Giá trung bình theo khối lượng (VWAP) là một công cụ quan trọng mà các nhà giao dịch sử dụng để đánh giá xem một cổ phiếu đã được mua hoặc bán ở mức giá tốt. Thông thường, các nhà giao dịch và nhà phân tích sử dụng tiêu chuẩn VWAP, tính toán giá dựa trên tất cả các đơn đặt hàng cho ngày giao dịch; tuy nhiên, một số người thích sử dụng nhiều khung thời gian cho VWAP.
Các thương nhân và nhà phân tích sử dụng VWAP để loại bỏ tiếng ồn xảy ra trong suốt cả ngày, vì vậy họ có thể đánh giá mức giá mà người mua và người bán thực sự giao dịch trên cổ phiếu hoặc thị trường. VWAP cung cấp cho các nhà giao dịch cái nhìn sâu sắc về cách một cổ phiếu giao dịch cho ngày hôm đó và xác định, đối với một số người, một mức giá tốt để mua hoặc bán.
Có một áp lực bán tự nhiên khi một cổ phiếu đang cố gắng vượt lên trên hoặc dưới mức VWAP. Khi một cổ phiếu hoặc thị trường cố gắng vượt lên trên hoặc dưới đường VWAP hoặc chéo VWAP, thường có một cuộc chiến giữa người mua và người bán. Nếu một cổ phiếu cố gắng vượt qua hoặc dưới mức VWAP nhiều lần trong ngày, các nhà giao dịch và nhà phân tích có thể thấy rằng đó là một mức giá tốt để mua hoặc bán. Tuy nhiên, một số nhà giao dịch ngắn hạn muốn chờ đợi một bên để thua trận và hoặc nghỉ dài trên VWAP hoặc ngắn khi nghỉ dưới VWAP.
VWAP cũng có thể giúp các nhà giao dịch và nhà phân tích hiểu rõ hơn về động lượng ở khung thời gian cụ thể. Ví dụ, giả sử một nhà giao dịch thiếu một cổ phiếu vì có áp lực bán liên tục và cổ phiếu không thể vượt qua mức VWAP nhiều lần. Nếu cổ phiếu đảo chiều và có một đột phá rõ ràng trên VWAP, nhà giao dịch nên tìm cách bù đắp sự thiếu hụt của mình bởi vì họ có thể ở phía sai của giao dịch; đà đã chuyển sang phía mua vì người bán đã bỏ cuộc.
