Một nhà môi giới liên đại lý là gì?
Một nhà môi giới liên đại lý (IDB) là một trung gian tài chính chuyên biệt, người giúp giao dịch giữa các ngân hàng đầu tư, đại lý môi giới và các tổ chức tài chính lớn khác. Các nhà môi giới liên đại lý tập trung vào các giao dịch mà không có hệ thống trao đổi chính thức hoặc nhà sản xuất thị trường. Do đó, nó hoạt động trong các thị trường không cần kê đơn, phục vụ các thành phố, chính phủ, doanh nghiệp và các trái phiếu khác. IDB làm việc với các khối chứng khoán lớn, nơi có khối lượng giao dịch thấp.
Chìa khóa chính
- IDB được đặc trưng bởi các chuyên gia bán hàng và kết nối mạng ở các thị trường ít thanh khoản hơn. Các IDB được thúc đẩy bởi hoa hồng và chênh lệch lớn hơn so với chứng khoán chính. Trong thời điểm thị trường căng thẳng, IDB giúp giao dịch sáng tạo được thực hiện để giúp thị trường thuận lợi.
Hiểu môi giới đại lý
Bởi vì theo định nghĩa, thị trường ngoài quầy, được phân cấp, thanh khoản và tính minh bạch bị hạn chế. Các nhà môi giới liên đại lý (IDB) đảm nhận một vai trò quan trọng, cung cấp thông tin về giá cả, thanh khoản và quyền riêng tư cho các hành động giao dịch của họ. Theo một cách nào đó, chúng là mỗi sàn giao dịch nhỏ nơi các tổ chức tài chính khác có thể tìm thấy giá thầu và ưu đãi cho các hoạt động của họ. Tuy nhiên, vì IDB mua từ một đại lý để bán cho người khác, họ hành động tương tự như các nhà tạo lập thị trường.
IDB đóng một vai trò quan trọng trong việc kết nối người mua và người bán các sản phẩm thu nhập cố định ít được biết đến. Trong lĩnh vực này, nơi một số sản phẩm trở nên quá chuyên biệt để thu hút một lượng lớn người tham gia thị trường, việc kết nối người mua sẵn sàng và người bán có động lực là rất quan trọng để cho phép giao dịch xảy ra - do đó tạo ra sự phát hiện giá cho chứng khoán có tính thanh khoản thấp.
Một chức năng khác được cung cấp bởi IDB là làm trơn tru thị trường trong thời gian căng thẳng. Đôi khi, IDB, ngoại trừ IDB trái phiếu đô thị, thường là những người chơi duy nhất sẵn sàng mua chứng khoán dường như bị định giá thấp và có nguy cơ thị trường sẽ trở lại mức ổn định hơn. Nếu đúng, họ sẽ kiếm được lợi nhuận từ trái phiếu trên số tiền hoa hồng kiếm được bằng cách mua và bán cho các ngân hàng đại lý. Điều này là rất quan trọng để duy trì thanh khoản trong thời gian cực đoan.
Lợi ích môi giới giữa các đại lý
Các nhà môi giới liên đại lý tăng giá trị cho các nhà giao dịch tổ chức tài chính theo nhiều cách. IDB cải thiện sự phát hiện và minh bạch về giá bằng cách đăng một giá thầu, ưu đãi và quy mô của chứng khoán có sẵn để giao dịch. Danh sách này hỗ trợ luồng thông tin và cung cấp tính thanh khoản và hiệu quả thị trường trong một không gian không có nhiều người chơi. Các đại lý được phép ẩn danh và quyền riêng tư khi họ làm việc thông qua hệ thống môi giới liên đại lý. Thương nhân cũng có thể trải nghiệm chi phí giao dịch thấp hơn. Các nhà môi giới liên đại lý hoạt động trên các chênh lệch nhỏ, nhưng họ xử lý các giao dịch đáng kể.
Như với hầu hết các lĩnh vực giao dịch tài chính và lưu trữ hồ sơ, các nhà môi giới liên đại lý thích ứng với bối cảnh điện tử thay đổi. Trước đây, nhân viên đã dành nhiều ngày trên điện thoại, đến mức họ được gọi là "nhà môi giới giọng nói". Sau nhiều giờ, rất nhiều nỗ lực đã được thực hiện để xây dựng và duy trì cơ sở khách hàng của họ với du lịch và giải trí. Cạnh tranh cho kinh doanh rất khốc liệt.
Giờ đây, một lượng giao dịch ngày càng tăng diễn ra theo phương thức điện tử, người mua và người bán được khớp trên các hệ thống IDB. Các nền tảng này cho phép các nhà giao dịch giao dịch trực tiếp với nhau, mặc dù mỗi danh tính của người chơi vẫn bị ẩn. Tuy nhiên, tiếp thị sau giờ làm việc của công ty vẫn là cần thiết để giữ cho khách hàng hài lòng.
