Khi bạn đến một ngân hàng để mở một tài khoản, bạn sẽ thấy mỗi loại tài khoản tiền gửi đi kèm với một mức lãi suất khác nhau, tùy thuộc vào ngân hàng và tài khoản. Tập đoàn bảo hiểm tiền gửi liên bang (FDIC) báo cáo rằng loại tài khoản thường có lãi suất cao nhất là tài khoản thị trường tiền tệ, tài khoản tiết kiệm và cuối cùng là kiểm tra tài khoản.
Một ngân hàng kiếm được một khoản chênh lệch trên số tiền mà nó cho vay từ những khoản mà họ nhận làm tiền gửi. Biên lãi ròng (NIM), mà hầu hết các ngân hàng báo cáo hàng quý, thể hiện mức chênh lệch này, đơn giản là sự khác biệt giữa số tiền họ kiếm được từ các khoản vay so với số tiền họ trả như tiền lãi. Tất nhiên, điều này trở nên phức tạp hơn nhiều do các sản phẩm tín dụng và lãi suất chóng mặt được sử dụng để xác định tỷ lệ cuối cùng được tính cho các khoản vay.
Dưới đây là tổng quan về cách ngân hàng xác định lãi suất cho người tiêu dùng và cho vay kinh doanh.
Tất cả bắt đầu với chính sách lãi suất
Các ngân hàng thường tự do xác định mức lãi suất mà họ sẽ trả cho tiền gửi và tính phí cho các khoản vay, nhưng họ phải tính đến sự cạnh tranh, cũng như mức độ thị trường cho nhiều mức lãi suất và chính sách của Fed.
Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ ảnh hưởng đến lãi suất bằng cách đặt ra một số mức nhất định, quy định các yêu cầu dự trữ ngân hàng và mua và bán rủi ro (một thuật ngữ được sử dụng để chỉ ra rằng đây là một trong những chứng khoán an toàn nhất tồn tại) ảnh hưởng đến tiền gửi mà các ngân hàng nắm giữ tại Fed.
Đây được gọi là chính sách tiền tệ và nhằm mục đích ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế, cũng như sức khỏe và sự an toàn của hệ thống ngân hàng nói chung. Hầu hết các quốc gia dựa trên thị trường sử dụng một loại chính sách tiền tệ tương tự trong nền kinh tế của họ. Phương tiện chính mà Fed Hoa Kỳ sử dụng để tác động đến chính sách tiền tệ là thiết lập tỷ lệ quỹ Liên bang, đây đơn giản là tỷ lệ mà các ngân hàng sử dụng để cho nhau vay và giao dịch với Fed. Khi Fed tăng lãi suất, như đã làm bốn lần trong năm 2018, lợi nhuận cho ngành ngân hàng tăng lên.
Nhiều mức lãi suất khác, bao gồm lãi suất cơ bản, là lãi suất mà các ngân hàng sử dụng cho khách hàng lý tưởng (thường là doanh nghiệp) với xếp hạng tín dụng và lịch sử thanh toán vững chắc, dựa trên lãi suất của Fed như quỹ của Fed.
Những cân nhắc khác mà các ngân hàng có thể tính đến là kỳ vọng về mức độ lạm phát, nhu cầu và vận tốc về tiền trên khắp Hoa Kỳ và, trên phạm vi quốc tế, mức thị trường chứng khoán và các yếu tố khác.
Các yếu tố dựa trên thị trường
Quay trở lại NIM, các ngân hàng tìm cách tối đa hóa nó bằng cách xác định độ dốc của đường cong lợi suất. Đường cong lợi suất về cơ bản cho thấy, ở định dạng đồ họa, sự khác biệt giữa lãi suất ngắn hạn và dài hạn. Nói chung, một ngân hàng tìm cách vay hoặc trả lãi suất ngắn hạn cho người gửi tiền và cho vay ở phần dài hạn hơn của đường cong lợi suất. Nếu một ngân hàng có thể làm điều này thành công, nó sẽ kiếm tiền và làm hài lòng các cổ đông.
Đường cong lợi suất đảo ngược, có nghĩa là lãi suất ở bên trái, hoặc ngắn hạn, phổ cao hơn lãi suất dài hạn, khiến ngân hàng khá khó khăn khi cho vay có lãi. May mắn thay, đường cong năng suất đảo ngược xảy ra không thường xuyên và thường không kéo dài rất lâu.
Một báo cáo, có tên thích hợp là Cách các ngân hàng đặt lãi suất, theo ước tính, các ngân hàng dựa trên tỷ lệ họ tính theo các yếu tố kinh tế, bao gồm mức độ và tăng trưởng của Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) và lạm phát. Nó cũng trích dẫn sự biến động của lãi suất, các mức tăng giảm của lãi suất thị trường là một yếu tố quan trọng mà các ngân hàng xem xét.
Những yếu tố này đều ảnh hưởng đến nhu cầu vay vốn, có thể giúp đẩy lãi suất cao hơn hoặc thấp hơn. Khi nhu cầu thấp, chẳng hạn như trong thời kỳ suy thoái kinh tế, như Đại suy thoái, chính thức kéo dài từ năm 2007 đến 2009, các ngân hàng có thể tăng lãi suất tiền gửi để khuyến khích khách hàng cho vay, hoặc hạ lãi suất cho vay để khuyến khích khách hàng vay.
Cân nhắc thị trường địa phương cũng rất quan trọng. Các thị trường nhỏ hơn có thể có tỷ lệ cao hơn do ít cạnh tranh hơn, cũng như thực tế là thị trường cho vay ít thanh khoản hơn và có tổng khối lượng cho vay thấp hơn.
Đầu vào của khách hàng
Như đã đề cập ở trên, lãi suất cơ bản của ngân hàng, tỷ lệ ngân hàng tính cho khách hàng đáng tin cậy nhất của họ là mức lãi suất tốt nhất mà họ đưa ra và có khả năng rất cao khoản vay được trả lại đầy đủ và đúng hạn. Nhưng như bất kỳ người tiêu dùng nào đã cố gắng đưa ra một khoản vay đều biết, một số yếu tố khác sẽ xuất hiện.
Chẳng hạn, khách hàng vay bao nhiêu, điểm tín dụng của họ là bao nhiêu và mối quan hệ tổng thể với ngân hàng (ví dụ: số lượng sản phẩm khách hàng sử dụng, thời gian họ là khách hàng, quy mô tài khoản) đều đến Vào chơi.
Số tiền được sử dụng như một khoản thanh toán xuống cho khoản vay như thế chấp, không có gì, 5 phần trăm, 10 phần trăm hoặc 20 phần trăm cũng rất quan trọng. Các nghiên cứu đã chứng minh rằng khi một khách hàng thực hiện một khoản thanh toán ban đầu lớn, anh ta hoặc cô ta có đủ da trên trò chơi, để không phải vay tiền trong thời gian khó khăn.
Việc người tiêu dùng bỏ ít tiền (và thậm chí có các khoản vay với lịch khấu hao âm, nghĩa là số dư cho vay tăng theo thời gian) để mua nhà trong Bong bóng Nhà ở đầu những năm 2000 được coi là một yếu tố rất lớn trong việc giúp dập tắt ngọn lửa thế chấp dưới chuẩn xảy ra và suy thoái kinh tế lớn. Tài sản thế chấp, hoặc đặt một tài sản khác (xe hơi, nhà, bất động sản khác) làm chỗ dựa cho khoản vay, cũng ảnh hưởng đến làn da trong trò chơi.
Thời hạn cho vay, hoặc thời gian đáo hạn là bao lâu, cũng rất quan trọng. Với thời gian dài hơn sẽ có rủi ro cao hơn rằng khoản vay sẽ không được hoàn trả. Đây thường là lý do tại sao tỷ lệ dài hạn cao hơn so với tỷ lệ ngắn hạn. Các ngân hàng cũng nhìn vào năng lực tổng thể để khách hàng nhận nợ.
Chẳng hạn, tỷ lệ dịch vụ nợ cố gắng tạo ra một công thức thuận tiện mà ngân hàng sử dụng để đặt mức lãi suất mà họ sẽ tính cho khoản vay hoặc có thể trả bằng tiền gửi.
Tóm tắt về lãi suất khác nhau
Có nhiều loại lãi suất và sản phẩm cho vay khác. Khi nói đến việc thiết lập lãi suất, một số khoản vay, chẳng hạn như cho vay thế chấp nhà ở, có thể không dựa trên lãi suất cơ bản mà dựa trên tỷ giá Tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ (lãi suất chính phủ ngắn hạn), Tỷ giá được cung cấp liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR) và trái phiếu kho bạc Mỹ dài hạn.
Khi tỷ lệ trên các điểm chuẩn này tăng lên, thì tỷ lệ mà các ngân hàng tính phí cũng vậy. Các khoản vay và lãi suất khác bao gồm các khoản vay được chính phủ hỗ trợ như chứng khoán được thế chấp (MBS), khoản vay sinh viên và lãi suất cho vay doanh nghiệp nhỏ (khoản vay SBA), khoản vay cuối cùng được chính phủ hỗ trợ một phần.
Khi chính phủ có sự hỗ trợ của bạn, lãi suất cho vay có xu hướng thấp hơn và được sử dụng làm cơ sở cho các khoản vay khác được thực hiện cho người tiêu dùng và doanh nghiệp. Tất nhiên, điều này có thể dẫn đến việc cho vay liều lĩnh và rủi ro đạo đức khi người vay cho rằng chính phủ sẽ bảo lãnh cho họ khi khoản vay trở nên tồi tệ.
Điểm mấu chốt
Các ngân hàng sử dụng một loạt các yếu tố để thiết lập lãi suất. Sự thật là, họ đang tìm cách tối đa hóa lợi nhuận (thông qua NIM) cho các cổ đông của họ. Mặt khác, người tiêu dùng và doanh nghiệp tìm kiếm tỷ lệ thấp nhất có thể. Một cách tiếp cận thông thường để có được tỷ lệ tốt sẽ là chuyển cuộc thảo luận ở trên hoặc xem xét các yếu tố ngược lại từ những gì một ngân hàng có thể đang tìm kiếm.
Cách dễ nhất để bắt đầu là từ đầu vào của khách hàng, chẳng hạn như có điểm tín dụng cao nhất có thể, đưa tài sản thế chấp hoặc thanh toán lớn cho khoản vay và sử dụng nhiều dịch vụ (kiểm tra, tiết kiệm, môi giới, thế chấp) từ cùng một ngân hàng để có được giảm giá.
Vay trong khi nền kinh tế suy thoái hoặc khi sự không chắc chắn cao (về các yếu tố như lạm phát và môi trường lãi suất biến động) có thể là một chiến lược tốt để đạt được lãi suất ưu đãi đặc biệt là nếu bạn chọn thời điểm ngân hàng có thể đặc biệt thúc đẩy để thực hiện thỏa thuận hoặc cung cấp cho bạn tỷ lệ tốt nhất có thể. Cuối cùng, tìm kiếm một khoản vay hoặc lãi suất với sự hỗ trợ của chính phủ cũng có thể giúp bạn đảm bảo tỷ lệ thấp nhất có thể.
