Người Mỹ được biết đến với rất nhiều thứ, nhưng tiết kiệm không phải là một trong số đó. Trong cuộc chi tiêu bằng tín dụng được nhân cách hóa trong thập kỷ qua, tỷ lệ tiết kiệm quốc gia đã giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại - thậm chí chuyển sang tiêu cực trong năm 2005.
Chúng ta đều biết rằng tiết kiệm là rất quan trọng và khi nền kinh tế gặp khó khăn, có tiền trong ngân hàng có thể là một ơn trời. Tuy nhiên, với nỗi lo lạm phát đang lan tràn, liệu tiết kiệm có thực sự đáng giá? Đây là lý do tại sao tiết kiệm tiền vẫn là lời khuyên hiền triết trong một nền kinh tế đang vật lộn để phục hồi. (Tìm hiểu thêm về tiết kiệm trong Tiết kiệm mà không cần hy sinh và không bao giờ là quá sớm để bắt đầu tiết kiệm .)
Nguyên nhân tín dụng
Hai tháng qua đã cho chúng ta thấy rằng sự phục hồi không phải là điều mà các nhà đầu tư có thể coi là điều hiển nhiên. Kể từ đầu năm 2010, chúng tôi đã thấy các số liệu kinh tế quan trọng bỏ lỡ kỳ vọng của các nhà phân tích và kết quả là cổ phiếu đã giảm xuống. Có một mối liên hệ giữa tỷ lệ tiết kiệm chậm chạp của chúng tôi và các khó khăn kinh tế mà chúng tôi thấy mình đang có ngay bây giờ. Tất cả bắt đầu với tín dụng
Sự chấp nhận rộng rãi tín dụng trong hai thập kỷ qua đã giúp thúc đẩy tăng trưởng đáng kể ở Mỹ, nhưng nó cũng có chi phí đáng kể. Với tín dụng có sẵn miễn phí, đặc biệt trong vài năm qua, người tiêu dùng đã sử dụng hạn mức tín dụng của họ (và vốn chủ sở hữu đối với vấn đề đó) như tài khoản tiết kiệm. Kết quả là họ đã ngừng tiết kiệm. Vào tháng 1 năm 1959, người Mỹ đã tiết kiệm được 8, 3% thu nhập của họ, nhưng đến đầu năm 2008, con số đó đã giảm xuống còn 0, 8%.
Khi thị trường tín dụng bị chiếm giữ và các dòng tín dụng tiêu dùng bắt đầu co lại, mọi người bắt đầu nhận ra rằng giới hạn tín dụng trên tài khoản của họ không giống như tiền mặt trong ngân hàng. (Tìm hiểu thêm trong 9 lý do để nói "Không" với tín dụng .)
Tiết kiệm mang lại sự phục hồi
Ý tưởng tiết kiệm giúp ích trong một nền kinh tế khó khăn không phải là một tiết lộ trái đất. Nhưng bạn có thể ngạc nhiên khi biết rằng tỷ lệ tiết kiệm cao có thể tăng tốc độ phục hồi kinh tế đến mức nào.
Một trong những thách thức lớn nhất đối với nền kinh tế của chúng tôi trong 18 tháng qua là phản ứng dây chuyền về các mặc định là đặc hữu của hệ thống tín dụng của chúng tôi. Khi thị trường bất động sản sụp đổ đã đẩy người tiêu dùng quá mức vào nước trong các khoản thanh toán thế chấp của họ, những người tiêu dùng đó đã tự cắt giảm chi tiêu vào phút cuối và đi vào mặc định, do đó, cắt giảm sản lượng kinh tế và tăng thất nghiệp khiến nhiều người gặp khó khăn hơn.
Một số ít người tiêu dùng và người cho vay đã rất nhanh chóng có thể ảnh hưởng đến một phần lớn hơn của nền kinh tế do tính liên kết của hệ thống tài chính.
Tiết kiệm giúp như thế nào
Để chắc chắn, dự trữ tiết kiệm cao hơn có nghĩa là người tiêu dùng có đệm có thể giúp giảm chi phí áp đảo mà không cần đào sâu hơn. Nhưng cũng quan trọng, có phần thu nhập cao hơn được phân bổ cho tiết kiệm có nghĩa là chi phí sinh hoạt thấp hơn - và người tiêu dùng có thể điều chỉnh ngân sách của mình để dành một phần thu nhập lớn hơn cho các khoản thanh toán thế chấp tăng hoặc bù đắp tốt hơn nếu họ mất việc.
Khả năng đối phó với khó khăn tài chính cuối cùng có nghĩa là nền kinh tế phục hồi nhanh hơn nhiều. Rốt cuộc, khi các hóa đơn đang được thanh toán, các ngân hàng, tiện ích và cửa hàng tạp hóa có thể giữ cho cánh cửa của họ mở - và công nhân của họ làm việc.
Tiết kiệm, Chính phủ và Rủi ro
Điều đó không có nghĩa là tiết kiệm là không có rủi ro; Bất cứ ai nắm giữ cổ phiếu trong tài khoản hưu trí của họ vào tháng 10 năm 2008 đều có thể chứng thực điều đó. Ngay cả sự can thiệp của chính phủ cũng có thể chống lại người tiết kiệm - chi tiêu kích thích và lạm phát gia tăng cả chống lại tiền mặt của bạn. (Tìm hiểu thêm về sự can thiệp của chính phủ vào các cuộc khủng hoảng kinh tế: Hãy để họ đốt cháy hoặc dập tắt chúng? )
Khi một chính phủ cung cấp sự kích thích cho công dân của mình, nó thường tài trợ cho các chi phí đó thông qua khoản nợ có chủ quyền bổ sung, cần được các thế hệ tương lai trả hết. Theo một nghĩa nào đó, những người tiết kiệm buộc phải bảo lãnh cho những người không tiết kiệm khi chính phủ dính líu. Đơn giản chỉ cần in thêm tiền là một cách khác mà chính phủ phải trả cho kích thích kinh tế. Khi điều đó xảy ra, có nguy cơ lạm phát nghiêm trọng, kẻ giết người tiết kiệm số một.
Với lạm phát, mỗi đô la trong tài khoản tiết kiệm của bạn có sức mua thực sự ít hơn. Đó là lý do tại sao một ổ bánh mì có giá năm xu vào năm 1910 và trung bình hơn 2 đô la ngày nay.
Và mặc dù những rủi ro đó là rất thực tế, nhưng tiết kiệm phổ biến về cơ bản sẽ loại bỏ nhu cầu kích thích của chính phủ ngay từ đầu bằng cách bảo vệ tài chính của quốc gia ở cấp độ người tiêu dùng. Như với hầu hết các cuộc khủng hoảng kinh tế, tỷ lệ tiết kiệm quốc gia tăng vọt sau sự sụp đổ bất động sản của năm 2008, vì những người có khả năng tiết kiệm đã cất giấu tiền mặt của họ dự đoán thời gian khó khăn hơn phía trước. Nhưng rồi, chúng ta đã thấy lãi suất tiết kiệm bị ảnh hưởng khi nền kinh tế và thị trường chứng khoán hồi phục vào năm ngoái.
Dòng dưới cùng
Ở cả cấp độ cá nhân và quốc gia, duy trì tỷ lệ tiết kiệm vững chắc là một trong những cách chữa trị tốt nhất cho tai ương kinh tế. Mặc dù điều đó có nghĩa là người Mỹ sẽ phải sống trong khả năng của họ, nhưng điều đó cũng có nghĩa là chúng ta sẽ ít bị ảnh hưởng bởi suy thoái kinh tế trong tương lai. Điều vẫn còn phải xem là liệu người tiêu dùng sẽ nhớ những bài học trong vài năm qua và duy trì mức tiết kiệm thận trọng hơn khi tín dụng chảy tự do một lần nữa.
Rốt cuộc, nếu chúng ta không thể học hỏi từ những sai lầm của mình, chúng ta sẽ cam chịu lặp lại chúng.
