Xác định số tiền, cổ phiếu hoặc hàng hóa tích lũy trong giao dịch là một khía cạnh thường bị bỏ qua trong giao dịch. Thương nhân thường có một kích thước vị trí ngẫu nhiên. Họ có thể mất nhiều hơn nếu họ cảm thấy "thực sự chắc chắn" về một giao dịch, hoặc họ có thể mất ít hơn nếu họ cảm thấy một chút tinh ranh. Đây không phải là cách hợp lệ để xác định kích thước vị trí. Một nhà giao dịch cũng không nên lấy kích thước vị trí được đặt cho tất cả các trường hợp, bất kể giao dịch được thiết lập như thế nào và phong cách giao dịch này có thể sẽ dẫn đến sự kém hiệu quả trong thời gian dài. Hãy xem cách xác định kích thước vị trí thực sự.
Điều gì ảnh hưởng đến kích thước vị trí
Điều đầu tiên chúng ta cần biết trước khi thực sự có thể xác định quy mô vị trí của mình là mức dừng cho giao dịch. Dừng không nên được đặt ở mức ngẫu nhiên. Một điểm dừng cần phải được đặt ở mức logic, nơi nó sẽ cho người giao dịch biết họ đã sai về hướng giao dịch. Chúng tôi không muốn đặt một điểm dừng nơi nó có thể dễ dàng được kích hoạt bởi các chuyển động bình thường trên thị trường.
Một khi chúng ta có một mức dừng, bây giờ chúng ta biết rủi ro. Ví dụ: nếu chúng tôi biết điểm dừng của chúng tôi là 50 pips từ giá nhập của chúng tôi cho giao dịch ngoại hối (hoặc giả định 50 xu trong giao dịch chứng khoán hoặc hàng hóa), giờ đây chúng tôi có thể bắt đầu xác định quy mô vị trí của mình. Điều tiếp theo chúng ta cần xem xét là kích thước của tài khoản của chúng tôi. Nếu bạn có một tài khoản nhỏ, bạn nên mạo hiểm tối đa từ 1% đến 3% tài khoản của bạn khi giao dịch.
Giả sử một nhà giao dịch có tài khoản giao dịch $ 5.000. Nếu nhà giao dịch mạo hiểm 1% tài khoản đó trong một giao dịch, điều này có nghĩa là anh ta hoặc cô ta có thể mất $ 50 khi giao dịch, điều đó có nghĩa là nhà giao dịch có thể mất một lô nhỏ. Nếu mức dừng của nhà giao dịch bị tấn công, thì nhà giao dịch sẽ mất 50 pips trên một lô nhỏ, hoặc 50 đô la. Nếu người giao dịch sử dụng mức rủi ro 3%, thì người đó có thể mất $ 150 (tức là 3% tài khoản). Điều này có nghĩa là, với mức dừng 50 pip, anh ta hoặc cô ta có thể lấy ba lô nhỏ. Nếu người giao dịch bị ngừng hoạt động, anh ta hoặc cô ta sẽ mất 50 pips trên ba lô nhỏ, hoặc $ 150.
Trong thị trường chứng khoán, rủi ro 1% tài khoản của bạn trong giao dịch có nghĩa là một nhà giao dịch có thể lấy 100 cổ phiếu với mức dừng là 50 xu. Nếu điểm dừng bị tấn công, điều này có nghĩa là $ 50, hoặc 1% tổng tài khoản, đã bị mất trên giao dịch. Trong trường hợp này, rủi ro cho giao dịch đã được chứa trong một tỷ lệ nhỏ của tài khoản và kích thước vị trí đã được tối ưu hóa cho rủi ro đó.
Kỹ thuật định vị thay thế
Đối với các tài khoản lớn hơn, có một số phương pháp thay thế có thể được sử dụng để xác định kích thước vị trí. Một người giao dịch tài khoản 500.000 đô la hoặc 1 triệu đô la có thể không phải lúc nào cũng muốn mạo hiểm 5.000 đô la trở lên (1% trong số 500.000 đô la) trên mỗi giao dịch. Họ có thể có nhiều vị trí trên thị trường, họ có thể không thực sự sử dụng tất cả vốn của mình, hoặc có thể có mối quan tâm về thanh khoản với các vị trí lớn. Trong trường hợp này, một điểm dừng đô la cố định cũng có thể được sử dụng.
Giả sử một nhà giao dịch có tài khoản có kích thước này chỉ muốn mạo hiểm 1.000 đô la cho một giao dịch. Người đó vẫn có thể sử dụng phương pháp được đề cập ở trên. Nếu khoảng cách đến điểm dừng từ giá vào cửa là 50 pips, người giao dịch có thể lấy 20 lô nhỏ hoặc 2 lô tiêu chuẩn.
Trong thị trường chứng khoán, nhà giao dịch có thể lấy 2.000 cổ phiếu với mức dừng là 50 xu so với giá vào lệnh. Nếu điểm dừng được thực hiện, nhà giao dịch sẽ chỉ mất 1.000 đô la mà họ sẵn sàng mạo hiểm trước khi đặt giao dịch.
Mức dừng hàng ngày
Một lựa chọn khác cho các nhà giao dịch hoạt động hoặc toàn thời gian là sử dụng mức dừng hàng ngày. Việc dừng hàng ngày cho phép các nhà giao dịch, những người cần đưa ra phán quyết tách biệt và yêu cầu sự linh hoạt trong các quyết định định cỡ vị trí của họ. Dừng hàng ngày có nghĩa là nhà giao dịch đặt số tiền tối đa mà họ có thể mất trong một ngày, tuần hoặc tháng. Nếu các nhà giao dịch mất số vốn được xác định trước này hoặc nhiều hơn, họ sẽ ngay lập tức thoát khỏi tất cả các vị trí và ngừng giao dịch trong phần còn lại của ngày, tuần hoặc tháng. Một nhà giao dịch sử dụng phương pháp này phải có hồ sơ theo dõi về hiệu suất tích cực.
Đối với các nhà giao dịch có kinh nghiệm, mức dừng lỗ hàng ngày có thể gần bằng với lợi nhuận trung bình hàng ngày của họ. Chẳng hạn, nếu trung bình, một nhà giao dịch kiếm được 1.000 đô la mỗi ngày, thì anh ta hoặc cô ta nên đặt mức dừng lỗ hàng ngày gần với con số này. Điều này có nghĩa là một ngày thua lỗ sẽ không xóa sạch lợi nhuận từ hơn một ngày giao dịch trung bình. Phương pháp này cũng có thể được điều chỉnh để phản ánh vài ngày, một tuần hoặc một tháng kết quả giao dịch.
Đối với các nhà giao dịch có lịch sử giao dịch có lợi nhuận hoặc cực kỳ năng động trong giao dịch cả ngày, mức dừng hàng ngày cho phép họ tự do đưa ra quyết định về quy mô vị trí trong suốt cả ngày mà vẫn kiểm soát được rủi ro chung. Hầu hết các nhà giao dịch sử dụng điểm dừng hàng ngày vẫn sẽ hạn chế rủi ro ở một tỷ lệ rất nhỏ trong tài khoản của họ trên mỗi giao dịch bằng cách theo dõi quy mô vị trí và mức độ rủi ro mà một vị trí đang tạo ra.
Một người giao dịch mới làm quen với lịch sử giao dịch ít cũng có thể điều chỉnh phương pháp dừng lỗ hàng ngày kết hợp với việc sử dụng kích cỡ vị trí thích hợp được xác định bởi rủi ro của giao dịch và số dư tài khoản tổng thể của người đó.
Điểm mấu chốt
Để đạt được kích thước vị trí chính xác, trước tiên chúng tôi phải biết mức dừng và tỷ lệ phần trăm hoặc đô la trong tài khoản của chúng tôi mà chúng tôi sẵn sàng mạo hiểm khi giao dịch. Khi chúng tôi đã xác định những điều này, chúng tôi có thể tính toán kích thước vị trí lý tưởng của chúng tôi.
