Garn-St. Đạo luật tổ chức lưu ký Germain?
Garn-St. Đạo luật tổ chức lưu ký Germain được Quốc hội ban hành năm 1982 để giảm bớt áp lực đối với các ngân hàng và các khoản tiết kiệm và các khoản vay tăng sau khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất trong nỗ lực chống lạm phát. Đạo luật này đã tuân theo việc thành lập Ủy ban bãi bỏ quy định của các tổ chức lưu ký bằng Đạo luật kiểm soát tiền tệ, với mục đích chính là loại bỏ trần lãi suất trên tài khoản tiền gửi ngân hàng vào năm 1986.
Garn-St. Đạo luật tổ chức lưu ký Germain được đặt theo tên của các nhà tài trợ Nghị sĩ Fernand St. Germain, một đảng Dân chủ từ Rhode Island, và Thượng nghị sĩ Jake Garn, một đảng Cộng hòa từ Utah. Các nhà đồng tài trợ của dự luật bao gồm Nghị sĩ Steny Hoyer và Thượng nghị sĩ Charles Schumer. Dự luật đã thông qua Nhà với biên độ đáng kể là 272-91.
Chìa khóa chính
- Garn-St. Đạo luật Tổ chức Lưu ký Germain đã giảm bớt áp lực ngân hàng và nhằm chống lạm phát. Đạo luật này được đặt theo tên của Nghị sĩ Fernand St. Germain và Thượng nghị sĩ Jake Garn. Nghị sĩ Steny Hoyer và Thượng nghị sĩ Charles Schumer là những người đồng tài trợ. Tiêu đề VIII của Garn-St. Đạo luật lưu ký Germain cho phép các ngân hàng đưa ra các khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh.
Làm thế nào Garn-St. Đạo luật tổ chức lưu ký Germain
Lạm phát ở Hoa Kỳ đã tăng đột biến vào giữa những năm 1970 và một lần nữa sau khi Cục Dự trữ Liên bang ráo riết bắt đầu tăng lãi suất vào những năm 1980 với hy vọng đảo ngược xu hướng. Các nhà đầu tư đổ xô vào các thị trường tiền quỹ tương hỗ để có được lãi suất cao hơn, và các tập đoàn đã phát triển các lựa chọn thay thế như thỏa thuận mua lại.
Các ngân hàng truyền thống đã bị bắt ở giữa vì họ đang trả nhiều tiền hơn cho khoản tiền gửi của họ hơn là họ kiếm được từ các khoản vay thế chấp đã được thực hiện trong những năm trước với lãi suất thấp hơn nhiều. Cũng không thể thoát ra khỏi mức lãi suất thấp hơn do nắm giữ dài hạn của chính mình, các ngân hàng đang trở nên kém thanh khoản vì họ không thể có đủ tiền gửi để tài trợ cho các khoản vay hiện tại. Đồng thời, Quy định của Fed Q đã hạn chế các ngân hàng và các khoản tiết kiệm và cho vay (được gọi là S & L hoặc tiết kiệm) trong việc tăng lãi suất tiền gửi của họ.
Tiêu đề VIII của Garn-St. Đạo luật lưu ký Germain, "Giao dịch thế chấp thay thế", các ngân hàng được ủy quyền cung cấp các khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh. Tuy nhiên, đạo luật này cũng mang lại lợi ích đáng kể cho các chủ sở hữu bất động sản tiêu dùng, bởi vì nó cho phép người tiêu dùng đặt bất động sản thế chấp của họ vào các quỹ tín thác vivos mà không kích hoạt điều khoản bán giảm giá cho phép các ngân hàng tịch thu và thu số dư do thế chấp tài sản khi quyền sở hữu tài sản đó được chuyển nhượng. Điều này giúp chủ sở hữu tài sản dễ dàng chuyển bất động sản cho người chưa thành niên và người thừa kế, đồng thời cho phép người giàu bảo vệ tài sản bất động sản của họ khỏi các chủ nợ hoặc các khu định cư.
Nhiều nhà phân tích tin rằng hành động này là một trong những yếu tố góp phần vào Khủng hoảng Tiết kiệm và Cho vay, dẫn đến một trong những gói cứu trợ lớn nhất của chính phủ trong lịch sử Hoa Kỳ, tiêu tốn khoảng 124 tỷ đô la.
Hậu quả không lường
Garn-St. Đạo luật tổ chức lưu ký Germain đã loại bỏ trần lãi suất cho các ngân hàng và quỹ tiết kiệm, cho phép họ cho vay thương mại và cho các cơ quan liên bang khả năng phê duyệt mua lại ngân hàng. Tuy nhiên, khi các quy định được nới lỏng, S & Ls bắt đầu tham gia vào các hoạt động rủi ro cao để bù lỗ, như cho vay bất động sản thương mại và đầu tư vào trái phiếu rác.
Những người gửi tiền trong S & Ls tiếp tục chuyển tiền vào những nỗ lực rủi ro này vì tiền gửi của họ được bảo hiểm bởi Tập đoàn Bảo hiểm và Tiết kiệm Liên bang (FSLIC).
Cuối cùng, nhiều nhà phân tích tin rằng hành động này là một trong những yếu tố góp phần vào Khủng hoảng Tiết kiệm và Cho vay, dẫn đến một trong những vụ cứu trợ lớn nhất của chính phủ trong lịch sử Hoa Kỳ, tiêu tốn khoảng 124 tỷ đô la. Hậu quả dài hạn bao gồm sự ưu tiên của 2-28 khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh, cuối cùng có thể góp phần vào cuộc khủng hoảng cho vay dưới vốn và cuộc suy thoái lớn năm 2008.
