Khi chọn một quỹ tương hỗ, một nhà đầu tư phải đối mặt với một số lựa chọn lớn. Trong số các quyết định khó hiểu hơn là sự lựa chọn giữa một quỹ với tùy chọn tăng trưởng và một quỹ với tùy chọn tái đầu tư cổ tức. Mỗi loại quỹ đều có những ưu điểm và nhược điểm, và việc quyết định loại nào phù hợp hơn sẽ phụ thuộc vào nhu cầu và hoàn cảnh cá nhân của bạn với tư cách là một nhà đầu tư.
Chìa khóa chính
- Các nhà đầu tư quỹ tương hỗ không muốn thực hiện chi trả cổ tức có thể chọn từ tùy chọn tăng trưởng hoặc tùy chọn tái đầu tư cổ tức. Với tùy chọn tăng trưởng, nhà đầu tư cho phép công ty quỹ đầu tư thanh toán cổ tức vào nhiều chứng khoán hơn và cuối cùng là tăng tiền. Với việc tái đầu tư cổ tức, các nhà quản lý quỹ được phép sử dụng các khoản thanh toán cổ tức để mua thêm cổ phần trong quỹ thay mặt cho nhà đầu tư. Chủ sở hữu tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) không thể thanh toán cổ tức trước khi nghỉ hưu mà không bị phạt và thay vào đó, phải chọn tham gia tái đầu tư.
Các quỹ tương hỗ với một lựa chọn tăng trưởng
Tùy chọn tăng trưởng trên một quỹ tương hỗ có nghĩa là một nhà đầu tư trong quỹ sẽ không nhận được bất kỳ khoản cổ tức nào có thể được trả bằng các cổ phiếu trong quỹ tương hỗ. Một số cổ phiếu trả cổ tức thường xuyên, nhưng bằng cách chọn tùy chọn tăng trưởng, chủ sở hữu quỹ tương hỗ đang cho phép công ty quỹ đầu tư lại số tiền mà nếu không họ sẽ trả cho nhà đầu tư dưới dạng cổ tức. Tiền này làm tăng giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ tương hỗ.
Tùy chọn tăng trưởng không phải là một lựa chọn tốt cho nhà đầu tư muốn nhận được khoản thanh toán tiền mặt thường xuyên từ các khoản đầu tư của mình. Tuy nhiên, đó là một cách để tối đa hóa giá trị tài sản ròng của quỹ và, khi bán các quỹ tương hỗ, nhận ra mức tăng vốn cao hơn trên cùng số lượng cổ phiếu mà anh ấy / cô ấy đã mua ban đầu. Điều này là do tất cả các khoản cổ tức đã được chi trả đã được sử dụng bởi công ty quỹ để đầu tư vào nhiều cổ phiếu hơn và tăng tiền của khách hàng. Trong trường hợp này, nhà đầu tư không nhận được nhiều cổ phiếu hơn, nhưng cổ phiếu của anh ta / cô ta tăng giá trị.
Các quỹ tương hỗ với lựa chọn tái đầu tư cổ tức
Tùy chọn tái đầu tư cổ tức là khá khác nhau. Cổ tức nếu không sẽ được trả cho các nhà đầu tư trong quỹ được sử dụng để mua thêm cổ phiếu trong quỹ. Một lần nữa, tiền mặt không được trả cho nhà đầu tư khi cổ tức được trả cho các cổ phiếu trong quỹ. Thay vào đó, tiền mặt được các quản trị viên của quỹ tự động sử dụng để mua thêm các đơn vị quỹ thay mặt cho các nhà đầu tư và chuyển chúng vào tài khoản của các nhà đầu tư cá nhân.
Phương pháp này làm tăng số lượng cổ phiếu sở hữu theo thời gian và thường dẫn đến việc tài khoản tăng giá trị với tốc độ nhanh hơn so với khi cổ tức không được tái đầu tư. Nhiều công ty đầu tư cung cấp dịch vụ này cho các cổ đông miễn phí.
Các nhà đầu tư nhận ra một khoản lãi khi bán các đơn vị của họ trong quỹ, trong trường hợp tùy chọn tái đầu tư cổ tức có thể sẽ có nhiều đơn vị quỹ hơn so với khi họ bắt đầu.
Cho dù bạn chọn một quỹ tương hỗ với tùy chọn tái đầu tư cổ tức hoặc tùy chọn tăng trưởng, bạn sẽ chọn từ bỏ các khoản chi trả cổ tức thường xuyên để ủng hộ cho phép quỹ sử dụng số tiền đó để tăng tỷ lệ nắm giữ của bạn.
Chọn tùy chọn phân phối cổ tức
Trong hầu hết các trường hợp, tùy thuộc vào cổ đông cho dù họ muốn có cổ tức được tái đầu tư hoặc chi trả. Một ngoại lệ cho điều này sẽ là trong trường hợp tài khoản hưu trí cá nhân (IRA). Cổ tức trong tài khoản IRA phải được tái đầu tư bởi các cổ đông chưa đến tuổi nghỉ hưu để họ không phải chịu hình phạt rút tiền sớm từ Sở Thuế vụ (IRS).
Cổ tức chi trả
Trong kịch bản chi trả cổ tức, phân phối cổ tức được thực hiện bởi quỹ tương hỗ được thanh toán trực tiếp cho cổ đông. Nếu cổ đông chọn tùy chọn này, cổ tức thường được quét trực tiếp vào tài khoản tiền mặt, được chuyển điện tử vào tài khoản ngân hàng hoặc gửi bằng séc. Như trường hợp với tùy chọn tái đầu tư cổ tức, các cổ đông trong hầu hết các trường hợp không phải trả phí khi trả cổ tức bằng tiền mặt.
Lựa chọn tái đầu tư cổ tức hoặc trả chúng không ảnh hưởng đến ý nghĩa thuế của các khoản cổ tức đó. Từ góc độ thuế, phân phối cổ tức được xử lý giống hệt nhau trong cả hai tình huống.
Một cổ đông có thể chọn bỏ qua cả hai lựa chọn tái đầu tư cổ tức và tăng trưởng và thay vào đó có cổ tức được chi trả trực tiếp; trong kịch bản này, tiền được thanh toán trực tiếp cho nhà đầu tư.
Nhà đầu tư trẻ: Bạn có nên quan tâm đến cổ tức?
Điểm mấu chốt
Không có quỹ tương hỗ nào là hoàn hảo cho mọi nhà đầu tư; đó là lý do tại sao có rất nhiều lựa chọn ngoài kia với rất nhiều lựa chọn khác nhau. Khi đầu tư vào một quỹ tương hỗ, tốt nhất là kiểm tra các thuộc tính cụ thể của nó để tránh đầu tư vào một quỹ không phù hợp với yêu cầu duy nhất của bạn cho tăng trưởng hoặc thanh toán bằng tiền mặt.
