Hơn 5.000 công ty được liệt kê trên Nasdaq và NYSE. Làm thế nào một nhà đầu tư nên tạo một mạng lưới đủ rộng để không bỏ lỡ các cơ hội tuyệt vời, nhưng giữ cho khối lượng công việc ở mức có thể quản lý?
Tốt hơn là tập trung vào một danh sách các công ty nhỏ hơn nhiều, nhưng đi xa hơn đáng kể trong việc hiểu họ. Một nhà đầu tư thực sự có thể chỉ cần biết vài trăm công ty và cổ phiếu để vượt qua toàn bộ cuộc đời đầu tư của họ. Chìa khóa, sau đó, là cho nhà đầu tư tìm sự cân bằng giữa việc biết vừa đủ để cho những ý tưởng hay xuất hiện qua cửa mà không bị phân tâm và lan rộng đến mức họ có nguy cơ "tê liệt khi phân tích".
Nếu thị trường tài chính đôi khi hành xử như một rạp xiếc khổng lồ, thì các nhà đầu tư nên xem xét phương pháp ba vòng. Cách tiếp cận này sẽ giúp các nhà đầu tư sắp xếp các ưu tiên của họ, phân bổ thời gian hiệu quả nhất và cân bằng nhu cầu giữ quan điểm rộng với nhu cầu bình đẳng để duy trì sự tập trung và đạt được kiến thức làm việc sâu sắc.
(Tìm hiểu cách tạo danh sách theo dõi tại Investopedia để bắt đầu theo dõi các cổ phiếu và quỹ ETF yêu thích của bạn.)
Tạo vòng tròn năng lực
Điều quan trọng đối với các nhà đầu tư là tạo ra các vòng tròn năng lực - lĩnh vực mà họ có kiến thức trên trung bình. Năng lực này có thể đến từ kinh nghiệm đầu tiên trong ngành, hoặc nó có thể là sản phẩm của nhiều năm nghiên cứu và chú ý cẩn thận.
Tuy nhiên, thực tế là không thể thành thạo (nói gì đến chuyên gia) trong tất cả các lĩnh vực, vì vậy các nhà đầu tư được khuyên nên tập trung vào việc trở nên thành thạo trong một vài lĩnh vực và có thể tìm các cố vấn hoặc nhà phân tích mà họ có thể tin tưởng để điền vào chỗ trống.
Nghiên cứu theo chiều dọc và chiều ngang
Điều quan trọng đối với một nhà đầu tư là tận dụng tối đa thời gian dành cho nghiên cứu, và một trong những cách tốt nhất để làm điều này là nghiên cứu theo chiều dọc (nhà cung cấp và khách hàng) và theo chiều ngang (đối thủ cạnh tranh).
Để hiểu đúng về một công ty, điều quan trọng là phải có nhiều kiến thức hơn về chuỗi cung ứng, khách hàng và đối thủ cạnh tranh. Vậy tại sao lại lãng phí kiến thức và nghiên cứu đó? Một trong những cách tốt nhất để tận dụng tối đa thời gian đó là đúc lưới chỉ rộng hơn một chút, dành thêm một chút thời gian và thêm một vài công ty khác vào danh sách nghiên cứu.
Nếu một nhà đầu tư đang nghiên cứu Coca-Cola (KO), việc nghiên cứu PepsiCo hoàn toàn hợp lý (PEP). Tương tự như vậy, nghiên cứu Pfizer (PFE) có thể thúc đẩy kiến thức đó với các tên bổ sung như Merck (MRK) hoặc Johnson & Johnson (JNJ).
Ba vòng đầu tư có thể theo dõi
Một trong những cách tốt nhất để kiểm soát sự hỗn loạn có thể xuất phát từ nghiên cứu tài chính đang diễn ra là tách các ứng cử viên đầu tư thành ba danh sách riêng biệt.
Cổ phiếu theo sát
Danh sách độc quyền nhất phải là danh sách "theo sát". Đây là những cổ phiếu mà nhà đầu tư biết rõ và theo dõi thường xuyên. Không cần biết các công ty này rõ đến mức một nhà đầu tư có thể xáo trộn tên của phó chủ tịch tiếp thị, nhưng sự quen thuộc mạnh mẽ với các sản phẩm, thị trường, cạnh tranh và hiệu quả tài chính gần đây của công ty là mục tiêu. Không cần thiết phải theo dõi các cổ phiếu này hàng ngày, nhưng các nhà đầu tư có lẽ nên cố gắng nhắm đến ít nhất một bản cập nhật hàng tháng về tin tức và sự phát triển hiện tại.
Cổ phiếu theo dõi ngẫu nhiên
Danh sách thứ hai là "tình cờ theo sau." Đây là những cổ phiếu mà nhà đầu tư sẽ biết rõ về công ty, nhưng sẽ chỉ thu thập thông tin cập nhật một vài lần mỗi năm - rất có thể là đúng với chu kỳ báo cáo hàng quý của công ty. Có sẵn kiến thức làm việc tốt, một nhà đầu tư có thể dễ dàng chuyển các cổ phiếu này vào danh sách "theo sát" chỉ với một hoặc hai giờ làm thêm.
Đối với hầu hết các phần, một cổ phiếu trong danh sách theo dõi tình cờ phải là một công ty tốt với định giá rắc rối hoặc tình hình quay vòng tiềm năng trong đó nhà đầu tư cần xem các dấu hiệu tiến bộ thực sự trước khi "thúc đẩy" ý tưởng vào danh sách được theo dõi chặt chẽ hơn.
Cổ phiếu theo dõi đơn giản
Vòng ngoài sẽ được tạo thành từ các công ty hầu như không theo sau. Một nhà đầu tư có thể nhớ lại tên của một công ty và ngành hoặc sản phẩm của công ty (ít nhất là trong các nét rộng), nhưng ít khác. Trong nhiều trường hợp, đây sẽ là một danh sách các công ty đã từng thú vị hơn một lần, nhưng đã rơi ra khỏi radar vì lý do thực thi kém, định giá không hấp dẫn và vân vân.
Các cổ phiếu thường không bắt đầu trong danh sách này, nhưng đã từng có một cái gì đó về chúng đáng để nghiên cứu thêm (có lẽ chúng cạnh tranh trong một ngành công nghiệp thú vị). Họ đáng được kiểm tra lại một hoặc hai lần một năm để xem tình hình của họ đã được cải thiện chưa.
Có lẽ một số nhà đầu tư sẽ thấy rằng họ cần một danh sách thứ tư - một danh sách các tên được xem một hoặc hai lần và loại bỏ như các ứng cử viên, nhưng thông tin của họ được lưu giữ để lưu giữ hồ sơ kỹ lưỡng.
Tạo danh sách theo dõi
Một danh sách theo dõi về cơ bản là giống như nó - một danh sách các cổ phiếu mà một nhà đầu tư theo dõi để tận dụng nếu giá giảm đủ để tạo ra một tình huống bị đánh giá thấp thú vị. Điều này đưa danh sách "theo sát" thêm một bước nữa. Đây là những cái tên mà một nhà đầu tư sẽ sẵn sàng mua và sở hữu với mức giá phù hợp hoặc với chất xúc tác phù hợp (ví dụ, một dấu hiệu cho thấy sự tăng trưởng đã được trị vì).
Ở đây cũng vậy, kỷ luật và trọng tâm là chìa khóa để tận dụng tối đa công cụ này. Một danh sách theo dõi gồm 200 cổ phiếu, ví dụ, có thể là quá rộng đối với hầu hết các nhà đầu tư để theo dõi hoặc duy trì. Các nhà đầu tư nên làm mới danh sách này ít nhất một vài lần mỗi tháng. Rốt cuộc, đây thường được coi là một danh sách các tên mà một nhà đầu tư chỉ đơn giản là chờ đợi để có đủ giá rẻ để mua.
Đặt thời gian nghiên cứu
Bước cuối cùng thực sự có thể là cơ bản nhất cho toàn bộ quá trình. Một nhà đầu tư có kỷ luật cần một quá trình kỷ luật. Dành thời gian mỗi ngày (hoặc tuần) để thực hiện công việc cần thiết - cả nghiên cứu ý tưởng mới và theo kịp sự phát triển trong những tên đó trong danh sách theo dõi.
Nó cũng là vô giá để thiết lập một biểu đồ dòng chảy cho phương pháp nghiên cứu. Các nhà đầu tư có thể sử dụng điều này giống như một danh sách kiểm tra để đảm bảo rằng họ tuân theo các bước cần thiết và thực hiện một cách tiếp cận có phương pháp và nhất quán cho nghiên cứu của họ.
Điểm mấu chốt
Giữ các tab trên toàn bộ vũ trụ của các khoản đầu tư tiềm năng là một nhiệm vụ cực kỳ khó khăn. Thật dễ dàng để bị sa lầy hoặc cảm thấy choáng ngợp đến mức từ bỏ dường như là động thái hấp dẫn nhất. Trên hết, tính nhất quán và siêng năng là tối quan trọng, nhưng tổ chức có thể giúp thực hiện một nhiệm vụ không thể vượt qua giống như một loạt các thói quen có thể quản lý được.
Trong trường hợp theo dõi thị trường, tốt nhất là các nhà đầu tư nên bỏ quan niệm rằng họ có thể làm theo mọi thứ. Các nhà đầu tư cá nhân không phải là nhà quản lý quỹ phòng hộ với ngân sách nghiên cứu trị giá hàng triệu đô la và khách hàng yêu cầu hiệu suất cao nhất tuyệt đối. Vì hầu hết mọi người phải phù hợp với nghiên cứu đầu tư của họ xung quanh công việc, cuộc sống gia đình và nhiều nhu cầu quan trọng khác, nên tạo ra các vòng liên kết về chuyên môn và kiến thức. Một nhà đầu tư nên tập trung chăm chú vào các công ty tốt nhất mà họ có thể tìm thấy, và sau đó sắp xếp phần còn lại khi thời gian cho phép.
