Lãi suất có tác động đáng kể đến cả nền kinh tế nói chung và thị trường chứng khoán và trái phiếu nói riêng. Ngân hàng Dự trữ Liên bang đặt ra lãi suất dựa trên quan điểm của mình về những gì tốt nhất cho nền kinh tế và mỗi quý, nó đưa ra thông báo liên quan đến các kế hoạch.
Lãi suất cũng có thể ảnh hưởng đến kế hoạch 401 (k) của bạn theo nhiều cách khác nhau, tùy thuộc vào các lựa chọn đầu tư mà bạn nắm giữ bên trong nó. Biết làm thế nào yếu tố kinh tế quan trọng này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của kế hoạch nghỉ hưu của bạn có thể giúp bạn tăng lợi nhuận đầu tư và tránh những tổn thất tiềm ẩn có thể được kích hoạt bởi thay đổi lãi suất.
Yếu tố tiền mặt
Tất nhiên, một trong những cách rõ ràng nhất mà sự thay đổi của lãi suất ảnh hưởng đến mức 401 (k) của bạn là số tiền lãi bạn kiếm được từ bất kỳ lựa chọn đầu tư nào trả lãi suất được bảo đảm hoặc lãi suất thả nổi. Khi lãi suất tăng hoặc giảm, lãi suất của các quỹ thị trường tiền tệ trong các kế hoạch này cũng như lãi suất được cung cấp trong các tài khoản được bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào.
Nguyên tắc chính cần nhớ khi nói đến trái phiếu và các công cụ thu nhập cố định khác là khi lãi suất tăng, giá trái phiếu trên thị trường thứ cấp sẽ giảm và ngược lại. Điều này là do thực tế là một người mua trái phiếu trên thị trường thứ cấp sẽ không trả giá đầy đủ, hay mệnh giá của trái phiếu khi được phát hành đối với một trái phiếu đang trả lãi suất thấp hơn khi trái phiếu mới được phát hành trả lãi cao hơn. Do đó, người mua sẽ yêu cầu giảm giá từ mệnh giá trước khi họ mua trái phiếu cũ để bù vào khoản chênh lệch này.
Vì vậy, nếu bạn sở hữu các quỹ tương hỗ đầu tư vào trái phiếu trong kế hoạch của mình, thì việc tăng lãi suất có thể sẽ khiến giá cổ phiếu của các quỹ của bạn giảm nhẹ, trong khi tiền lãi hoặc cổ tức mà họ trả có thể tăng khi nắm giữ mới trả cao hơn tỷ lệ được thêm vào danh mục đầu tư của họ.
Cổ phiếu và quỹ chứng khoán
Lãi suất có một loại tác động khác nhau trên thị trường chứng khoán và chứng khoán. Khi Fed hạ lãi suất, điều này giúp cho việc vay tiền trở nên rẻ hơn, điều này có thể thúc đẩy các doanh nghiệp vay vốn mở rộng và do đó phát triển nền kinh tế. Các thị trường phản ứng thuận lợi với sự thay đổi này và thường sẽ tăng vào bất kỳ ngày nào khi Fed tuyên bố rằng nó sẽ giảm lãi suất hoặc giữ nguyên giá trị. (Và thị trường thường sẽ tăng cao hơn khi tỷ lệ được hạ xuống.)
Cổ phiếu cũng thường sẽ tiếp tục hoạt động tốt hơn trong thời gian lãi suất thấp, mặc dù không có sự bảo đảm hoặc bảo vệ chống lại sự điều chỉnh hoặc suy thoái. Khi tỷ lệ cao, cổ phiếu có xu hướng giảm đi phần nào vì các lựa chọn hấp dẫn hơn có sẵn từ các tổ chức phát hành trái phiếu và CD.
Có một mối quan hệ chặt chẽ giữa lãi suất và lạm phát, cả hai không thể phân tách vật chất với nhau. Mặc dù người ta có thể tăng hoặc giảm nhanh hơn một chút so với người kia, nhưng họ thường di chuyển song song trong khoảng thời gian dài hơn.
Mặc dù lãi suất tăng có thể làm tăng lợi suất mà bạn nhận được từ trái phiếu và nắm giữ tiền mặt, sức mua của bạn cũng có thể sẽ bị xói mòn tại một số điểm vì giá cũng sẽ bắt đầu tăng lên. Và nếu bạn chọn một khoản thanh toán lương hưu không thể hủy bỏ từ kế hoạch 401 (k) của bạn, thì sức mua của các khoản thanh toán hàng tháng của bạn cũng sẽ bị xói mòn khi lạm phát tăng.
Bạn có thể làm gì
Có một số điều bạn có thể làm trong kế hoạch 401 (k) để bảo vệ bản thân trước những thay đổi về lãi suất. Nếu có vẻ như lãi suất sẽ tăng, thì một quỹ trái phiếu ngắn hạn có thể là một ý tưởng tốt bởi vì nó sẽ không đầu tư vào các nghĩa vụ dài hạn do đó sẽ giảm giá. Bạn cũng có thể xem xét chuyển một số vị thế vốn chủ sở hữu được đánh giá cao của bạn thành trái phiếu ngắn hạn hoặc tiền mặt trong một thời gian vì thị trường sẽ thường quay trở lại khi tỷ giá bắt đầu tăng.
Nếu chúng bắt đầu giảm, thì việc tăng cường nắm giữ cổ phần của bạn có thể là khôn ngoan. Đây cũng có thể là thời điểm tốt để xem xét việc khóa tỷ lệ hiện tại đối với một số dịch vụ thu nhập cố định dài hạn. Nếu bạn đang xem xét thanh toán niên kim suốt đời từ kế hoạch của mình, thì hầu hết các nhà hoạch định tài chính sẽ khuyến khích bạn chọn một tùy chọn có chi phí cho người lái sống.
Điểm mấu chốt
Lãi suất tác động đến tất cả các khía cạnh của nền kinh tế của chúng tôi, bao gồm cả danh mục đầu tư hưu trí của bạn. Nhưng những thay đổi này không có nghĩa là tổn thất cho bạn nếu bạn hiểu cách chúng hoạt động và bạn có thể làm gì để định vị bản thân để kiếm lợi từ chúng. Để biết thêm thông tin về lãi suất, hãy truy cập trang web của Cục Dự trữ Liên bang hoặc tham khảo ý kiến cố vấn tài chính của bạn.
