Sau nhiều tháng suy đoán và báo cáo, Goldman Sachs Group Inc. (GS) đã xác nhận kế hoạch giao dịch bitcoin vào tuần trước trong một cuộc phỏng vấn với tờ New York Times.
Với Rolodex sâu sắc của khách hàng và sức mạnh trong ngành dịch vụ tài chính, việc Goldman tham gia giao dịch bitcoin có nhiều tác động đến vận may của ngành công nghiệp tiền điện tử non trẻ. Dưới đây là ba cách mà mục nhập của Goldman có thể thay đổi giao dịch bitcoin.
Nhiều lựa chọn hơn trong hệ sinh thái giao dịch tiền điện tử
Hậu quả rõ ràng nhất của sự gia nhập của Goldman có thể là sự gia tăng trong hồ sơ thanh khoản cho bitcoin và các loại tiền điện tử khác. Mặc dù sự chú ý liên tục từ các phương tiện truyền thông năm ngoái đã dẫn đến sự gia tăng về khối lượng giao dịch và mức độ phổ biến đối với tiền điện tử, nó cũng nhấn mạnh các vấn đề trong hệ sinh thái của họ. Điều này đã khiến các nhà đầu tư tổ chức và ngân hàng tránh xa tài sản mới nhất trên khối. Wesley Hansen, giám đốc hoạt động giao dịch tại Công ty tiền điện tử (CRCW), cho biết đầu tư tiền điện tử vào trạng thái hiện tại của nó tương tự như đầu tư vốn mạo hiểm cho các nhà đầu tư lớn.
Vượt xa hơn năm loại tiền điện tử hàng đầu, tất cả chỉ là chấp nhận rủi ro lớn với hy vọng rằng một số sẽ được đền đáp và một số sẽ không thành công, ông nói. Theo ông, quyết định của Goldman tham gia vào thị trường bitcoin thông qua các hợp đồng giao dịch tương lai sẽ có tác động tích cực đến khối lượng trong giao dịch tương lai. Đây là chiến lược an toàn nhất để họ tham gia vào thị trường, ông nói. Họ đang tham gia vào cùng một thị trường (mà họ hoạt động) nhưng kinh doanh một sản phẩm khác. Công ty, nhà cung cấp công nghệ tài sản kỹ thuật số, tự hào trên trang web của mình rằng đây là một trong những công ty đại chúng đầu tiên trong lĩnh vực tiền điện tử.
Điều đó nói rằng, Hansen cho biết các nhà giao dịch sẽ nhận được sự chán nản khá nhanh chóng với các khoản đầu tư tiền điện tử có sẵn và dự đoán rằng tương lai cho ethereum và các tùy chọn, bao gồm các lệnh đặt và gọi trên nhiều loại tiền điện tử khác nhau, có thể sẽ sớm được giới thiệu. Ngoài ra, Hansen cho biết các sản phẩm phái sinh siêu phức tạp của Lọ sẽ trở nên có sẵn cho các nhà giao dịch sau khi mục nhập của Goldman mở đường cho các nhà đầu tư tổ chức và ngân hàng khác tham gia giao dịch bitcoin.
Nhu cầu hành động nhanh
Goldman chưa làm rõ địa điểm giao dịch bitcoin của mình, nhưng những người trong ngành đang hy vọng rằng họ chọn giải pháp giao dịch và công cụ từ trong thế giới tiền điện tử. Nolan Bauerle, giám đốc nghiên cứu của Coindesk cho biết, đó sẽ là một tín hiệu to lớn đối với ngành công nghiệp. Ông đặc biệt đặt tên cho LedgerX, một sàn giao dịch phái sinh đã chứng kiến một cú hích trong hoạt động giao dịch gần đây, như một sàn giao dịch có thể được hưởng lợi từ sự gia nhập của Goldman vào thị trường phái sinh. Trong số những người khác, LedgerX đã nhận được tài trợ từ các công ty liên doanh đáng chú ý, chẳng hạn như các đối tác của Google Ventures và Lightspeed Ventures. Một số người thậm chí còn phỏng đoán rằng LedgerX có dấu vân tay hoạt động của Goldman. Ví dụ, John Smollen, phó chủ tịch điều hành tại công ty, là một cựu giám đốc của GS.
Giao dịch nhanh chóng từ sổ đặt hàng đầy đủ cũng có thể thay đổi hoạt động tại các sàn giao dịch tiền điện tử. Trao đổi tiền điện tử là một điểm yếu trong ngành, Bauerle nói và đặt câu hỏi liệu các sàn giao dịch bitcoin bình thường có thể quản lý hàng ngàn sửa đổi cần thiết trong hoạt động giao dịch thông thường hay không.
Quan điểm của ông được lặp lại bởi Hansen, người nói rằng các sàn giao dịch tiền điện tử hiện chỉ có một số lượng giao dịch hạn chế dành cho các nhà đầu tư. Hansen cho biết sự phức tạp của các loại đơn đặt hàng, Hansen nói thêm rằng hoạt động của họ hướng đến các nhà đầu tư quan tâm đến việc nắm giữ bitcoin trong thời gian dài thay vì thực hiện giao dịch nhanh chóng với nó.
Các thương nhân như Goldman Sachs nhanh chóng di chuyển vào và ra khỏi các giao dịch, kiếm lợi nhuận từ những khoản tăng nhỏ về giá trị. Hansen trao đổi không được xây dựng để hành động nhanh chóng, Hans nói. Sự vắng mặt của hành động nhanh chóng này đã khiến các sàn giao dịch bỏ qua các tính năng khá phổ biến trong các nền tảng giao dịch thông thường. Ví dụ, Hansen chỉ ra rằng các sàn giao dịch không có công cụ để tổng hợp và hiển thị các khoản lãi hoặc lỗ từ nhiều giao dịch được thực hiện trong ngày.
Ngay bây giờ, bất cứ ai giao dịch nhiều hơn một vài lần đều phải bỏ tất cả các giao dịch của họ vào một bảng Excel và tính chi phí trung bình ở đó vì không có trao đổi nào mang lại cho bạn thống kê này, ông nói. Hansen dự đoán sự hợp nhất giữa các sàn giao dịch trong vài năm tới, khi thanh khoản tăng lên do sự gia nhập của các ngân hàng lớn và các nhà đầu tư tổ chức.
Dịch vụ lưu ký bitcoin
Theo Bauerle, việc nắm giữ bitcoin trong sự giam giữ vật lý có thể là một đề xuất quyến rũ của người Viking, một khi họ bắt đầu giao dịch các công cụ phái sinh. Cho đến gần đây, Goldman đã tự giới hạn bình luận về bitcoin và các loại tiền điện tử khác. Ví dụ, trong một ghi chú tháng hai, nó dự đoán rằng giá trị của hầu hết các loại tiền điện tử sẽ giảm về 0 trong tương lai gần.
Ngay cả khi bước vào giao dịch bitcoin, Goldman đã bắt đầu với các hợp đồng tương lai và tránh giao dịch trực tiếp với tiền điện tử. Điều này một phần là do vấn đề lưu ký của bitcoin. Quyền giám sát vật lý liên quan đến quyền sở hữu khóa riêng đối với ví bitcoin. Do tính chất kỹ thuật số của nó, bitcoin dễ bị tấn công và các dịch vụ lưu ký đã phát triển thành một bài tập phức tạp kết hợp lưu trữ ngoại tuyến với môi trường truy cập nghiêm ngặt với nhiều lần đăng nhập mỗi bước. Một loạt các dịch vụ liên quan đến quyền nuôi con, như Xapo và Coinbase, đã xuất hiện. Nhưng Goldman có thể phải đối mặt với một đường cong học tập dốc. Bauerle cho biết quyền sở hữu vật lý đối với bitcoin có thể dẫn đến một khóa học sụp đổ vào cơ chế của tiền điện tử cho công ty.
