Lợi nhuận trên tổng tài sản (ROTA) là một thước đo tài chính được sử dụng trong tài chính doanh nghiệp để đánh giá hiệu quả của một doanh nghiệp sử dụng tài sản của mình để tạo ra lợi nhuận bằng cách so sánh thu nhập của nó trước lãi suất và thuế (EBIT) với tổng tài sản ròng. Tất cả mọi thứ một công ty chi tiền phải có lợi cho hiệu quả hoạt động theo một cách nào đó.
Tỷ lệ ROTA thấp là một dấu hiệu cho thấy một công ty có lợi nhuận thiếu máu hoặc được đầu tư quá mức vào các tài sản không đóng góp đầy đủ vào dòng dưới cùng. Điều này làm cho một công ty ít hấp dẫn hơn đối với người cho vay và cổ đông, vì vậy chiến lược kinh doanh thận trọng tập trung vào việc tối ưu hóa tỷ lệ này.
Cách cải thiện ROTA
Mặc dù định nghĩa về ROTA lành mạnh thay đổi từ ngành này sang ngành khác, có hai cách mà bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể cải thiện hiệu suất của mình: tăng lợi nhuận hoặc giảm tổng tài sản.
Tăng lợi nhuận
Tử số của phép tính ROTA là EBIT. Chỉ số lợi nhuận này cho biết bao nhiêu doanh thu vẫn là lợi nhuận sau khi hạch toán cho tất cả các chi phí khác ngoài thuế và lãi trả cho nợ. EBIT phản ánh lợi nhuận hoạt động của một công ty bằng cách loại trừ các nghĩa vụ hợp đồng mà công ty phải chịu trách nhiệm bất kể doanh thu.
Vì EBIT chiếm tất cả các chi phí trừ thuế và các khoản thanh toán nợ, có một số cách để tăng con số này. Tăng giá sản xuất hoặc bán sẽ tăng doanh thu, giả định rằng doanh số vẫn ổn định. Tìm kiếm nguồn rẻ hơn cho các nguyên liệu cần thiết để sản xuất hàng hóa để bán làm giảm chi phí hàng bán (COGS), để lại một phần doanh thu lớn hơn để trang trải chi phí hoạt động. Ví dụ về những cách mà chi phí hoạt động có thể được giảm bằng cách chuyển đến một phần rẻ hơn của thị trấn, thu hẹp các cơ sở đến các nhu yếu phẩm hoặc loại bỏ nhân viên.
Mặc dù có nhiều cách để tăng doanh thu hoặc giảm chi phí, nhưng mỗi cách đều có hậu quả. Tăng rủi ro về giá khiến người tiêu dùng xa lánh. Sản xuất tăng lên có nguy cơ để hàng tồn kho ngồi trên kệ nếu nguồn cung lớn hơn nhu cầu. Giảm chi phí nguyên vật liệu có thể yêu cầu tạo ra một sản phẩm chất lượng thấp hơn, điều này có thể có nghĩa là mất doanh số cho đối thủ cạnh tranh không cắt giảm. Thay đổi địa điểm và thu hẹp nhân viên có tác động rất lớn đến những người làm việc cho công ty và uy tín của doanh nghiệp trong cộng đồng. Mặc dù việc tăng doanh thu có vẻ đơn giản trên giấy tờ, những loại quyết định này đòi hỏi phải phân tích cẩn thận.
Giảm tổng tài sản
Tùy chọn khác để tăng ROTA của công ty là giảm tổng tài sản ròng. Để tính tổng tài sản ròng, trừ chi phí khấu hao và trợ cấp cho nợ xấu từ tổng tài sản của công ty. Sẽ không có nhiều việc phải làm về việc khấu hao tài sản hoặc khả năng con nợ sẽ vỡ nợ trong các khoản thanh toán, điều này làm giảm tổng tài sản ban đầu.
Tổng tài sản bao gồm mọi thứ mà một công ty sở hữu, bao gồm các tài sản cố định như thiết bị và bất động sản, cũng như các tài sản lưu động như tiền mặt và chứng khoán thị trường. Trong nỗ lực cố gắng và nâng cao ROTA của mình, một doanh nghiệp sẽ kiểm tra tất cả các khoản giữ của mình để xác định tài sản nào không đóng góp cho hiệu quả hoạt động. Bán tài sản cố định như xe cộ hoặc thiết bị không được sử dụng và sau đó thuê hoặc cho thuê các mặt hàng khi cần là một cách hiệu quả để giảm chi phí thiết bị.
Hàng tồn kho cũng có ảnh hưởng đáng kể đến tổng tài sản, do đó, việc duy trì mức sản xuất phù hợp với doanh số đảm bảo rằng hàng tồn kho không cần thiết không làm tăng tổng tài sản một cách không cần thiết.
