Các cổ phiếu trả cổ tức nên là một phần trong danh mục đầu tư của các nhà đầu tư có tâm lý lo lắng về sự biến động của thị trường chứng khoán và các loại mạo hiểm hơn bởi vì chúng cung cấp một nguồn thu nhập được đảm bảo.
Các tập đoàn trả cổ tức cho các cổ đông như một cách thể hiện sự đánh giá cao của họ khi nắm giữ cổ phiếu của họ. Họ thường được trả tiền mỗi quý, mặc dù các công ty cũng trả cổ tức đặc biệt thường là do các sự kiện một lần. Giá trị của các khoản thanh toán này được xác định bởi một mức lãi suất, là thước đo cổ tức liên quan đến giá cổ phiếu của nó. (Để biết thêm, xem: Cổ tức: Giới thiệu .)
Không hào phóng
Đừng để bị lừa khi nghĩ rằng các công ty trả tiền cho các cổ đông chỉ để hào phóng. Đôi khi, các công ty trả cổ tức cao như một cách để thu hút sự chú ý của Phố Wall bởi vì các nhà đầu tư sẽ bỏ qua cổ phiếu của họ. Công ty thuốc lá Altria Group Inc. (MO) là một trường hợp điển hình. Trong quý gần đây nhất, Altria đã báo cáo thu nhập ròng 1, 39 tỷ đô la, tương đương 71 xu mỗi cổ phiếu, trên doanh thu 6, 49 tỷ đô la - ít thay đổi so với một năm trước đó. Kết quả hầu như không gây sốc khi sử dụng thuốc lá đã suy yếu trong nhiều năm. Trong quý gần đây nhất, các lô hàng thuốc lá Marlboro, sản phẩm chủ lực của hãng, đã giảm 2, 8%. Thông thường, các nhà đầu tư sẽ không cung cấp cho một công ty có tài chính mờ nhạt và nhu cầu thiếu máu đối với các sản phẩm của mình. Altria, tuy nhiên, đã tăng hơn 28% trong năm nay nhờ cổ tức hào phóng của nó.
Khoản thanh toán 52 phần trăm trên mỗi cổ phần của Altria có năng suất (nghĩa là tốt) là 4, 22% 5. Điều nổi bật là sản lượng của S & P 500, thước đo được sử dụng rộng rãi nhất cho sức khỏe của thị trường rộng lớn hơn, là khoảng 1, 89% và tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ 10 năm siêu an toàn đang trả 2, 32%. Ở Wall Street Vernacular, điều đó làm cho Altria trở thành một người chơi cổ tức tốt.
Giveth, Taketh đi
Nhưng hãy cẩn thận. Các tập đoàn đưa tiền cho các cổ đông cũng có thể lấy đi. Cliffs Natural Resources Inc. (CLF), nhà sản xuất quặng sắt và than luyện kim được sử dụng trong sản xuất thép, đã cắt giảm cổ tức vào tháng 2 tới 76% để bảo toàn tiền mặt khi giá giảm. Exelon Corp (EXC), công ty sở hữu các tiện ích điện phục vụ Chicago và Philadelphia, đã cắt giảm cổ tức 41% vào đầu năm nay. Nhiều nhà phân tích đã mong đợi một sự cắt giảm thậm chí còn lớn hơn.
Các công ty đôi khi trả cổ tức mà họ không thể duy trì. Windstream Holdings Inc. (WIN), một nhà cung cấp thiết bị truyền thông mạng trả cổ tức 1 đô la cho mỗi cổ phiếu, mang lại 10%. Thật không may, lợi nhuận của công ty là trừng phạt. Trong quý gần nhất, thu nhập ròng là 8 triệu đô la, tương đương 1 xu mỗi cổ phiếu. Điều đó cho thấy rằng tiền rời khỏi công ty nhiều hơn số tiền kiếm được, một lá cờ đỏ rằng cổ tức có thể không bền vững. Đó là lý do tại sao nó trả tiền cho các nhà đầu tư phải kén chọn khi nói đến cổ phiếu. TGT
Cổ tức quý tộc
Một công cụ hữu ích trong việc chọn cổ phiếu được chia là chỉ số quý tộc cổ tức S & P 500, danh sách 51 công ty đã tăng khoản thanh toán của họ cho các cổ đông trong 25 năm qua. Nhiều công ty là các tên hộ gia đình như AT & T Inc. (T), Coca-Cola Co. (KO) và Target Corp (TGT). Các khoản thanh toán khác nhau một chút. AT & T cung cấp một lợi suất vượt trội đứng đầu 5%, trong khi Coca-Cola và Target có khoản thanh toán dưới 3%. (Để biết thêm, hãy xem: 10 quý tộc cổ tức .)
Đối với những người thú vị trong việc đi theo con đường ETF trong đầu tư cổ tức, có nhiều lựa chọn. Quỹ lớn nhất là Vanguard ProShares S & P 500 quý tộc ETF (NOBL) trị giá 20, 1 tỷ USD. Nó theo dõi các quý tộc cổ tức và tăng hơn 13% trong năm nay. Các tùy chọn khác bao gồm Quỹ đầu tư cổ tức Vanguard (VIG), theo dõi các công ty tăng khoản thanh toán của họ theo thời gian và Quỹ đầu tư cổ tức SPDR S & P (SDY). (Để biết thêm, hãy xem: Đầu tư vào quý tộc cổ tức với quỹ ETF này .)
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu cổ tức nên là một phần của bất kỳ danh mục đầu tư cân bằng tốt. Một nơi tốt để bắt đầu là các quỹ giao dịch cổ tức được liệt kê ở trên và chỉ số Cổ tức quý tộc S & P 500. (Để biết thêm, hãy xem: Tại sao cổ tức có vấn đề và sự kiện cổ tức bạn có thể không biết .)
