Nợ cao tiếp tục làm dịch chuyển Freeport-McMoRan Inc. (FCX) vào năm 2018, khiến gã khổng lồ hàng hóa xuống mức thấp trong hai năm. Các cổ phiếu chưa bao giờ phục hồi từ việc mua lại Plains Thăm dò và Sản xuất được tài trợ bằng nợ năm 2013, ngay trước sự suy giảm của ngành năng lượng tồi tệ nhất trong vài thập kỷ. Đồng thời, các dịch vụ thứ cấp được sử dụng để trả nợ đã làm loãng cổ phiếu một cách tồi tệ, với số tiền thả nổi khổng lồ 1, 39 tỷ làm giảm giá trị dài hạn.
Các bài đọc kỹ thuật đã giảm xuống mức quá bán, làm tăng tỷ lệ cược cho quý đầu tiên mạnh mẽ, nhưng các cổ đông đau khổ nên kiềm chế sự nhiệt tình của họ bởi vì biểu đồ dài hạn dự đoán rằng sự suy giảm cuối cùng sẽ đạt mức thấp năm 2016 ở mức 3, 53 đô la. Tuy nhiên, kịch bản ác mộng đó nên được đưa ra khỏi bàn, trong khi một lần nảy cung cấp một cơ hội hoàn hảo để giảm hoặc loại bỏ phơi nhiễm ở mức cao hơn nhiều.
Biểu đồ dài hạn FCX (2000 - 2018)
TradingView.com
Một xu hướng giảm năm năm đã kết thúc vào đầu năm 2001, nâng cổ phiếu ra khỏi một cơ sở sâu gần $ 4, 50. Nó đã hoàn thành một đột phá đầu và vai nghịch đảo trong nhiều năm vào năm 2003, bước vào một xu hướng mạnh mẽ tạm dừng vào năm 2005 và 2006. Áp lực mua lành mạnh đã hồi phục vào năm 2007, tạo ra một lực đẩy cuối cùng chỉ dừng lại ở mức trên 60 đô la, trong khi nỗ lực đột phá trong sáu tháng sau đó đã kích hoạt một sự đảo ngược lớn.
Hành động của Bearish đã hoàn thành một đỉnh kép vào tháng 9 năm 2008, mang lại một sự đổ vỡ ngay lập tức cùng lúc với các tiêu chuẩn rộng phải chịu những tổn thất tồi tệ nhất của sự sụp đổ kinh tế. Cổ phiếu cuối cùng đã chạm đáy ở mức 7, 86 đô la vào tháng 12 và tăng cao hơn trong làn sóng phục hồi lành mạnh đã bị đình trệ vào giữa những năm 40 đô la vào năm 2010. Nó đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi vào năm 2008 một năm sau đó và đảo ngược một lần nữa, từ chối người mua đột phá.
Mô hình đi ngang giữa năm 2009 và 2014 đã chạm khắc một mô hình đầu và vai đồ sộ, với đường viền cổ gần $ 28. Một sự cố tháng 11 năm 2014 đã tạo ra nhược điểm mạnh mẽ, bán cổ phiếu qua nhiều đợt bán vào tháng 1 năm 2016, khi nó tìm thấy hỗ trợ một vài xu trên mức thấp 2000. Sự phục hồi tiếp theo đã lấy lại chặng cuối của sự suy giảm trong mô hình hình chữ V đã giảm xuống thành một kênh tăng vào tháng Tư, thêm vào mức tăng trong 21 tháng tiếp theo.
Biểu đồ ngắn hạn FCX (2016 - 2018)
TradingView.Com
Cổ phiếu đã đứng đầu trên $ 20 vào tháng 1 năm 2018 và quay đầu giảm, phá vỡ kênh tăng trong tháng Tám. Áp lực bán sau đó leo thang, khắc một kênh giảm đã kiểm soát hành động giá vào năm 2019. Cổ phiếu hiện đã phá vỡ mức thấp năm 2017 ở mức 11, 05 đô la và đạt mức thấp trong tháng 10 năm 2016 ở rìa của các chữ số đơn. Lãi suất mua vẫn đặc biệt yếu, giảm chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) xuống mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2017.
Lưới Fibonacci trải dài trong xu hướng tăng hai năm đặt mức giảm ở mức thoái lui.618, đánh dấu bước ngoặt tỷ lệ cược cao, ít nhất là cho một lần thoát trung gian. Điều này cho thấy cổ phiếu sẽ chạm đáy gần 10 đô la và tăng cao hơn, kiểm tra mức kháng cự tại đường trung bình theo hàm mũ 50 ngày (EMA), đã kết thúc các nỗ lực tăng kể từ tháng 7 năm 2018. Mức đó hiện đã điều chỉnh gần mức thoái lui 50%, trong khi mức giảm EMA 200 ngày đã rơi vào mức thoái lui.382, dự đoán rằng một làn sóng phục hồi sẽ khó giao dịch trên 14 đô la.
Bây giờ nó sẽ có một cuộc biểu tình trên kênh màu đỏ thấp hơn gần $ 16 để khôi phục triển vọng kỹ thuật tăng giá hơn. Ngược lại, việc bán tháo thông qua mức thoái lui.618 cần phá vỡ chỉ một mức hỗ trợ để đạt mức thấp năm 2016 ở mức 3, 52 đô la. Đó là tin xấu cho các cổ đông còn lại nếu những chú bò không thể nâng cổ phiếu trong vài tuần tới. Hãy xem mức thoái lui.786 gần $ 7, 25 nếu điều đó xảy ra bởi vì việc trả lại về $ 10 có thể mang lại cơ hội cuối cùng để thoát ra với một mất mát ít đau đớn hơn.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Freeport-McMoRan đã đạt được sự hỗ trợ hài hòa sau một năm 2018 khốn khổ và có thể bật lên trong những tuần tới. Thật không may, nó sẽ mất sức mua rất lớn cho sự tăng giá đó để khôi phục xu hướng tăng bị phá vỡ.
