Trong thị trường ngoại hối, tất cả các giao dịch phải được giải quyết trong hai ngày làm việc. Các thương nhân muốn mở rộng vị thế của họ mà không phải giải quyết chúng phải đóng vị trí của họ trước 5 giờ chiều Giờ chuẩn miền Đông vào ngày thanh toán và mở lại cho họ giao dịch tiếp theo trong ngày. Điều này đẩy ra việc giải quyết bằng hai ngày giao dịch khác. Chiến lược này, được gọi là tái đầu tư, được tạo ra thông qua thỏa thuận hoán đổi và nó đi kèm với chi phí hoặc lợi nhuận cho nhà giao dịch, tùy thuộc vào lãi suất hiện hành.
Thị trường ngoại hối hoạt động với các cặp tiền tệ và được trích dẫn dưới dạng tiền tệ được trích dẫn so với một loại tiền tệ cơ bản. Nhà đầu tư vay tiền để mua một loại tiền tệ khác, và tiền lãi được trả cho đồng tiền đã vay và kiếm được từ loại tiền đã mua, hiệu ứng ròng trong đó là tiền lãi tái đầu tư.
Tính lãi suất của Rollover
Để tính lãi suất tái đầu tư, chúng ta cần lãi suất ngắn hạn trên cả hai loại tiền tệ, tỷ giá hối đoái hiện tại của cặp tiền tệ và số lượng của cặp tiền được mua. Ví dụ: giả sử rằng một nhà đầu tư sở hữu 10.000 CAD / USD. Tỷ giá hiện tại là 0, 9155, lãi suất ngắn hạn trên đồng đô la Canada (tiền tệ cơ sở) là 4, 25% và lãi suất ngắn hạn trên đô la Mỹ (loại tiền được trích dẫn) là 3, 5%. Trong trường hợp này, tiền lãi tái đầu tư là $ 22, 44.
Số lượng đơn vị đã mua được sử dụng vì đây là số lượng đơn vị sở hữu. Lãi suất ngắn hạn được sử dụng vì đây là lãi suất cho các loại tiền được sử dụng trong cặp tiền tệ. Nhà đầu tư trong ví dụ của chúng tôi sở hữu đô la Canada, vì vậy anh ta hoặc cô ta kiếm được 4, 25%, nhưng phải trả tỷ lệ đô la Mỹ đã vay là 3, 5%. Tích của sự khác biệt trong tử số của phương trình được chia cho tích của tỷ giá hối đoái và 365 vì điều này đặt tử số của chúng ta vào một con số hàng ngày. Mặt khác, nếu lãi suất ngắn hạn trên đồng tiền cơ sở thấp hơn lãi suất ngắn hạn đối với đồng tiền đã vay, thì lãi suất tái đầu tư sẽ là một con số âm, làm giảm giá trị tài khoản của nhà đầu tư. Lãi suất Rollover có thể tránh được bằng cách giữ vị trí đóng trên một cặp tiền tệ.
