lãi suất cố định, như một khoản bồi thường cho việc không có quyền truy cập vào tiền của họ trong vòng đời của tài khoản. Ví dụ, một đĩa CD khổng lồ một năm trả lãi 1, 5% có thể yêu cầu tiền vẫn bị khóa trong tài khoản trong một năm. CD Jumbo có thể có thời hạn ngắn như một vài ngày hoặc dài như một thập kỷ. Tuy nhiên, phạm vi tiêu chuẩn là từ ba tháng đến năm năm. Ngoài ra, thời hạn càng dài, lãi suất hoàn lại cho các khoản tiền đầu tư càng cao.

Khi đáo hạn của CD, tổ chức tài chính trả lại tiền gốc của nhà đầu tư. Có thể rút tiền sớm, tùy thuộc vào các điều khoản của sản phẩm đã mua. Tuy nhiên, nhà đầu tư sẽ trả tiền phạt vì chấm dứt sớm hợp đồng.

Cách các nhà đầu tư sử dụng đĩa CD Jumbo

Các nhà đầu tư tổ chức lớn là khách hàng tiêu biểu cho các đĩa CD khổng lồ. Những tổ chức lớn này bao gồm ngân hàng, một số tập đoàn lớn và quỹ hưu trí. Chủ yếu, điều này là do các yêu cầu cân bằng tối thiểu cao. Những khách hàng này sử dụng đĩa CD khổng lồ như một phương tiện đầu tư tạm thời vì một số tổ chức phát hành có thời hạn thuê trong ít nhất là bảy ngày. Thời gian đáo hạn ngắn hạn cho phép các nhà đầu tư tổ chức và các công ty kiếm lãi từ tiền nhàn rỗi trong thời gian ngắn trước khi chuyển tiền vào các dự án khác.

Ngoài việc được trả tiền để đỗ tiền vào các sản phẩm này, các nhà đầu tư lớn sử dụng chúng làm công cụ để giảm rủi ro thị trường của danh mục đầu tư của họ. Rủi ro thị trường phát sinh khi giá trên thị trường chứng khoán biến động theo thời gian. Do đó, danh mục đầu tư chứng khoán có thể kiếm được lợi nhuận cao, nhưng họ cũng có thể phải chịu những khoản lỗ lớn. Lãi suất ổn định được trả cho các đĩa CD khổng lồ giúp bù đắp và giảm rủi ro lợi nhuận âm có thể xảy ra từ việc nắm giữ cổ phiếu.

Một doanh nghiệp tìm kiếm một khoản vay hoặc loại tài chính khác từ ngân hàng có thể cam kết CD khổng lồ của mình làm tài sản thế chấp. Tài sản thế chấp là một tài sản được tổ chức bởi người cho vay để đảm bảo cho khoản vay trong trường hợp người vay bị tụt lại phía sau hoặc mặc định các khoản thanh toán cho vay. Nếu người đi vay mặc định về việc nộp các khoản thanh toán kịp thời, người cho vay có thể thu giữ tài sản thế chấp để thu lại bất kỳ tổn thất nào. Tuy nhiên, chứng chỉ tiền gửi được giữ trong tài khoản hưu trí không thể được cầm cố làm tài sản thế chấp cho các khoản vay.

Rủi ro và nhược điểm của đĩa CD Jumbo

Mặc dù CD jumbo có các khía cạnh tích cực của tỷ lệ cao hơn và bảo vệ FDIC, nhưng có những bất lợi khi đầu tư vào chúng. Trong lịch sử, các đĩa CD khổng lồ đã trả tỷ lệ cao hơn nhiều so với các tài khoản tiết kiệm và CD truyền thống. Tuy nhiên, sự khác biệt giữa những lợi nhuận đó đã thu hẹp trong những năm gần đây làm cho một CD khổng lồ trở thành một khoản đầu tư ít hấp dẫn hơn.

Rủi ro lạm phát

CD Jumbo thường không theo kịp lạm phát, được gọi là rủi ro lạm phát. Lạm phát là thước đo tốc độ tăng giá trong nền kinh tế. Ví dụ: nếu tỷ lệ lạm phát trong nền kinh tế là 2% và lãi suất trên CD là 2, 5%, nhà đầu tư chỉ kiếm được 0, 5% theo giá trị thực. Để đầu tư vào một đĩa CD khổng lồ đáng giá, các nhà đầu tư sẽ cần phải khóa tiền của họ trong thời gian dài hơn dẫn đến tỷ lệ cao hơn.

Hình phạt rút tiền sớm

Nếu chủ sở hữu cần những khoản tiền này trước khi Jumbo CD đáo hạn, việc rút tiền sẽ dẫn đến việc bị phạt. Hình phạt có thể là một khoản phí được đánh giá bởi ngân hàng, hoặc nhà đầu tư có thể mất tiền lãi kiếm được cho đến nay. Mỗi ngân hàng sẽ có các quy tắc và hướng dẫn cụ thể để rút tiền sớm. Nếu có thể cần tiền trước khi đáo hạn CD, các nhà đầu tư có thể tốt hơn nên đầu tư tiền vào tài khoản không bị hạn chế rút tiền như tài khoản tiết kiệm lãi suất cao.

Rủi ro lãi suất

Một lo lắng khác cho các nhà đầu tư CD khổng lồ là rủi ro lãi suất. Rủi ro này xảy ra khi lãi suất thị trường hiện tại tăng cao hơn mức lãi suất được cung cấp bởi CD jumbo. Nếu lãi suất tăng trong khi các nhà đầu tư đang giữ CD Jumbo, họ sẽ bỏ lỡ mức lãi suất cao hơn nếu các quỹ này được tự do đầu tư vào nơi khác.

Ngược lại, nếu lãi suất giảm trong thời gian nắm giữ, khi đáo hạn, nhà đầu tư có thể không thể tái đầu tư tiền với tỷ lệ tương đương với CD. Nguy cơ này được gọi là rủi ro tái đầu tư. Mặc dù các đĩa CD khổng lồ có tỷ lệ cao hơn khi bắt đầu so với các sản phẩm khác, các nhà đầu tư phải cân nhắc những ưu và nhược điểm để đảm bảo họ không kết thúc với lợi nhuận thấp hơn trong dài hạn.

Ưu

CD Jumbo cung cấp một tỷ lệ lãi suất ổn định cho thời hạn nắm giữ.
CD Jumbo thường trả lãi suất cao hơn so với các tài khoản tiết kiệm hoặc CD truyền thống.
Lãi suất ổn định được trả cho các đĩa CD Jumbo có thể bù đắp một phần rủi ro thị trường của danh mục đầu tư đối với lợi nhuận âm từ việc nắm giữ cổ phiếu.
CD Jumbo mang lại sự đảm bảo lên tới 250.000 đô la cho mỗi tài khoản bởi FDIC hoặc NCUA.

Nhược điểm

CD Jumbo trả lãi thấp hơn so với nhiều khoản đầu tư có lãi suất cố định khác như trái phiếu.
Trong môi trường lãi suất thị trường đang tăng, các CD khổng lồ phải đối mặt với rủi ro lãi suất do các nhà đầu tư có thể giữ CD trả lãi suất thấp hơn.
CD Jumbo thường không theo kịp lạm phát có nghĩa là giá có thể tăng với tốc độ nhanh hơn tỷ suất lợi nhuận của CD.
Các nhà đầu tư không thể truy cập tiền của họ vào đĩa CD Jumbo trước khi đáo hạn mà không bị phạt rút tiền sớm.
CD Jumbo có thể có yêu cầu cân bằng tối thiểu cao.

Ví dụ thực tế về CD Jumbo

Wells Fargo Bank (WFC) là một ngân hàng tiêu dùng ở Mỹ cung cấp nhiều loại đĩa CD bao gồm cả đĩa CD khổng lồ. Ví dụ về tỷ lệ khổng lồ kể từ ngày 13 tháng 4 năm 2019, bao gồm:

Một CD jumbo sáu tháng với khoản tiền gửi tối thiểu 100.000 đô la trả 1, 15%. Một CD khổng lồ một năm với khoản tiền gửi tối thiểu 100.000 đô la trả 1, 25%.

Xin lưu ý rằng lãi suất được cung cấp bởi ngân hàng có thể thay đổi bất cứ lúc nào đối với các CD mới và có thể khác nhau tùy thuộc vào trạng thái của người gửi tiền.

Mục lục: