Cổ phiếu của General Electric Company (GE) đã giảm hơn 10% vào thứ Năm sau khi người tố giác của Bernie Madoff nói rằng công ty đã tham gia vào "gian lận kế toán lớn hơn Enron". Công ty đã phản ứng mạnh mẽ, tuyên bố các tuyên bố là không có công, trong khi CEO Larry Culp bước lên và mua cổ phiếu trị giá 2 triệu đô la. Một nhà phân tích của William Blair cũng đã theo đuổi, nhấn mạnh rằng các cáo buộc là tin cũ và GE có thể duy trì thanh khoản trong khi thực hiện một cuộc cải tổ lớn.
Các tập đoàn gặp khó khăn đã đăng kết quả quý hai hỗn hợp vào ngày 31 tháng 7, đánh bại ước tính lợi nhuận bằng một vài xu trong khi doanh thu giảm 1, 1% so với năm trước. Tuy nhiên, hướng dẫn lợi nhuận trong năm tài chính 2019 đã thất bại trong việc khuấy động lãi mua, gây ra sự đảo chiều trong ngày và mức giảm ổn định trong tháng 8, đã đưa ra mức thấp trong bốn tháng trước khi xảy ra tranh cãi, khiến cổ phiếu giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 4 tháng 1.
Các ngư dân dưới đáy dự kiến hành động mạnh mẽ hơn sau mức thấp 10 năm của tháng 12 ở mức 6, 86 đô la vì nhiều nhà phân tích đã xem cổ phiếu này như một trò chơi quay vòng năm 2019 sau hai năm giá thấp hơn. Tuy nhiên, việc tái tổ chức trên diện rộng của GE đã thất bại trong việc cải thiện đáng kể triển vọng lợi nhuận ảm đạm, buộc các cổ đông mới được đưa trở lại bên lề. Thật không may cho những con bò đực còn lại, thời gian có thể sắp hết vì tiếp xúc theo chu kỳ nặng dễ bị suy thoái kinh tế.
Biểu đồ dài hạn của GE (1990 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu đã vượt lên trên mức cao năm 1987 ở mức 5, 21 đô la được điều chỉnh vào năm 1992 và bước vào một xu hướng tăng lịch sử với mức tăng ổn định vào mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 8 năm 2000 ở mức 58, 41 đô la, trước khi sụt giảm mạnh khi bong bóng internet nổ. Sự suy giảm đã giải quyết ở mức thấp $ 20 vào năm 2002, mang lại một thử nghiệm năm 2003 đã hoàn thành đảo ngược đáy đôi. Sự tăng trưởng tiếp theo bị đình trệ vào giữa những năm 30 đô la vào năm 2005, trong khi một đột phá năm 2007 không có nhiều tiến triển, kết thúc chỉ trên 40 đô la.
Điều đó đánh dấu mức cao nhất trong 12 năm qua, nhường chỗ cho sự suy giảm mạnh mẽ đã tăng tốc thành một vòng xoáy gần chết trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008. Cổ phiếu cuối cùng đã chạm đáy ở mức 5, 50 đô la vào tháng 3 năm 2009, đánh dấu một mức giá đã quay trở lại vào quý IV năm 2018. Bộ phận GE Capital đã báo lỗ nặng trong giai đoạn này, khiến trọng lượng chết mà công ty đã không vượt qua, thậm chí mặc dù nó đã bán đơn vị trong năm 2015.
Mặc dù vậy, làn sóng phục hồi sau đó đã tăng mạnh, cuối cùng đã chững lại ở mức thấp hơn $ 30 vào mùa hè năm 2016. Những người bán hàng hung hăng đã kiểm soát khoảng chín tháng sau đó, đưa ra một xu hướng giảm ổn định cắt qua các mức hỗ trợ chính như bơ vào quý IV của năm 2018. Sự suy giảm đã kết thúc ít hơn một điểm so với mức thấp năm 2009 vào giữa tháng 12, mang lại một mức tăng 2019 yếu mà không thể xuyên qua mức thoái lui Fibre.214 nông.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng bị mắc kẹt như keo đến mức bán quá mức trước khi chuyển sang chu kỳ mua vào đầu năm 2019 và hiện đã vượt qua mức giảm trước khi đến vùng quá mua. Đây là một cuộc gọi khó khăn bởi vì nó có thể là một tín hiệu bán sai, trước khi đẩy cuối cùng vào mức cực đoan đó. Điều này không quan trọng lắm vào thời điểm này bởi vì không có lý do gì để mua cổ phiếu cho đến khi nó vượt ra khỏi mức cao nhất năm 2019 ở mức 11, 30 đô la.
Thật không may cho những con bò đực, các bài đọc phân phối tích lũy đang xấu đi nhanh chóng, cho thấy những người câu cá đáy đã bỏ cuộc và quay trở lại lề. Ngoài ra, không có bằng chứng về việc mua thể chế cho đến năm 2019, cho chúng ta biết rằng tiền thông minh đang nằm trên tay nó. Đổi lại, điều này làm tăng đáng kể tỷ lệ cược cho một lần thử lại ở mức thấp trong tháng 12, với sự cố làm lộ ra mức thấp lịch sử của năm 2009 ở mức 5, 50 đô la.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu General Electric đã bị phá vỡ từ phạm vi giao dịch bảy tháng sau khi không thể đạt được đường trung bình động theo hàm mũ 200 ngày (EMA) và có thể phá vỡ mức thấp trong nhiều thập kỷ trong những tháng tới.
