Quy tắc bốn phần trăm là gì?
Quy tắc 4% là quy tắc ngón tay cái được sử dụng để xác định số tiền hưu trí nên rút từ tài khoản hưu trí mỗi năm. Quy tắc này tìm cách cung cấp một nguồn thu nhập ổn định cho người về hưu trong khi vẫn duy trì số dư tài khoản để giữ thu nhập chảy qua khi nghỉ hưu. Các chuyên gia coi tỷ lệ rút tiền 4% là an toàn, vì việc rút tiền sẽ bao gồm chủ yếu là tiền lãi và cổ tức.
Tại sao Quy tắc 4% không còn hoạt động cho người về hưu
Chìa khóa chính
- Quy tắc 4% nói rằng bạn nên rút 4% danh mục đầu tư mỗi năm khi nghỉ hưu để có cuộc sống thoải mái. Nó được tạo ra bằng cách sử dụng dữ liệu lịch sử về lợi nhuận cổ phiếu và trái phiếu trong khoảng thời gian 50 năm.
Hiểu quy tắc bốn phần trăm
Quy tắc 4% giúp các nhà hoạch định tài chính và người về hưu thiết lập tỷ lệ rút tiền của danh mục đầu tư. Tuổi thọ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định liệu tỷ lệ này có bền vững hay không, vì những người về hưu sống lâu hơn cần danh mục đầu tư của họ để tồn tại lâu hơn, và chi phí y tế và các chi phí khác có thể tăng khi về hưu.
Nguồn gốc của quy tắc bốn phần trăm
Quy tắc 4% được tạo ra bằng cách sử dụng dữ liệu lịch sử về lợi nhuận cổ phiếu và trái phiếu trong khoảng thời gian 50 năm từ 1926 đến 1976. Trước đầu những năm 1990, các chuyên gia thường coi 5% là số tiền an toàn cho người về hưu rút tiền mỗi năm. Nghi ngờ về việc liệu số tiền này có đủ hay không, cố vấn tài chính William Bengen đã thực hiện một nghiên cứu đầy đủ về lợi nhuận lịch sử năm 1994, tập trung nhiều vào sự suy thoái nghiêm trọng của thị trường trong những năm 1930 và đầu những năm 1970. Bengen kết luận rằng, ngay cả trong các thị trường không thể kiểm soát, không có trường hợp lịch sử nào tồn tại trong đó rút tiền bốn phần trăm hàng năm đã làm cạn kiệt danh mục đầu tư hưu trí trong vòng chưa đầy 33 năm.
Kế toán lạm phát
Trong khi một số người về hưu tuân thủ quy tắc 4% giữ tỷ lệ rút tiền không đổi, quy tắc này cho phép người về hưu tăng tỷ lệ để theo kịp lạm phát. Các cách có thể để điều chỉnh lạm phát bao gồm thiết lập mức tăng hàng năm 2% mỗi năm, đó là tỷ lệ lạm phát mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang, hoặc điều chỉnh rút tiền dựa trên tỷ lệ lạm phát thực tế. Phương pháp trước cung cấp mức tăng ổn định và có thể dự đoán được, trong khi phương pháp sau phù hợp hiệu quả hơn với thu nhập với thay đổi chi phí sinh hoạt.
Khi nào nên tránh quy tắc bốn phần trăm
Có một số tình huống trong đó quy tắc 4% có thể không hoạt động đối với người về hưu. Một người có danh mục đầu tư có rủi ro đầu tư cao hơn các quỹ chỉ số và trái phiếu điển hình cần phải thận trọng hơn khi rút tiền, đặc biệt là trong những năm đầu nghỉ hưu. Suy thoái thị trường nghiêm trọng hoặc kéo dài có thể làm xói mòn giá trị của một phương tiện đầu tư rủi ro cao nhanh hơn nhiều so với danh mục đầu tư hưu trí thông thường.
Hơn nữa, quy tắc 4% không hoạt động trừ khi người về hưu vẫn trung thành với năm này qua năm khác. Vi phạm quy tắc một năm để vung tiền mua hàng lớn có thể gây hậu quả nghiêm trọng, vì điều này làm giảm tiền gốc, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi ích gộp mà người về hưu phụ thuộc vào tính bền vững.
Bốn nguyên tắc phần trăm và khủng hoảng kinh tế
Trên thực tế, quy tắc 4% có thể là một chút về phía bảo thủ. Theo Michael Kitces, một nhà hoạch định đầu tư, nó đã được phát triển để tính đến các tình huống kinh tế tồi tệ nhất, chẳng hạn như năm 1929, và đã hỗ trợ tốt cho những người đã nghỉ hưu trong hai cuộc khủng hoảng tài chính gần đây nhất. "Người về hưu năm 2000 chỉ đơn thuần là 'phù hợp' với người về hưu năm 1929, và làm tốt hơn phần còn lại. Và người về hưu năm 2008 - thậm chí đã bắt đầu với cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu ngoài cổng - đã làm tốt hơn bất kỳ lịch sử nào trong số này kịch bản! " Kitces chỉ ra. "Nói cách khác, trong khi sự sụp đổ công nghệ và đặc biệt là cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu là đáng sợ, thì chúng vẫn không phải là loại kịch bản đánh vần hoàn toàn cho quy tắc 4%."
Tất nhiên, đây không phải là một lý do để vượt ra ngoài nó. An toàn là yếu tố quan trọng đối với người về hưu, ngay cả khi theo sau nó có thể khiến những người nghỉ hưu trong thời kỳ kinh tế bình tĩnh hơn "với số tiền còn lại rất lớn", Kitces lưu ý thêm rằng "nói chung, tỷ lệ rút tiền 4% thực sự khá khiêm tốn đến lợi nhuận trung bình lịch sử dài hạn gần 8% trên danh mục đầu tư cân bằng (60/40)!"
