Dòng tiền là gì
Dòng tiền là mạng lưới của tất cả các dòng tiền vào và ra vào các tài sản tài chính khác nhau. Dòng vốn thường được đo trên cơ sở hàng tháng hoặc hàng quý; hiệu suất của một tài sản hoặc quỹ không được tính đến, chỉ chia sẻ các khoản giảm trừ, hoặc chi ra, và chia sẻ mua hàng, hoặc dòng vốn. Dòng vốn tạo ra tiền mặt dư thừa cho các nhà quản lý đầu tư, theo lý thuyết tạo ra nhu cầu đối với chứng khoán như cổ phiếu và trái phiếu.
Dòng chảy quỹ BREAKING
Các nhà đầu tư và phân tích thị trường theo dõi dòng tiền để đánh giá tâm lý nhà đầu tư trong các loại tài sản, lĩnh vực cụ thể hoặc toàn bộ thị trường. Ví dụ, nếu dòng tiền ròng cho các quỹ trái phiếu trong một tháng nhất định âm một lượng lớn, thì điều này báo hiệu sự bi quan trên diện rộng đối với các thị trường thu nhập cố định.
Một dòng tiền chỉ tập trung vào sự chuyển động của tiền mặt, phản ánh sự chuyển động ròng sau khi kiểm tra dòng vốn và dòng tiền của các quỹ tiền tệ. Những phong trào này có thể bao gồm thanh toán cho các nhà đầu tư hoặc thanh toán cho công ty để đổi lấy hàng hóa và dịch vụ.
Dòng tiền không bao gồm bất kỳ khoản tiền nào do được thanh toán nhưng chưa được thanh toán. Điều này bao gồm các thỏa thuận trong đó một con nợ được lên kế hoạch trả một số tiền nhất định cho mỗi hợp đồng đã hoàn thành, nhưng khoản thanh toán chưa được nhận và các nghĩa vụ của công ty chưa được giải quyết.
Báo cáo lưu chuyển quỹ
Một báo cáo lưu chuyển quỹ là một tiết lộ về các loại dòng vốn và dòng chảy mà công ty đã trải qua. Đây là một diễn đàn cung cấp thông tin liên quan đến bất kỳ hoạt động dòng tiền nào có thể khác thường, chẳng hạn như dòng tiền cao hơn dự kiến do chi phí không thường xuyên. Hơn nữa, nó thường phân loại các loại giao dịch và nguồn khác nhau để giúp theo dõi mọi thay đổi hoạt động.
Thay đổi dòng tiền
Nếu dòng tiền thay đổi, nó thường phản ánh sự thay đổi trong tình cảm của khách hàng. Điều này có thể liên quan đến việc phát hành hoặc cải tiến sản phẩm mới, tin tức gần đây liên quan đến công ty hoặc thay đổi cảm xúc trong toàn ngành. Thay đổi dòng tiền tích cực lưu ý một dòng tiền tăng, giảm dòng chảy hoặc kết hợp cả hai. Ngược lại, dòng vốn âm cho thấy dòng vốn thấp hơn, dòng tiền cao hơn hoặc cả hai.
Mặc dù sự thay đổi không thường xuyên có thể không phải là vấn đề trong công ty, dòng vốn âm kéo dài có thể là một dấu hiệu có một số vấn đề, vì đây là sự phản ánh thu nhập không đủ để đáp ứng chi phí của công ty. Nếu xu hướng này tiếp tục, nó có thể có nghĩa là công ty cần phải có được một hình thức nợ để tiếp tục hoạt động.
Ví dụ về dòng tiền
Một thị trường tăng trưởng ầm ầm đã thu hút các nhà đầu tư từ bên lề vào cuộc cạnh tranh vào đầu năm 2018, bằng chứng là hướng của dòng tiền. Các nhà đầu tư đã rót 58 tỷ đô la vào các quỹ tương hỗ và các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) trong bốn tuần kết thúc vào ngày 17 tháng 1, tốc độ nhanh nhất mọi thời đại. Vốn chủ sở hữu được quản lý thụ động Các quỹ ETF đã ghi nhận 38, 2 tỷ đô la trong vài tuần đầu tiên của tháng 1, trong khi mức cao nhất trong 5 năm là 5, 6 tỷ đô la chảy vào các quỹ tương hỗ, cho thấy sự trở lại của tâm lý tích cực đối với quản lý tích cực sau nhiều năm hoạt động khi các nhà quản lý hoạt động kém hiệu quả nhưng dự kiến phí cao hơn quản lý thụ động.
