Đấu thầu hedged là gì
Đấu thầu phòng ngừa rủi ro là một chiến lược đầu tư trong đó một nhà đầu tư bán một phần cổ phiếu mà họ sở hữu trong dự đoán rằng không phải tất cả các cổ phần đấu thầu sẽ được chấp nhận. Chiến lược này được sử dụng để bảo vệ chống lại rủi ro thua lỗ nếu đề nghị đấu thầu không được thông qua. Ưu đãi khóa trong lợi nhuận của cổ đông, bất kể kết quả của chào mua.
BREAKING DOWN Hedged đấu thầu
Đấu thầu phòng ngừa rủi ro là một cách để chống lại rủi ro mà công ty chào bán từ chối một số hoặc tất cả cổ phần của nhà đầu tư được gửi như một phần của chào mua. Chào mua là một đề xuất từ một nhà đầu tư hoặc công ty để mua một số lượng cổ phần của cổ phiếu của một công ty khác với giá cao hơn giá thị trường hiện tại.
Một ví dụ sẽ là nếu một nhà đầu tư có 5.000 cổ phiếu của Công ty ABC. Một công ty mua lại sau đó gửi đề nghị đấu thầu 100 đô la cho mỗi cổ phiếu cho 50% công ty mục tiêu khi cổ phiếu trị giá 80 đô la. Nhà đầu tư sau đó dự đoán rằng trong một cuộc đấu thầu gồm tất cả 5.000 cổ phiếu, nhà thầu sẽ chỉ chấp nhận 2.500 pro-rata. Vì vậy, nhà đầu tư xác định rằng chiến lược tốt nhất sẽ là bán 2.500 cổ phiếu ngay sau khi công bố và khi giá của cổ phiếu đạt gần 100 đô la. Công ty ABC sau đó chỉ mua 2.500 cổ phiếu ban đầu với giá 100 đô la. Cuối cùng, nhà đầu tư đã bán tất cả cổ phiếu ở mức 100 đô la ngay cả khi giá cổ phiếu giảm sau tin tức về giao dịch tiềm năng.
Bảo hiểm rủi ro như bảo hiểm
Chiến lược đấu thầu phòng ngừa rủi ro, hoặc bất kỳ loại bảo hiểm rủi ro nào, là một hình thức bảo hiểm. Bảo hiểm rủi ro trong bối cảnh kinh doanh hoặc trong danh mục đầu tư là về việc giảm hoặc chuyển rủi ro. Hãy xem xét rằng một công ty có thể muốn phòng ngừa rủi ro tiền tệ để quyết định xây dựng một nhà máy ở một quốc gia khác mà họ xuất khẩu sản phẩm của mình.
Các nhà đầu tư phòng ngừa vì họ muốn bảo vệ tài sản của họ trước một sự kiện thị trường tiêu cực khiến tài sản của họ mất giá. Bảo hiểm rủi ro có thể ngụ ý một cách tiếp cận thận trọng, nhưng nhiều nhà đầu tư tích cực nhất sử dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro để tăng cơ hội cho lợi nhuận tích cực. Bằng cách giảm thiểu rủi ro trong một phần của danh mục đầu tư, một nhà đầu tư thường có thể chấp nhận rủi ro nhiều hơn ở nơi khác, tăng lợi nhuận tuyệt đối của họ trong khi đặt ít rủi ro vốn vào mỗi khoản đầu tư riêng lẻ.
Một cách khác để xem xét nó là phòng ngừa rủi ro đầu tư có nghĩa là chiến lược sử dụng các công cụ thị trường để bù đắp rủi ro của bất kỳ biến động giá bất lợi nào. Nói cách khác, các nhà đầu tư phòng ngừa một khoản đầu tư bằng cách thực hiện một khoản đầu tư khác.
