Trái phiếu là một phần của gia đình đầu tư được gọi là chứng khoán thu nhập cố định. Các chứng khoán này là nghĩa vụ nợ, có nghĩa là một bên đang vay tiền từ một bên khác, những người dự kiến sẽ được trả lại tiền gốc (số tiền ban đầu đã vay) cộng với tiền lãi.
Làm thế nào một nhà đầu tư kiếm tiền từ một trái phiếu trả lãi
Các nhà đầu tư (người nắm giữ trái phiếu) có thể kiếm tiền từ trái phiếu theo hai cách.
Đầu tiên, như chúng tôi đã đề cập, chủ sở hữu nhận được các khoản thanh toán lãi - được gọi là phiếu giảm giá - trong suốt vòng đời của trái phiếu. Chẳng hạn, nếu bạn mua trái phiếu 10 năm với lãi suất coupon là 8%, nhà phát hành sẽ gửi cho bạn một khoản thanh toán phiếu lãi (lãi suất) là $ 80 mỗi năm. Hầu hết các trái phiếu trả hai lần một năm, và vì vậy, về mặt kỹ thuật, bạn sẽ nhận được hai séc với giá 40 đô la mỗi tờ.
Thứ hai, trái phiếu dao động về giá tương tự như bất kỳ sự bảo đảm nào khác. Biến động giá này phụ thuộc vào một số yếu tố, trong đó quan trọng nhất là lãi suất trên thị trường. Một số nhà đầu tư cố gắng kiếm tiền từ giá thay đổi của trái phiếu bằng cách đoán lãi suất sẽ đi đâu.
Chìa khóa chính
- Trái phiếu là một phần của gia đình đầu tư được gọi là chứng khoán thu nhập cố định. Người nắm giữ nhận được các khoản thanh toán lãi - được gọi là phiếu giảm giá - trong suốt vòng đời của trái phiếu. Các khoản nợ dao động về giá tương tự như bất kỳ bảo đảm nào khác. Nhà đầu tư kiếm tiền bằng trái phiếu không lãi suất bằng cách trả lãi khi đáo hạn.
Làm thế nào một nhà đầu tư kiếm tiền từ trái phiếu không lãi suất
Một nhà đầu tư kiếm tiền bằng trái phiếu lãi suất không bằng cách trả lãi khi đáo hạn. Còn được gọi là trái phiếu chiết khấu, trái phiếu không lãi suất là loại trái phiếu được mua với số tiền thấp hơn mệnh giá của nó, có nghĩa là toàn bộ mệnh giá của trái phiếu được hoàn trả khi trái phiếu đạt đến hạn.
Bên phát hành trái phiếu không thực hiện thanh toán lãi (phiếu giảm giá) nhưng thanh toán toàn bộ giá trị sau khi quá trình đáo hạn hoàn tất. Tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ (tín phiếu) và trái phiếu tiết kiệm là hai ví dụ về trái phiếu không lãi suất. Mặc dù hầu hết các trái phiếu phiếu mua hàng bằng không trả một số tiền đã đặt (cho chúng một mệnh giá đã đặt), một số trái phiếu được lập chỉ mục lạm phát, trong trường hợp đó, số tiền được trả lại cho trái chủ được xác định là có một lượng sức mua nhất định thay vì một số tiền cụ thể.
Đạt đến trưởng thành
Lượng thời gian liên quan đến trái phiếu lãi suất không để đạt đến kỳ hạn phụ thuộc vào việc trái phiếu là khoản đầu tư ngắn hạn hay dài hạn. Một trái phiếu không lãi suất là một khoản đầu tư dài hạn thường có ngày đáo hạn bắt đầu khoảng 10 đến 15 năm.
Trái phiếu không phiếu lãi được coi là đầu tư ngắn hạn thường có thời gian đáo hạn không quá một năm. Những trái phiếu ngắn hạn thường được gọi là hóa đơn.
Bởi vì trái phiếu không có lãi suất không trả lãi trong suốt quá trình đáo hạn, nếu có trường hợp trái phiếu không đến hạn trong 17 năm, các nhà đầu tư vào trái phiếu không thấy bất kỳ lợi nhuận nào trong gần hai thập kỷ. Một nhà đầu tư đã nghỉ hưu, ví dụ, tìm cách duy trì dòng thu nhập ổn định có thể sẽ ít được sử dụng cho trái phiếu lãi suất không.
Tuy nhiên, một gia đình tiết kiệm để mua nhà nghỉ hưu có thể được hưởng lợi đáng kể từ trái phiếu lãi suất không kỳ hạn với thời gian đáo hạn 15 hoặc 20 năm. Một trái phiếu không có phiếu giảm giá cũng có thể thu hút một nhà đầu tư đang tìm cách truyền lại sự giàu có cho những người thừa kế của mình. Nếu một trái phiếu 2.000 đô la được tặng làm quà tặng, người tặng chỉ sử dụng 2.000 đô la loại trừ thuế quà tặng hàng năm của mình và người nhận sẽ nhận được hơn 2.000 đô la khi trái phiếu đến hạn.
Lý do thuế
Trái phiếu không phiếu giảm giá được phát hành ở Mỹ giữ lại chiết khấu phát hành gốc (OID) vì lý do thuế. Trái phiếu không phiếu lãi thường đầu vào nhận thanh toán lãi, hoặc thu nhập ảo, mặc dù thực tế trái phiếu không trả lãi định kỳ. Vì lý do này, trái phiếu không phiếu giảm thuế bị đánh thuế ở Mỹ có thể được giữ trong tài khoản hưu trí hoãn thuế, cho phép các nhà đầu tư tránh phải trả thuế cho thu nhập trong tương lai.
Thay thế cho quy trình này, nếu trái phiếu không có phiếu giảm giá được phát hành bởi một thực thể chính quyền địa phương hoặc chính quyền Hoa Kỳ, chẳng hạn như trong trường hợp trái phiếu đô thị, bất kỳ khoản lãi nào bị từ chối cũng không phải chịu thuế liên bang và thuế địa phương..
