SPDR Gold Trust (GLD) và hợp đồng tương lai vàng đã tăng cao hơn ở mức thoái lui quan trọng để phản ứng với biến động tăng vọt và có thể đã chạm đáy, bất chấp lịch trình tăng lãi suất mạnh mẽ của Cục Dự trữ Liên bang. Sự tăng vọt mua này có thể báo hiệu thời gian tốt hơn cho các lỗi vàng và các công ty khai thác phụ thuộc vào giá cả của kim loại vàng trong khi thêm hỏa lực cho xu hướng tăng trưởng của ngành hàng hóa có thể kéo dài trong thập kỷ tới.
Tổng thống Trump thổi phồng sự chỉ trích của Cục Dự trữ Liên bang có thể đã góp phần vào cuộc biểu tình vì rất ít người đánh giá thấp sức mạnh của ông ta để chính trị hóa ngân hàng trung ương trong những năm tới. Con số lạm phát và áp lực tiền lương đã cho thấy một vài dấu hiệu tăng tốc cho đến năm 2018, và sự vặn vẹo này có thể có tác động làm giảm bớt hành động của Fed, củng cố lợi ích mua vàng.
Vàng đã vật lộn kể từ cuộc trưng cầu dân ý Brexit tháng 6 năm 2016, đứng đầu sau một đợt tăng ấn tượng bắt đầu ngay trên mức 1.000 đô la, và giá vàng đã đi ngang trong hai năm qua. Mặc dù xu hướng tăng trong tuần này cải thiện triển vọng kỹ thuật, nhưng nó đã không đặt ra tín hiệu mua dài hạn vì hành động giá vẫn bị kẹt trong phạm vi giao dịch được đăng sau khi đảo chiều năm 2016. Một đột phá trên $ 1, 300 và $ 118 trên quỹ GLD sẽ là cần thiết để hoàn thành nhiệm vụ tăng giá đó.
Biểu đồ dài hạn GLD (2004 - 2018)
Quỹ vàng được ra mắt vào tháng 11 năm 2004, mở vào giữa những năm 40 đô la và rơi vào phạm vi giao dịch trong khoảng từ 41 đến 46 đô la. Nó đã phá vỡ ngưỡng kháng cự trong nửa cuối năm 2005 và cất cánh trong xu hướng tăng mạnh mẽ đã đăng hai chân tăng vào năm 2008, khi nó đứng đầu ở mức 100, 44 đô la. Quỹ và hàng hóa đã giảm hơn 30% trong thời kỳ sụp đổ kinh tế, tìm kiếm hỗ trợ ở mức 68, 81 đô la và 681 đô la, trước một mức tăng ổn định đã đạt mức cao trước năm 2009.
Xu hướng tăng trong nhiều năm đã đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 185, 85 đô la vào tháng 9 năm 2011 và được đưa vào một phạm vi giao dịch khắc đường viền của đỉnh tam giác giảm dần, với mức hỗ trợ gần 150 đô la. Nó đã bị phá vỡ vào năm 2013, bước vào một xu hướng giảm mạnh cuối cùng đã chạm đáy gần 100 đô la vào tháng 1 năm 2016. Sự phục hồi lên mức $ 131 kết thúc vào tháng 6, nhường chỗ cho sự sụt giảm 24 điểm đã thiết lập một phạm vi giao dịch vẫn còn trong tầm kiểm soát hai năm sau đó.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã giảm xuống mức đọc quá mức sâu nhất kể từ năm 2014 vào tháng 7 năm 2018. Hiện tại chỉ báo đã chuyển sang chu kỳ mua chưa được xác nhận, với một vài tuần đi ngang với giá cao hơn cần thiết để xác nhận tín hiệu, sẽ dự đoán sáu đến chín tháng tương đối sức mạnh. Các mức cao thấp hơn kể từ năm 2013 đã chạm khắc một đường xu hướng (đường màu đỏ), với mức kháng cự hiện tập trung ở mức 128 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá 10% đến 12% trong những tuần tới.
Biểu đồ ngắn hạn GLD (2016 - 2018)
Việc bán tháo vào tháng 8 năm 2018 đã tìm thấy sự hỗ trợ tại các mức thoái lui Fibre.618 của xu hướng tăng 2008 đến 2011 (đường màu xanh) và tháng 1 đến tháng 6 năm 2016 (đường màu đỏ). Sự liên kết tốt lành này báo hiệu tốt cho giá cao hơn trong những tháng tới, có lẽ sẽ đưa xu hướng năm năm trở lại. Một đột phá trên mức kháng cự đó sẽ đặt ra các tín hiệu mua lớn, làm tăng tỷ lệ cược rằng vàng cuối cùng sẽ kiểm tra mức cao nhất mọi thời đại của năm 2011.
Hiện tại, người chơi thị trường nên mong đợi hành động hỗn hợp có thể bao gồm thử nghiệm xuống tới $ 113. Tìm kiếm các cơn gió đầu để tăng trên $ 118, trong đó mức kháng cự trung bình theo hàm mũ (EMA) 200 ngày và mức thấp trong tháng 12 năm 2017 có thể làm chậm hoặc làm chậm tiến độ. Hai bước về phía trước, một bước lùi có thể phân loại chủ đề thịnh hành trong những tháng tới, với kim loại màu vàng thức dậy từ từ trong giấc ngủ nhiều năm của nó.
Điểm mấu chốt
Vàng đã tăng các con số thoái lui quan trọng trong khi các chỉ số sức mạnh tương đối đã bật ra khỏi mức quá bán, làm tăng tỷ lệ cược cho giá cao hơn vào đầu năm 2019.
