Cổ phiếu của Freeport-McMoRan Inc (FCX) đã giảm 37% cho đến nay trong năm 2018 và phân tích kỹ thuật cho thấy cổ phiếu có thể giảm thêm 23%. Sự yếu kém xảy ra khi các nhà phân tích cắt giảm ước tính thu nhập của họ trong quý thứ ba.
Một lý do cho dự báo lợi nhuận yếu hơn là giá đồng giảm. Kể từ giữa tháng 6, giá đồng đã giảm 15% xuống còn 2, 80 USD mỗi pound.
Dữ liệu FCX của YCharts
Giảm 23%
Biểu đồ cho thấy giá của Freeport đã có xu hướng thấp hơn kể từ đầu năm 2018. Cổ phiếu hiện đang ở trên mức hỗ trợ kỹ thuật ở mức 11, 85 đô la. Nếu cổ phiếu giảm xuống dưới mức hỗ trợ đó, nó có thể giảm xuống mức thấp 9, 25 đô la, giảm 23% so với giá hiện tại khoảng 12 đô la.
Một dấu hiệu tiêu cực khác là chỉ số sức mạnh tương đối đã liên tục có xu hướng thấp hơn kể từ cuối năm 2017. Điều đó cho thấy đà tăng vẫn đang rời khỏi cổ phiếu.
Dự toán chém
Các nhà phân tích đã cắt giảm 43% ước tính thu nhập quý ba của họ kể từ tháng 7 xuống còn 0, 32 đô la mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, ước tính doanh thu đã giảm 10% xuống còn 4, 6 tỷ đô la.
Vấn đề hơn là các nhà phân tích đã cắt giảm dự báo cả năm của họ cho công ty. Ví dụ, các nhà phân tích hiện thấy thu nhập năm 2018 tăng 47% so với ước tính trước đó cho mức tăng trưởng 69%. Ước tính doanh thu cũng đã giảm và hiện được dự báo sẽ tăng 14% so với ước tính trước đó là 16%.
Dự báo cho năm 2019 tồi tệ hơn bởi vì các nhà phân tích hiện thấy thu nhập giảm 50% so với ước tính trước đó cho mức giảm 42%. Ước tính tăng trưởng doanh thu đã giảm nhẹ.
Ước tính EPS FCX cho dữ liệu Năm tài chính hiện tại của YCharts
Mục tiêu giá giảm
Bất chấp thu nhập khủng khiếp và triển vọng doanh thu của công ty, các nhà phân tích vẫn thấy cổ phiếu tăng 36% lên mục tiêu giá trung bình là 16, 37 đô la. Tuy nhiên, mục tiêu giá đó có thể quá cao và các nhà phân tích đã giảm mục tiêu đó kể từ tháng Bảy.
Có vẻ như không thể, nhưng triển vọng của công ty thậm chí có thể trở nên tồi tệ hơn nếu giá đồng tiếp tục giảm. Nếu điều đó xảy ra, nó có thể dẫn đến việc các nhà phân tích phải cắt giảm thu nhập và ước tính doanh thu hơn nữa, điều này có thể khiến giá cổ phiếu giảm mạnh hơn nữa.
