Tình trạng tài trợ là gì
Tình trạng tài trợ so sánh các tài sản với các khoản nợ trong kế hoạch lương hưu. Điểm dữ liệu này rất hữu ích trong việc tìm hiểu có bao nhiêu nhân viên thực sự được bảo vệ trong trường hợp xấu nhất nếu công ty hoặc tổ chức khác bị buộc phải trả tất cả các lợi ích hưu trí của mình cùng một lúc.
Chìa khóa chính
- Tình trạng tài trợ là tình trạng tài chính của quỹ hưu trí doanh nghiệp. Tình trạng tài chính được đo lường bằng cách trừ đi nghĩa vụ quỹ hưu trí khỏi tài sản. Tình trạng tài trợ lý tưởng không nhất thiết phải được tài trợ 100% và phải được xác định bởi mỗi công ty.
Hiểu về tình trạng tài trợ
Phương trình xác định trạng thái tài trợ của một kế hoạch là:
Tình trạng tài trợ = Tài sản kế hoạch - Nghĩa vụ lợi ích dự kiến (PBO)
Nợ phải trả trong tương lai, hoặc nghĩa vụ lợi ích, là những gì chương trình nợ nhân viên cho dịch vụ. Tài sản kế hoạch, thường được quản lý bởi một nhóm đầu tư, được sử dụng để thanh toán cho các lợi ích về hưu. Các trạng thái được tài trợ có thể từ tài trợ đầy đủ đến không có ngân sách. Nhiều chuyên gia trong ngành coi một quỹ được tài trợ ít nhất 80% là lành mạnh. Các công ty thường chọn không có quỹ hưu trí được tài trợ 100%. Điều này là do lãi suất tăng sẽ đẩy tình trạng được tài trợ lên hơn 100%. Rất khó để rút tiền ra khỏi quỹ hưu trí một cách hợp pháp, vì vậy tiền có thể được sử dụng cho các mục đích khác về cơ bản bị mắc kẹt, một tình huống khiến các nhà phân tích và cổ đông không hài lòng.
Một nhà phân tích có thể tính toán tình trạng tài trợ của một công ty bằng cách sử dụng số liệu trong phần chú thích lương hưu. Đây là trong báo cáo tài chính của công ty. Một số người đã đề xuất rằng các công ty chuyển thâm hụt lương hưu hoặc thặng dư của họ lên bảng cân đối thay vì chỉ hiển thị chúng trong phần chú thích. Chuyển trạng thái được tài trợ của các chương trình hưu trí, cũng như các nghĩa vụ trợ cấp hưu trí khác như các chương trình chăm sóc sức khỏe, lên bảng cân đối kế toán có thể buộc nhiều công ty nhận ra trách nhiệm lớn này.
Tình trạng tài trợ và các loại kế hoạch hưu trí
Có hai loại kế hoạch hưu trí chính: kế hoạch lợi ích xác định (DB) và kế hoạch đóng góp xác định (DC). Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2019, tài sản DB của công ty Hoa Kỳ đạt tổng cộng 3, 2 nghìn tỷ đô la, theo dữ liệu của Viện Công ty Đầu tư. Đồng thời, tài sản kế hoạch DC của công ty Mỹ có tổng trị giá 8.2 nghìn tỷ đô la. Các tập đoàn đang ngày càng đóng các kế hoạch lương hưu cho nhân viên mới, hoặc đóng cửa chúng, và chuyển nhân viên sang các kế hoạch của DC.
Trong một kế hoạch DB, người sử dụng lao động đảm bảo rằng nhân viên nhận được một khoản lợi ích nhất định khi nghỉ hưu, bất kể hiệu suất của nhóm đầu tư cơ bản. Người sử dụng lao động chịu trách nhiệm về một dòng tiền lương hưu cụ thể cho người về hưu (số tiền được xác định theo một công thức, thường dựa trên thu nhập và số năm phục vụ).
Trong một kế hoạch DC, người sử dụng lao động thực hiện các đóng góp kế hoạch cụ thể cho người lao động, thường phù hợp với các mức độ khác nhau mà các đóng góp mà nhân viên thực hiện. Lợi ích cuối cùng mà nhân viên nhận được phụ thuộc vào hiệu quả đầu tư của kế hoạch. Một kế hoạch DC ít tốn kém hơn cho một công ty so với lương hưu truyền thống bởi vì công ty đang gặp khó khăn cho bất cứ điều gì quỹ không thể tạo ra.
Kế hoạch đóng góp được xác định rõ nhất được biết đến là 401 (k) và tương đương với các công nhân phi lợi nhuận, 403 (b). Các chuyên gia trong ngành dự đoán rằng hầu hết người Mỹ chỉ có một kế hoạch DC đang trên đà kết thúc một cách tuyệt vọng không chuẩn bị cho nghỉ hưu.
