Giá lịch sử là gì
Định giá lịch sử là một phương pháp định giá đơn vị được sử dụng để tính giá trị của một tài sản bằng cách sử dụng điểm định giá cuối cùng được tính toán. Giá lịch sử được sử dụng khi giá trị của một tài sản không cập nhật theo thời gian thực.
BREAKING DOWN Giá lịch sử
Giá cả lịch sử minh họa tầm quan trọng của sự hiểu biết khi tài sản được tính toán giá trị của chúng, cho dù tại một thời điểm nhất định hoặc tại các điểm khác nhau trong ngày giao dịch hoặc trong thời gian thực. Điều này được gọi là điểm định giá. Nếu một nhà đầu tư tình cờ giao dịch tại điểm chính xác mà giá trị tài sản ròng được tính toán, thì họ không phải xem xét các khoảng trống kịp thời như là một phần của chiến lược đầu tư của họ. Tuy nhiên, nếu một nhà đầu tư giao dịch trước hoặc sau khi giá trị tài sản ròng đã được xác định, họ sẽ thực hiện một phép tính cũ. Điều này có nghĩa là có thể có rủi ro rằng việc định giá là không chính xác.
Các quỹ tương hỗ thường cập nhật giá trị tài sản ròng của họ vào cuối ngày giao dịch. Các nhà quản lý quỹ có hai lựa chọn: họ có thể xem xét giá trị tài sản ròng được tính toán cuối cùng, còn được gọi là điểm định giá lịch sử hoặc họ có thể lưu ý giá trị tài sản ròng của điểm định giá tiếp theo.
Một nhà đầu tư đang tìm mua một quỹ dựa trên giá cả lịch sử biết có thể mua bao nhiêu cổ phiếu cho một số tiền nhất định vì điểm định giá được biết đến. Đổi lại, người bán biết chính xác số tiền họ có thể nhận được cho một số lượng cổ phiếu cụ thể. Rủi ro của người mua là giá trị tài sản ròng của quỹ giảm theo điểm định giá tiếp theo, nghĩa là họ sẽ chi nhiều hơn cho một số lượng cổ phiếu cụ thể. Rủi ro cho người bán là cổ phiếu tăng giá trị tại điểm định giá tiếp theo, nghĩa là người bán không kiếm được nhiều tiền cho một số lượng cổ phiếu nhất định.
Chuyển tiếp giá so với giá lịch sử
Chuyển tiếp giá là phương pháp tính giá trị tài sản ròng được sử dụng nhiều nhất. Giá chuyển tiếp liên quan đến việc xử lý các lệnh mua và bán đối với cổ phiếu của các quỹ tương hỗ mở với giá trị tài sản ròng kể từ khi thị trường tiếp theo đóng cửa. Đáng chú ý, các quỹ tương hỗ mở đánh giá lại tài sản của họ sau khi kết thúc ngày giao dịch. Người mua đang ở thế bất lợi vì họ không biết có thể mua bao nhiêu cổ phiếu quỹ. Cơ chế định giá này đảm bảo rằng các cổ phiếu được mua và bán ở mức giá phản ánh những thay đổi trong quỹ có thể xảy ra kể từ lần định giá trước đó.
