Mục lục
- Ngoại hối - Forex là gì?
- Forex hoạt động như thế nào?
- Quy mô của thị trường Forex
- Giao dịch trên thị trường ngoại hối
- Sự khác biệt trong thị trường ngoại hối
- Thị trường giao ngay
- Thị trường chuyển tiếp
- Thị trường tương lai
- Ví dụ về ngoại hối
Ngoại hối (Forex) là gì?
Ngoại hối (ngoại hối hoặc ngoại hối) là giao dịch của một loại tiền tệ khác. Ví dụ, người ta có thể đổi đô la Mỹ lấy đồng euro. Giao dịch ngoại hối có thể diễn ra trên thị trường ngoại hối, còn được gọi là Thị trường Forex.
Thị trường ngoại hối là thị trường lớn nhất, thanh khoản nhất trên thế giới, với hàng nghìn tỷ đô la đổi tay mỗi ngày. Không có địa điểm tập trung, thay vào đó, thị trường ngoại hối là một mạng lưới điện tử gồm các ngân hàng, nhà môi giới, tổ chức và nhà giao dịch cá nhân (chủ yếu giao dịch qua môi giới hoặc ngân hàng).
Chìa khóa chính
- Ngoại hối (ngoại hối hoặc ngoại hối) là một thị trường toàn cầu để trao đổi tiền tệ quốc gia với nhau. Các địa điểm trao đổi khác bao gồm thị trường chứng khoán lớn nhất thế giới theo giá trị danh nghĩa, với hàng nghìn tỷ đô la trao đổi mỗi ngày. Giao dịch trao đổi ngoại tệ sử dụng các cặp tiền tệ, được định giá theo cái này so với cái kia. Tương lai và tương lai là một cách khác để tham gia vào thị trường ngoại hối.
Làm thế nào để ngoại hối làm việc?
Thị trường xác định giá trị, còn được gọi là tỷ giá hối đoái, của phần lớn các loại tiền tệ. Trao đổi ngoại tệ có thể đơn giản như thay đổi một loại tiền tệ khác tại một ngân hàng địa phương. Nó cũng có thể liên quan đến tiền tệ giao dịch trên thị trường ngoại hối. Ví dụ, một nhà giao dịch đang đặt cược một ngân hàng trung ương sẽ giảm bớt hoặc thắt chặt chính sách tiền tệ và một loại tiền tệ sẽ mạnh hơn so với loại tiền kia.
Khi giao dịch tiền tệ, chúng được liệt kê theo cặp, chẳng hạn như USD / CAD, EUR / USD hoặc USD / JPY. Chúng đại diện cho đồng đô la Mỹ (USD) so với đô la Canada (CAD), Euro (EUR) so với USD và USD so với Yên Nhật (JPY).
Cũng sẽ có một mức giá liên quan đến mỗi cặp, chẳng hạn như 1.2569. Nếu giá này được liên kết với cặp USD / CAD, điều đó có nghĩa là nó có giá 1, 2569 CAD để mua một USD. Nếu giá tăng lên 1.3336, thì bây giờ nó có giá 1.3336 CAD để mua một USD. USD đã tăng giá trị (giảm CAD) vì hiện tại chi phí nhiều CAD hơn để mua một USD.
Trong thị trường ngoại hối, giao dịch tiền tệ theo lô, được gọi là lô siêu nhỏ, nhỏ và tiêu chuẩn. Một lô siêu nhỏ có giá trị 1000 đồng tiền nhất định, một lô nhỏ là 10.000 và một lô tiêu chuẩn là 100.000. Điều này khác với khi bạn đến ngân hàng và muốn đổi 450 đô la cho chuyến đi của mình. Khi giao dịch trong thị trường ngoại hối điện tử, giao dịch diễn ra theo các khối tiền tệ được thiết lập, nhưng bạn có thể giao dịch bao nhiêu khối tùy thích. Ví dụ: bạn có thể giao dịch bảy lô siêu nhỏ (7.000) hoặc ba lô nhỏ (30.000) hoặc 75 lô tiêu chuẩn (750.000) chẳng hạn.
Quy mô của thị trường ngoại hối
Thị trường ngoại hối là duy nhất vì nhiều lý do, chủ yếu là vì quy mô của nó. Khối lượng giao dịch trên thị trường ngoại hối nói chung là rất lớn. Ví dụ, giao dịch trên thị trường ngoại hối trung bình 5, 1 nghìn tỷ đô la mỗi ngày vào tháng 4 năm 2016, theo Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, thuộc sở hữu của 60 ngân hàng trung ương và được sử dụng để làm việc trong trách nhiệm tài chính và tiền tệ.
Các trung tâm thương mại lớn nhất là London, New York, Singapore và Tokyo.
Giao dịch trên thị trường ngoại hối
Thị trường mở cửa 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần trên khắp các trung tâm tài chính lớn trên toàn cầu. Điều này có nghĩa là bạn có thể mua hoặc bán tiền tệ bất cứ lúc nào trong ngày.
Thị trường ngoại hối không chính xác là một cửa. Có rất nhiều con đường khác nhau mà một nhà đầu tư có thể đi qua để thực hiện giao dịch ngoại hối. Bạn có thể đi qua các đại lý khác nhau hoặc thông qua các trung tâm tài chính khác nhau sử dụng một loạt các mạng điện tử.
Từ quan điểm lịch sử, ngoại hối đã từng là một khái niệm cho các chính phủ, các công ty lớn và các quỹ phòng hộ. Nhưng trong thế giới ngày nay, giao dịch tiền tệ dễ dàng như một cú nhấp chuột, khả năng truy cập của chuột không phải là vấn đề, điều đó có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể làm điều đó. Trên thực tế, nhiều công ty đầu tư cung cấp cơ hội cho các cá nhân mở tài khoản và giao dịch tiền tệ tuy nhiên và bất cứ khi nào họ chọn.
Khi bạn thực hiện giao dịch trên thị trường ngoại hối, về cơ bản, bạn đang mua hoặc bán tiền tệ của một quốc gia cụ thể. Nhưng không có trao đổi vật chất tiền từ tay này sang tay khác. Điều đó trái ngược với những gì xảy ra tại một ki-ốt ngoại hối, nghĩ về một khách du lịch đến Quảng trường Thời đại ở thành phố New York từ Nhật Bản. Anh ta có thể chuyển đổi đồng yên (vật chất) của mình sang tiền mặt thực tế bằng đô la Mỹ (và có thể phải trả phí hoa hồng để làm như vậy) để anh ta có thể tiêu tiền của mình khi đi du lịch.
Nhưng trong thế giới của thị trường điện tử, các nhà giao dịch thường nắm giữ một vị trí bằng một loại tiền tệ cụ thể, với hy vọng rằng sẽ có một sự chuyển động và sức mạnh tăng lên của đồng tiền mà họ đang mua (hoặc yếu nếu họ bán) để họ bán có thể tạo ra lợi nhuận.
Sự khác biệt trong thị trường ngoại hối
Có một số khác biệt cơ bản giữa ngoại hối và các thị trường khác. Trước hết, có ít quy tắc hơn, có nghĩa là các nhà đầu tư không tuân thủ các tiêu chuẩn hoặc quy định nghiêm ngặt như các quy tắc trong thị trường chứng khoán, tương lai hoặc quyền chọn. Điều đó có nghĩa là không có nhà thanh toán bù trừ và không có cơ quan trung ương nào giám sát thị trường ngoại hối.
Thứ hai, vì các giao dịch không diễn ra trên một sàn giao dịch truyền thống, bạn sẽ không tìm thấy các khoản phí hoặc hoa hồng giống như bạn làm trên thị trường khác. Tiếp theo, không có giới hạn nào khi bạn có thể và không thể giao dịch. Vì chợ mở cửa 24 giờ một ngày, bạn có thể giao dịch bất cứ lúc nào trong ngày. Cuối cùng, vì đây là một thị trường thanh khoản, bạn có thể ra vào bất cứ khi nào bạn muốn và bạn có thể mua bao nhiêu tiền mà bạn có thể chi trả.
Thị trường giao ngay
Tại chỗ đối với hầu hết các loại tiền tệ là hai ngày làm việc; ngoại lệ chính là đồng đô la Mỹ so với đô la Canada, sẽ ổn định vào ngày làm việc tiếp theo. Các cặp khác giải quyết trong hai ngày làm việc. Trong thời gian có nhiều ngày lễ, chẳng hạn như lễ Phục sinh hoặc Giáng sinh, các giao dịch giao ngay có thể mất tới sáu ngày để giải quyết. Giá được thiết lập vào ngày giao dịch, nhưng tiền được trao đổi vào ngày giá trị.
Đồng đô la Mỹ là loại tiền tệ được giao dịch tích cực nhất. Các cặp phổ biến nhất là USD so với euro, yên Nhật, bảng Anh và đồng franc Thụy Sĩ. Các cặp giao dịch không bao gồm đồng đô la được gọi là chéo. Các chữ thập phổ biến nhất là đồng euro so với bảng Anh và đồng yên.
Thị trường giao ngay có thể rất biến động. Chuyển động trong ngắn hạn bị chi phối bởi giao dịch kỹ thuật, trong đó tập trung vào hướng và tốc độ di chuyển. Những người tập trung vào kỹ thuật thường được gọi là biểu đồ. Động thái tiền tệ dài hạn được thúc đẩy bởi các yếu tố cơ bản như lãi suất tương đối và tăng trưởng kinh tế.
Thị trường chuyển tiếp
Một giao dịch chuyển tiếp là bất kỳ giao dịch nào giải quyết xa hơn trong tương lai hơn là giao ngay. Giá chuyển tiếp là sự kết hợp của tỷ giá giao ngay cộng hoặc trừ các điểm chuyển tiếp thể hiện chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ. Hầu hết có một sự trưởng thành ít hơn một năm trong tương lai nhưng lâu hơn là có thể. Giống như với một điểm, giá được đặt vào ngày giao dịch, nhưng tiền được trao đổi vào ngày đáo hạn.
Hợp đồng kỳ hạn được thiết kế phù hợp với yêu cầu của các đối tác. Họ có thể cho bất kỳ số tiền nào và giải quyết vào bất kỳ ngày nào không phải là cuối tuần hoặc ngày lễ tại một trong các quốc gia.
Thị trường tương lai
Một giao dịch tương lai tương tự như một giao dịch kỳ hạn ở chỗ nó thanh toán muộn hơn một giao dịch giao ngay, nhưng dành cho quy mô tiêu chuẩn và ngày thanh toán và được giao dịch trên thị trường hàng hóa. Việc trao đổi đóng vai trò là đối tác.
Ví dụ về ngoại hối
Một thương nhân nghĩ rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ nới lỏng chính sách tiền tệ của mình trong những tháng tới khi nền kinh tế của Eurozone chậm lại. Do đó, nhà giao dịch đặt cược rằng đồng euro sẽ giảm so với đồng đô la Mỹ và bán € 100.000 ngắn với tỷ giá 1, 15. Trong vài tuần tới, ECB báo hiệu rằng nó thực sự có thể giảm bớt chính sách tiền tệ của mình. Điều đó khiến tỷ giá đồng euro giảm xuống 1, 10 so với đồng đô la. Nó tạo ra lợi nhuận cho người giao dịch 5.000 đô la.
Bằng cách rút ngắn € 100.000, thương nhân đã kiếm được $ 115.000 cho việc bán khống. Khi đồng euro giảm và nhà giao dịch bảo hiểm ngắn, chi phí của nhà giao dịch chỉ là 110.000 đô la để mua lại tiền tệ. Sự khác biệt giữa số tiền nhận được khi bán khống và mua để trang trải là lợi nhuận. Nếu đồng euro mạnh lên so với đồng đô la, nó sẽ dẫn đến thua lỗ.
