Định nghĩa về tổng giá trị hợp lý âm (GNFV)
Tổng giá trị hợp lý âm (GNFV) là một đánh giá về tổng giá trị hợp lý của các hợp đồng của một ngân hàng trong đó ngân hàng hiện có số dư chưa thanh toán cho đối tác. Tổng giá trị hợp lý âm thể hiện số tiền tối đa sẽ bị mất bởi tất cả các đối tác nếu ngân hàng vỡ nợ; người ta cũng cho rằng các hợp đồng song phương không bị sa lưới và các bên khác không có yêu cầu về tài sản của ngân hàng.
Hiểu tổng giá trị hợp lý âm (GNFV)
Rủi ro tín dụng phát sinh khi các ngân hàng giao dịch phái sinh với nhau. Sự biến động của tài sản cơ bản - lãi suất, tiền tệ, hàng hóa, cổ phiếu, v.v. - cũng như sự trưởng thành và thanh khoản của các hợp đồng phái sinh và độ tin cậy của các đối tác giao dịch là các biến số chính ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng. Trên sổ sách của mình tại bất kỳ thời điểm nào, một ngân hàng sẽ có tổng vị thế phái sinh là tổng giá trị hợp lý dương (GPFV) hoặc tổng giá trị hợp lý âm, trước đây cho thấy ngân hàng mang các khoản phải thu và khoản sau cho biết rằng nó có các công cụ phái sinh phải trả GNFV là một xấp xỉ của tổng rủi ro tín dụng mà ngân hàng tiếp xúc với các đối tác của mình nếu nó bị vỡ nợ trong các hợp đồng phái sinh.
Sử dụng số "tổng" là một cách để đo lường rủi ro tổn thất tối đa, nhưng trên thực tế, do sự sắp xếp lưới giữa các ngân hàng, số tiền tổn thất tiềm năng là ít hơn. Thỏa thuận lưới song phương là một thỏa thuận, theo đó tất cả các khoản phải thu và phải trả được bù đắp trong trường hợp vỡ nợ hoặc mất khả năng thanh toán của một trong các đối tác. Văn phòng Tổng giám đốc tiền tệ (OCC) theo dõi các hoạt động phái sinh của các ngân hàng và xuất bản các báo cáo hàng quý. OCC báo cáo GNFV cũng như GPFV, nhưng đó là số liệu ưa thích trong việc đánh giá rủi ro tín dụng là rủi ro tín dụng hiện tại ròng (NCCE), tương đương với số tiền nợ ngân hàng nếu tất cả các hợp đồng phái sinh được thanh lý ngay lập tức.
