Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones đã đảo ngược ở mức kháng cự bốn tháng vào thứ ba sau khi chính quyền Trump đảo ngược bánh răng và thực hiện bước tiếp theo trong việc áp thuế đối với hàng hóa Trung Quốc. Sự bán tháo phản ánh sự lo lắng ngày càng tăng về sự gián đoạn chuỗi cung ứng có thể chấm dứt thị trường tăng trưởng nhiều năm trong khi báo hiệu một phản ứng muộn màng đối với việc phá vỡ các cuộc đàm phán NAFTA và mối đe dọa áp thuế 25% đối với ô tô nhập khẩu.
Ngành giao thông vận tải sẽ tăng cao hơn nếu các động thái gần đây là chiến thuật đàm phán đơn giản tạo ra sự thỏa hiệp và thỏa thuận trong những tuần tới. Tuy nhiên, nếu điều ngược lại là đúng, các thành phần ngành hàng đầu có thể giảm 15% đến 25% trong một vài phiên, tạo ra lợi nhuận bán khống ngắn. Quan trọng hơn, sự suy giảm đó sẽ mang lại mức thấp trong tháng Hai, tạo tiền đề cho một xu hướng giảm trung gian có thể kéo dài trong nhiều tháng hoặc lâu hơn.
Đường sắt và tài xế xe tải trông giống như những ứng cử viên bán hàng ngắn hàng đầu nếu NAFTA bị gạt sang một bên vì các ngành này đang hoạt động ở mức 0 trong cuộc chiến toàn cầu hóa và hàng hóa nhập khẩu, đặc biệt là ở Bắc Mỹ. Trong khi đó, các hãng hàng không và các công ty đóng gói có thể đạt được thành công lớn nhất nếu một cuộc chiến thương mại toàn diện giữa Mỹ và Trung Quốc nổ ra, với khối lượng thấp hơn và ghế trống làm giảm doanh thu.
Quỹ trung bình vận tải iFares Dow Jones (IYT) đứng đầu ở mức 168 đô la vào năm 2014 sau khi xu hướng tăng nhiều năm và bị bán xuống mức thấp nhất hai năm ở mức 115 đô la vào tháng 1 năm 2016. Nó đã bị kháng cự sau cuộc bầu cử tổng thống và giảm xuống kênh tăng nông đã phá vỡ xu hướng tăng vào tháng 12 năm 2017. Quỹ này đã đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 206, 73 đô la chỉ sáu tuần sau đó và bán hết, bật lên trong phạm vi và hỗ trợ trung bình di chuyển theo hàm mũ (EMA) 200 ngày gần 180 đô la.
Hai thử nghiệm bổ sung tại hỗ trợ đã tìm thấy những người mua sẵn sàng, trong khi ba đợt tăng không vượt qua ngưỡng kháng cự ngang trên $ 195. Quỹ đã đảo ngược ở mức đó lần thứ tư vào thứ ba sau một thử nghiệm kéo dài bảy ngày, cho thấy một đợt bán tháo khác để hỗ trợ phạm vi. Khối lượng cân bằng (OBV) đã xuống cấp kể từ giữa tháng 4, chỉ ra nguồn cung người mua bị thu hẹp trong khi phơi bày một sự cố có thể đạt tới mức 160 đô la. (Để biết thêm, hãy xem: Mẹo để giao dịch Trung bình vận tải của Dow Jones .)
Kansas City Southern (KSU) vận hành các tuyến đường sắt chính bắc-nam và mất nhiều nhất nếu NAFTA đi lên hoặc các rào cản thương mại làm tăng chi phí của các bộ phận do Mexico sản xuất. Cổ phiếu đã chạm mức thấp nhất trong 5 năm vào cuối thập kỷ trước của sự sụp đổ kinh tế và tăng mạnh, bước vào một xu hướng tăng mạnh, vượt lên trên mức 125 đô la vào năm 2013. Một thử nghiệm năm 2014 ở mức đó đã thu hút những người bán tích cực, trong khi sự suy thoái sau đó đã hoàn thành phá vỡ gấp đôi năm 2015.
Người mua đã quay trở lại vào năm 2016 sau khi cổ phiếu đạt mức thấp nhất trong ba năm, tạo ra hai đợt tăng giá bị đình trệ ở mức thoái lui bán ra Fibre.786 vào tháng 11 năm 2017. Hai lần thử phá vỡ đã thất bại kể từ thời điểm đó, với hành động đi ngang hẹp tạo ra sự kìm hãm mô hình trong khi các chính trị gia quyết định chính sách thương mại trên toàn thế giới. Vi phạm mức thấp tháng 5 ở mức 104, 43 đô la sẽ đưa ra tín hiệu bán sơ bộ trong kịch bản này, trong khi việc phá vỡ mức hỗ trợ dài hạn 99 đô la sẽ hoàn thành một sự cố lớn có thể đạt tới mức trên 70 đô la.
Chứng khoán American Airlines Group Inc. (AAL) bị đình trệ trong vòng bảy điểm của mức cao năm 2007 ở mức thấp $ 60 trong năm 2015 và bị bán xuống mức thấp hai năm vào tháng 6 năm 2016. Xu hướng tăng tiếp theo đã giảm xuống một kênh tăng vào tháng 12 năm 2016, cuối cùng đạt đến ngưỡng kháng cự 2015 vào tháng 1 năm 2018. Nó đã bán hết cho hỗ trợ kênh vào tháng 4 và bị phá vỡ, đồng thời phá vỡ hỗ trợ tại đường EMA 200 ngày. Việc bán tháo đã kết thúc gần mức thấp năm 2017 một vài tuần sau đó, mang lại một cú nảy cờ gấu hiện đã đạt đến ngưỡng kháng cự EMA 50 ngày. Một sự cố cờ sẽ đặt ra các tín hiệu tiếp tục giảm giá, làm tăng tỷ lệ cược cho sự sụt giảm lấp đầy khoảng cách tháng 7 năm 2016 giữa $ 31, 50 và $ 33. (Để biết thêm, hãy xem: Các tỷ lệ tài chính chính để phân tích các công ty hàng không .)
Điểm mấu chốt
Vận tải đã rơi vào tình trạng nắm giữ các mô hình có thể tạo ra doanh thu ngắn có lãi nếu chính quyền Trump tuân theo các mối đe dọa chấm dứt NAFTA và áp dụng thuế quan của Trung Quốc. (Để đọc thêm, hãy xem: Khái niệm cơ bản về thuế quan và hàng rào thương mại .)
