MicroCaps là gì?
Hộp thư đến của bạn bị vấy bẩn bởi chúng: các bản tin cảnh báo bạn về các cổ phiếu microcap "Tăng 92% trong một ngày!" hoặc hứa "1000% + đạt được trên cái này!" Một số lừa đảo microcap là rõ ràng, nhưng những người khác thì không. Bạn có biết làm thế nào để xác định một scam?
Tiếng còi báo động của lợi nhuận hoang dã từ cổ phiếu microcap có thể khó cưỡng lại. Với khoảng 15.000 chứng khoán được giao dịch công khai tại Hoa Kỳ, hầu hết các nhà đầu tư đều biết rằng có rất nhiều công ty nhỏ bị bỏ qua và hiểu lầm đáng để sở hữu. Nhưng đầu tư vào microcaps có thể là một mỏ khai thác trừ khi bạn biết cách nhận ra cơ hội thực sự từ gian lận.
MicroCaps giao dịch như thế nào
Thuật ngữ "microcap" dùng để chỉ các công ty có vốn hóa thị trường thấp hoặc "vi mô". Đây là những công ty thường dao động trong khoảng từ 50 triệu - 300 triệu đô la vốn hóa thị trường. Các công ty microcap chủ yếu giao dịch trên Bảng thông báo qua quầy (OTCBB) hoặc các tờ màu hồng.
OTCBB là một hệ thống báo giá điện tử hiển thị các báo giá thời gian thực, giá bán cuối cùng và thông tin về khối lượng cho nhiều chứng khoán OTC không được liệt kê trên Nasdaq hoặc các sàn giao dịch chứng khoán lớn khác. Mặc dù NASD giám sát OTCBB, OTCBB không phải là một phần của Nasdaq. Các nghệ sĩ lừa đảo thường cho rằng một công ty OTCBB là một công ty Nasdaq, nhưng điều này là sai lệch; nó gợi ý rằng một công ty lớn hơn và có tính thanh khoản cao hơn nó có thể. Các tờ màu hồng được đặt tên theo màu giấy mà chúng đã được in trong lịch sử. Nhiều cổ phiếu được trích dẫn trên các tờ màu hồng là "cổ phiếu penny". Tờ màu hồng không phải là một sàn giao dịch chứng khoán và không được kiểm soát.
Có gì khác về MicroCaps?
Chúng ta đều biết rằng thông tin tốt là cách bảo vệ tốt nhất của nhà đầu tư khi mua cổ phiếu trong bất kỳ công ty nào, nhưng thông tin chính xác về cổ phiếu microcap có thể khó được đưa ra. Nhiều công ty microcap không nộp báo cáo với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), vì vậy thật khó khăn cho các nhà đầu tư để có được tất cả sự thật. Thiếu thông tin đáng tin cậy khiến các nhà đầu tư dễ dàng bị quyến rũ bởi những kẻ lừa đảo.
Một sự khác biệt quan trọng khác giữa microcaps và các cổ phiếu lớn hơn là thiếu các tiêu chuẩn niêm yết tối thiểu. Các công ty giao dịch cổ phiếu của họ trên các sàn giao dịch lớn, như NYSE và Nasdaq, phải duy trì lượng tài sản ròng tối thiểu và số lượng cổ đông tối thiểu để giữ danh sách của họ. Tuy nhiên, các công ty trên OTCBB hoặc các tờ màu hồng không phải đáp ứng bất kỳ tiêu chuẩn tối thiểu nào.
Rủi ro MicroCap
Không có gì ngạc nhiên khi biết rằng đầu tư microcap rủi ro hơn nhiều so với đầu tư vào các cổ phiếu lớn. Thanh khoản thường bị hạn chế, có nghĩa là bạn có thể không thể bán một cổ phiếu microcap đủ nhanh để giảm thiểu thua lỗ khi có sự cố xảy ra. Thu nhập thường âm, và thâm hụt đáng kể có thể đã tích lũy. Những công ty này giống như những ngôi sao băng; chúng có thể xì hơi nhanh như thể chúng có thể thắp sáng bầu trời.
Nếu bạn đang nghiên cứu một cổ phiếu microcap, trước tiên hãy kiểm tra cơ sở dữ liệu EDGAR, bởi vì ngay cả những công ty nhỏ nhất cũng có thể nộp báo cáo tài chính với SEC. Các công ty có tài sản dưới 10 triệu đô la thực sự không phải nộp, nhưng họ thường làm nếu muốn cung cấp chứng khoán cho công chúng. Các microcaps khác có thể cung cấp chứng khoán giao dịch công khai, nhưng được miễn nộp với SEC. Những trường hợp ngoại lệ này bao gồm các dịch vụ "Reg A" trong đó công ty đang huy động ít hơn 5 triệu đô la trong 12 tháng hoặc các dịch vụ "Reg D", những dịch vụ quyên góp dưới 1 triệu đô la trong 12 tháng.
Sự thật và công cụ lừa đảo của thương mại
Những kẻ lừa đảo microcap dựa vào việc thiếu thông tin công khai, đáng tin cậy để truyền bá sự thật giả mạo. Đó là những công cụ yêu thích của họ về thương mại?
- Email: Thư rác và "thư rác" qua internet là những công cụ ưa thích mà những kẻ lừa đảo sử dụng để truyền bá thông tin sai lệch về cổ phiếu microcap. Không bao giờ mua cổ phiếu dựa trên email từ người mà bạn không biết. Bảng tin Internet: Nhiều kẻ lừa đảo che giấu hoặc thay đổi danh tính của họ trong phòng trò chuyện của nhà đầu tư hoặc bảng tin, sau đó sử dụng các diễn đàn này để quảng bá một số công ty vi mô. Họ thường tuyên bố có thông tin độc đáo, bên trong về một công ty hoặc các sản phẩm của công ty. Không bao giờ mua một cổ phiếu trừ khi bạn đã thực hiện nghiên cứu của riêng mình và xác minh sự thật. Promoters trả phí: Một số công ty microcap trả tiền cho các nhà quảng bá để giới thiệu cổ phiếu của họ. Những người được thuê súng này tuyên bố sẽ cung cấp các bản tin đầu tư độc lập, không thiên vị, báo cáo nghiên cứu và chương trình phát thanh hoặc truyền hình. Các nhà đầu tư nên kiểm tra thông tin đăng nhập của bất kỳ ai tuyên bố lời khuyên của mình là khách quan và độc lập. Tìm kiếm các chứng chỉ tài chính hợp pháp yêu cầu chủ sở hữu tuân thủ một quy tắc đạo đức (ví dụ: CFA, CFP, CIC và tương tự). "Phòng nồi hơi" và Cuộc gọi lạnh: Một số nhà môi giới không trung thực tổ chức nhân viên bán hàng áp lực cao thành các nhóm (còn gọi là "phòng nồi hơi") để thực hiện các cuộc gọi lạnh cho các nhà đầu tư tiềm năng và lừa họ mua chứng khoán vi mô đáng ngờ. Hãy cảnh giác với các cuộc gọi từ người lạ và không bao giờ cung cấp cho người gọi lạnh thông tin ngân hàng hoặc số An sinh xã hội của bạn. Thông cáo báo chí nghi vấn: Thông cáo báo chí có thể trông thật, nhưng bạn có chắc chắn doanh số, dự đoán và sản phẩm của công ty là hợp lệ không? Kiểm tra các sự kiện trên của riêng bạn.
Những kẻ lừa đảo microcap sử dụng các công cụ giao dịch của họ để bẫy bạn trong mạng của họ theo các cách sau:
- Các lược đồ "Bơm và đổ rác ": Sử dụng bảng thông báo Internet, phòng trò chuyện và tiếp thị qua điện thoại, những kẻ lừa đảo sẽ sử dụng sơ đồ bơm và đổ rác để họ nói lên một cổ phiếu với những tuyên bố mà họ biết phần còn lại của thị trường không có. Một khi họ đã thổi phồng cổ phiếu đủ để "tăng" giá của nó, những người trong cuộc và những người quảng bá được trả tiền sẽ "đổ" cổ phiếu của họ, khiến giá giảm mạnh và các nhà đầu tư vô tội bị mất tiền. Trong một biến thể gần đây của chương trình "pump and dump", một số nhà đầu tư có thể phát hiện ra một tin nhắn thoại, có lẽ vô tình để lại trên máy trả lời của họ, để lại một mẹo chứng khoán nóng. Không bao giờ giao dịch trên loại thông tin này. Các chương trình ra nước ngoài: Theo "Quy định S", các công ty bán cổ phiếu bên ngoài Hoa Kỳ cho các nhà đầu tư nước ngoài không phải đăng ký cổ phiếu với SEC. Trong một vụ lừa đảo ra nước ngoài, cổ phiếu vi mạch Reg S chưa đăng ký được bán với giá chiết khấu cho những kẻ lừa đảo, những người này đặt ra khi các nhà đầu tư nước ngoài bán lại cổ phần của họ cho các nhà đầu tư Mỹ với giá tăng cao, bỏ túi lợi nhuận khổng lồ. Lũ lụt cổ phiếu chưa đăng ký trên thị trường luôn khiến giá cổ phiếu của công ty giảm, dẫn đến thiệt hại lớn cho các nhà đầu tư không mong muốn.
Phải làm gì nếu bạn bị bắt trong mạng lưới của kẻ lừa đảo
Báo cáo nó! Bắt đầu với nhà môi giới của bạn. Nếu nhà môi giới của bạn không thể giải quyết vấn đề, bạn có thể muốn liên hệ với cơ quan quản lý chứng khoán của tiểu bang hoặc SEC. Khiếu nại có thể được nộp trực tuyến với các cơ quan quản lý. Đừng để những kẻ lừa đảo biến bạn thành một thống kê. Bạn sẽ thành công khi mua nhỏ và thắng lớn nếu bạn làm bài tập về nhà và xem cờ đỏ.
