Các quỹ tương hỗ là phương tiện đầu tư mà nhiều nhà đầu tư đã sử dụng như một phương pháp đơn giản và tương đối rẻ tiền để đầu tư vào nhiều loại tài sản. Các quỹ riêng biệt tương tự như các quỹ tương hỗ, nhưng chúng có một số khác biệt chính.
Nhìn bề ngoài, cả hai phương tiện đầu tư đại diện cho một tập hợp các quỹ mà các nhà đầu tư trả vào. Một bên khác đưa ra các quyết định liên quan đến phân bổ tài sản và các lựa chọn liên quan đến đầu tư khác. Hơn nữa, tất cả các tài sản tài chính trong mỗi quỹ vẫn thuộc sở hữu của tổ chức đang quản lý nhóm đầu tư, trong khi các nhà đầu tư sở hữu lợi ích của tài sản.
Tuy nhiên, điều này ít nhiều là điểm tương đồng kết thúc. Các quỹ riêng biệt được coi là sản phẩm bảo hiểm được bán bởi các công ty bảo hiểm và do đó, các cơ quan quản lý và các quy định chịu trách nhiệm giám sát các quỹ tách biệt thường là cùng một công ty bảo hiểm cho các công ty bảo hiểm.
Một sự khác biệt cơ bản khác giữa các quỹ tách biệt và các quỹ tương hỗ là các quỹ tách biệt thường cung cấp một mức độ bảo vệ chống lại tổn thất đầu tư. Ví dụ: hầu hết các khoản tiền được tách riêng sẽ đảm bảo khoảng 75-100% phí bảo hiểm được trả (trừ quản lý và các chi phí liên quan khác) trong trường hợp đáo hạn hoặc cái chết của chủ hợp đồng. Điều này khác với các quỹ tương hỗ bởi vì trong trường hợp không chắc là tất cả các cổ phiếu cơ bản tạo nên quỹ tương hỗ trở nên vô giá trị, các nhà đầu tư sẽ mất tất cả tài sản đầu tư của họ.
Các quỹ được tách riêng cũng có một số lợi ích khác liên quan đến phần lợi ích tử vong trong chính sách của họ. Những người thụ hưởng chính sách thường sẽ trực tiếp nhận được khoản trợ cấp tử vong bảo lãnh lớn hơn hoặc giá trị thị trường của cổ phần của chủ quỹ. Mặt khác, với một quỹ tương hỗ, giá trị thị trường của tài sản phải tuân theo cùng các quy trình liên quan đến bất động sản mà các tài sản khác trải qua, có nghĩa là có thể mất một thời gian trước khi bất kỳ bên nào nhận được khoản thanh toán.
Mặc dù có lợi thế của họ, các quỹ tách biệt không phải không có nhược điểm. Do tất cả các chuông và còi bổ sung mà các quỹ tách biệt cung cấp, lệ phí có xu hướng cao hơn (trung bình) so với các quỹ tương hỗ. Ngoài ra, do sự đảm bảo chống lại tổn thất, các quỹ tách biệt có xu hướng hạn chế hơn về lựa chọn đầu tư của họ, dẫn đến lợi nhuận khiêm tốn hơn.
Để tìm hiểu thêm về các quỹ tương hỗ, hãy xem Thông tin cơ bản về quỹ tương hỗ , ABCs về các loại quỹ tương hỗ và lợi thế của các quỹ tương hỗ
