Cổ phiếu của Roku Inc. (ROKU) đã giống như một tàu lượn siêu tốc vào năm 2018 với số lượng cổ phiếu tăng và giảm rất lớn. Mặc dù có những thăng trầm, cổ phiếu vẫn tăng 12% trong năm, cao hơn mức tăng 2% của S & P 500. Các cổ phiếu beta cao sắp chứng kiến sự biến động thậm chí nhiều hơn đến từ giữa giá và cuối năm trên thị trường quyền chọn.
Một lý do cho sự không chắc chắn đó là kết quả quý thứ ba sắp tới của công ty vào ngày 7 tháng 11.
Dữ liệu ROKU của YCharts
Biến động lớn sắp tới
Thị trường quyền chọn cho thấy rằng cổ phiếu của Roku có thể tăng hoặc giảm 23% so với giá thực hiện 60 đô la khi hết hạn vào ngày 21 tháng 12, bằng cách sử dụng chiến lược quyền chọn dài. Nó đặt cổ phiếu trong một phạm vi giao dịch lớn từ $ 46 đến $ 74, mức chênh lệch $ 27, 50.
Mức độ biến động tiềm ẩn rất cao khi hết hạn vào tháng 12 như người ta mong đợi, ở mức 82%. Con số này lớn hơn gần năm lần so với biến động ngụ ý của S & P 500 cho cùng một thời hạn.
Kết quả hàng quý hiện ra
Một lý do cho mức độ không chắc chắn cao là kết quả hàng quý sắp tới của công ty. Các nhà phân tích đang tìm kiếm công ty để báo cáo lỗ 0, 11 đô la mỗi cổ phiếu. Trong khi đó, doanh thu dự kiến sẽ tăng 37% lên 170, 7 triệu USD.
ROKU Doanh thu hàng quý Ước tính dữ liệu của YCharts
Dự toán Upping
Các nhà phân tích hiện ước tính rằng công ty sẽ mất 0, 14 đô la mỗi cổ phiếu vào năm 2018, tốt hơn so với ước tính vào tháng 7 cho khoản lỗ 0, 28 đô la mỗi cổ phiếu. Hiện tại, các nhà phân tích nhìn thấy những tổn thất thu hẹp trong năm 2019 xuống còn 0, 01 đô la mỗi cổ phiếu.
Ước tính doanh thu cũng tăng và dự kiến sẽ tăng 41% trong năm 2018, tăng so với dự báo trước về mức tăng trưởng 36%. Tăng trưởng doanh thu cho năm 2019 và 2020 cũng tăng.
Ước tính EPS ROKU cho dữ liệu Năm tài chính tiếp theo của YCharts
Các nhà phân tích dự đoán cổ phiếu sẽ hồi phục 14% với mục tiêu giá trung bình là $ 65, 85 so với mức giá hiện tại là $ 57, 89.
Mặc dù các ước tính tăng giá và các mục tiêu giá của các nhà phân tích, công ty không dự kiến sẽ kiếm được lợi nhuận cho đến năm 2020. Điều đó làm cho cổ phiếu rất đắt mặc dù đã giảm 25% so với mức cao nhất năm 2018. Đó là bởi vì các nhà phân tích dự báo thu nhập năm 2020 là 0, 46 đô la mỗi cổ phiếu, mang lại cho cổ phiếu tỷ lệ PE 2020 là 126. Nếu công ty có thể công bố kết quả quý ba mạnh mẽ và cung cấp hướng dẫn quý IV mạnh mẽ, có lẽ các nhà phân tích có thể tăng ước tính cao hơn. Tuy nhiên, nếu công ty thất vọng, nó có thể dẫn đến sự sụt giảm mạnh hơn nữa đối với cổ phiếu.
