Với cả thị trường chứng khoán và giá nhà đất trong lãnh thổ kỷ lục, thật dễ dàng để nhìn lại cuộc Đại suy thoái không chỉ là một ký ức không vui. Thật dễ dàng, đó là, trừ khi bạn là thành viên của thế hệ đã đến tuổi ở giữa cuộc khủng hoảng kinh tế.
Đối với Millennials - những người sinh từ năm 1981 đến 1996, một phạm vi ngày gần đây đã được Trung tâm nghiên cứu Pew làm rõ - sự sụp đổ bất động sản và cuộc khủng hoảng tài chính tiếp theo có tác động lâu dài vẫn còn vang dội một thập kỷ sau đó. Đó là giai đoạn ảnh hưởng đến những thanh niên này theo những cách hữu hình, buộc họ phải đi qua một thị trường việc làm yếu ớt mà phải mất nhiều năm để phục hồi. Nhưng nó cũng thay đổi thái độ, gieo một sự bi quan khác biệt về việc liệu tương lai của họ sẽ tươi sáng như họ đã dành cho cha mẹ hoặc ông bà của họ.
Công việc ít hơn
Một thập kỷ sau, thật khó để nhớ chính xác tin tức kinh tế đã trở lại đáng sợ như thế nào vào năm 2008. Một sự suy thoái đột ngột trên thị trường bất động sản đã làm rung chuyển không chỉ các chủ nhà mà cả vô số các công ty ở Phố Wall đã tiếp xúc nhiều với các tài sản liên quan đến thế chấp. Ngân hàng đầu tư Lehman Brothers đã nộp đơn xin phá sản, JPMorgan đã mua Bear Stearns đang gặp khó khăn với giá bán cháy và công ty bảo hiểm AIG cần một gói cứu trợ của chính phủ để duy trì hoạt động.
Khi ngày càng có nhiều tin tức xấu xuất phát từ lĩnh vực tài chính, thị trường chứng khoán đã mất hơn 50% giá trị giữa thời điểm đỉnh cao năm 2007 và mùa xuân năm 2009. Không mất nhiều thời gian cho sự hỗn loạn trong lĩnh vực tài chính tràn ra phố chính. Đến năm 2010, kết quả và sự cắt giảm đột ngột trong chi tiêu của người tiêu dùng đã khiến thị trường lao động mất gần 9 triệu việc làm.
Đó là kịch bản khủng khiếp trong đó nhiều người già Mill Millials bắt đầu tìm việc sau khi lấy được bằng đại học. Nhiều người đã không thể tìm được việc làm, ít nhất là trong một thời gian. Mặc dù thiếu việc làm ảnh hưởng đến mọi phân khúc lực lượng lao động sau khi bong bóng nhà đất vỡ, những người trẻ tuổi bị ảnh hưởng nặng nề hơn hầu hết.
Đối với những người từ 16 đến 24 tuổi, tỷ lệ thất nghiệp tăng gần 8 điểm phần trăm giữa mùa thu năm 2007 và mùa thu năm 2009, đạt mức cao 19%. Đối với các nhóm tuổi khác, tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ hơn 5%. Ngay khi học sinh tốt nghiệp đại học nghĩ rằng họ sẽ bắt đầu sự nghiệp và đặt nền móng cho việc nghỉ hưu cuối cùng, cuộc khủng hoảng đã kéo tấm thảm ra khỏi chân họ.
Hình 1. Sau cuộc khủng hoảng tài chính, tỷ lệ thất nghiệp tăng mạnh hơn đối với Millennials - nhiều người trong số họ vừa tốt nghiệp trung học hoặc đại học - so với các nhóm tuổi lớn hơn.
Không có ích gì khi những sinh viên tốt nghiệp rời trường với một đống khoản vay sinh viên với quy mô mà thế hệ của cha mẹ họ không bao giờ phải đối mặt. Theo Dự án Nợ sinh viên, khoảng hai phần ba sinh viên đại học năm 2008 tốt nghiệp với khoản nợ vay sinh viên, với số dư ban đầu trung bình là 23.200 đô la (ngày nay thậm chí còn cao hơn). Năm 1996, chỉ 12 năm trước đó, chỉ có 58% vay để tài trợ cho giáo dục của họ, và số nợ trung bình của họ là $ 13, 200.
Kể từ suy thoái kinh tế, triển vọng việc làm đã được cải thiện, chậm nhưng chắc chắn. Ngày nay, tỷ lệ thất nghiệp được điều chỉnh theo mùa trong số những người Mỹ từ 25 đến 34 tuổi - nói cách khác, những người ở giữa thế hệ Mill Years - chỉ chiếm 3, 5%. Và một cuộc khảo sát của Paychex năm ngoái cho thấy tiền lương hàng năm của họ tăng 5, 8%, tăng nhanh hơn đáng kể so với phần còn lại của lực lượng lao động.
Tiết kiệm thấp hơn
Tuy nhiên, những năm tháng chật vật tìm việc làm sau thời kỳ suy thoái, cùng với các hóa đơn cho vay sinh viên khổng lồ, đã gây tổn hại cho khả năng xây dựng sự giàu có của thế hệ này.
Một báo cáo gần đây của Viện An ninh hưu trí quốc gia cho thấy 66% Millennials trong lực lượng lao động không có gì để nghỉ hưu, vì lý do thất nghiệp cao sau cuộc suy thoái 2008-2009 cũng như tiền lương trì trệ. Và theo Ngân hàng Dự trữ Liên bang St. Louis, Mill ngàn trung bình có tài sản gia đình ít hơn 34% so với nhóm người cùng tuổi này ở các thế hệ trước. Điều đặc biệt đáng lo ngại về những thống kê này là rất ít trong số những công nhân này có công việc đi kèm với lương hưu, nghĩa là họ có nhu cầu thậm chí còn lớn hơn để xây dựng một tổ trứng. (Đọc bao nhiêu Millennials cần tiết kiệm để nghỉ hưu thoải mái .)
Cũng có bằng chứng cho thấy những người Mỹ trẻ tuổi bỏ tiền vào 401 (k) đang chọn cách tiếp cận bảo thủ hơn, mang lại ít cơ hội phát triển lâu dài. Một khảo sát của Bankrate cho thấy 30% người trưởng thành trong độ tuổi từ 18 đến 37 tin rằng tiền mặt là lựa chọn đầu tư tốt nhất cho số tiền họ sẽ không cần trong ít nhất 10 năm. Trong số những người từ 38 tuổi trở lên, chỉ có 21% cho biết tiền mặt là lựa chọn tốt nhất cho nhu cầu lâu dài.
Một số chuyên gia tin rằng cuộc Đại suy thoái, cùng với sự sụp đổ của bong bóng dotcom vài năm trước đó, có liên quan nhiều đến phương pháp phòng ngừa rủi ro đó. Hai doanh nghiệp kinh tế khiến thế hệ Mill ngàn không chắc chắn về tương lai tài chính của chính họ, công ty tư vấn Watson Wyatt lưu ý trong một báo cáo về cuộc khủng hoảng tài chính.
Miễn cưỡng mua nhà
Thị trường chứng khoán không phải là chiến lược xây dựng sự giàu có duy nhất mà Millennials đã từ chối. Họ cũng ít có khả năng hơn các nhóm tuổi khác để mua một ngôi nhà nơi họ có thể xây dựng vốn chủ sở hữu theo thời gian.
Trong số những người từ 25 đến 34 tuổi, tỷ lệ sở hữu nhà thấp hơn tới 8.4% so với các thành viên của Thế hệ X khi họ bằng tuổi nhau, theo Viện Đô thị phi lợi nhuận.
Hình 2. Số thanh niên Mỹ chọn mua nhà đã giảm đáng kể kể từ khi thị trường nhà đất sụp đổ. Dữ liệu cho thấy Millennials không chỉ tiết kiệm ít hơn cho khoản thanh toán xuống mà còn ít có khả năng xem thị trường bất động sản là một sự đặt cược an toàn.
Chắc chắn, gánh nặng nợ nần của sinh viên nhiều hơn, cùng với xu hướng hoãn hôn nhân cho đến sau này ở tuổi trưởng thành, dường như sẽ thêm vào xu hướng đó. Thực tế là Millennials đa dạng về chủng tộc hơn so với các thế hệ người Mỹ trước khi chúng thường tương quan với số lượng mua nhà thấp hơn. Nhưng ngay cả trong số các cặp vợ chồng da trắng có thu nhập đáng kể, tỷ lệ sở hữu nhà thấp hơn 2% đến 3% so với thế hệ trước hoặc hai.
Dường như sự miễn cưỡng đặt rễ này không chỉ đơn giản là vấn đề thiếu phương tiện - nó cũng có thể phản ánh sự vỡ mộng với chính thị trường nhà đất. Một phân tích của Viện đô thị về thị trường nhà ở Mill Years đã đưa ra lời giải thích sau:
Những người bùng nổ trẻ em và Gen Xers coi quyền sở hữu nhà là nơi để sống và là nơi lưu giữ giá trị và cách tốt nhất để xây dựng sự giàu có, nhưng hàng nghìn năm, những năm hình thành của nó xảy ra trong cuộc Đại suy thoái, không có khả năng coi giả định xây dựng sự giàu có là một đưa ra. (Xem tác động của suy thoái kinh tế lớn đến thị trường nhà đất và khủng hoảng tài chính +10: Giá nhà hiện đang ở đâu? )
Đối với một số nhà kinh tế, đó không phải là tin tốt cho nền kinh tế rộng lớn. JH Cullum Clark của Đại học Phương thức miền Nam, một người, lập luận rằng việc thiếu sự giàu có dẫn đến việc ít người bắt đầu kinh doanh và nuôi dạy thế hệ công nhân tiếp theo, cả hai đều có thể kìm hãm sự phát triển tài chính dài hạn.
Điều có lẽ ít gây tranh cãi hơn là tác hại của chính Millennials. Những người không được tiết kiệm và đầu tư đầy đủ sẽ khó nghỉ hưu ở độ tuổi thông thường và họ sẽ có ít nguồn lực hơn để rút ra khi nền kinh tế gặp phải một mảng lớn khác.
Về vấn đề đó, cuộc Đại suy thoái có thể chỉ là một quả bom hẹn giờ, bị lãng quên cho đến ngày mà các thành viên của thế hệ rộng lớn này không còn lựa chọn nào khác ngoài việc phải đối mặt với hậu quả.
Điểm mấu chốt
Không giống như các thế hệ lớn tuổi trải qua thời kỳ ổn định kinh tế tương đối dài tại một số thời điểm trong cuộc sống của họ, người Mỹ ngàn năm, trong những năm hình thành của họ, đã được định hình bởi hai thảm họa tài chính: sự bùng nổ của bong bóng dotcom và cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. vẫn có ảnh hưởng đến cách những người trẻ tuổi đưa ra các quyết định tài chính quan trọng, tạo ra sự hoài nghi nghiêm trọng về việc liệu thị trường có xứng đáng với niềm tin của họ hay không. Bạn cũng có thể quan tâm đến Millennials: Tài chính, Đầu tư & Nghỉ hưu .
