Với tất cả các tổ chức tài chính ngoài kia, việc biết tất cả những gì họ làm có thể phức tạp như biết đầu tư vào đâu. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) trước đây, Hiệp hội đại lý chứng khoán quốc gia (NASD) đã có hai cơ quan quản lý quan trọng nhất trong hệ thống tài chính Hoa Kỳ, nhưng họ có phạm vi rất khác nhau và mục đích.
BÍ MẬT
Nhiệm vụ chính của SEC là bảo vệ các nhà đầu tư và duy trì tính toàn vẹn của thị trường chứng khoán (cả trao đổi chính thức và giao dịch tự do). SEC đã thoát ra khỏi đống tro tàn của cuộc khủng hoảng thị trường chứng khoán lớn năm 1929. Sau vụ sụp đổ và cuộc Đại khủng hoảng sau đó, niềm tin của công chúng vào thị trường chứng khoán đã giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại. Do đó, Quốc hội đã thông qua Đạo luật Chứng khoán năm 1933 và Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934. Những hành vi này được thiết kế để khôi phục niềm tin của nhà đầu tư thông qua hai nguyên tắc chính:
- Các công ty cung cấp chứng khoán ra công chúng phải trung thực và minh bạch về doanh nghiệp của họ và các rủi ro khi đầu tư. Các công ty bán và giao dịch chứng khoán (môi giới, đại lý và trao đổi) phải đối xử công bằng và trung thực với tất cả các nhà đầu tư.
Khi các luật chứng khoán này được thông qua, SEC đã được thành lập để thực thi chúng. Trọng tâm của họ là, và vẫn là, để thúc đẩy sự ổn định trên thị trường và quan trọng nhất là bảo vệ các nhà đầu tư.
FINRA
Mặc dù nó có quyền hạn theo quy định, FINRA không phải là một phần của chính phủ. Đây là một tổ chức phi lợi nhuận và là tổ chức tự điều hành lớn nhất (SRO) trong ngành chứng khoán tại Hoa Kỳ (một tổ chức thuộc tổ chức thành viên tạo ra và thực thi các quy tắc cho các thành viên dựa trên luật liên bang). FINRA đang ở tuyến đầu trong việc cấp phép và điều chỉnh các đại lý môi giới. SEC giám sát FINRA.
Điểm mấu chốt
Tóm lại, SEC chịu trách nhiệm đảm bảo sự công bằng cho từng nhà đầu tư và FINRA chịu trách nhiệm giám sát hầu như tất cả các công ty môi giới chứng khoán và môi giới Hoa Kỳ.
