Nợ lãi nhạy cảm là gì?
Nợ phải trả nhạy cảm lãi suất là loại tiền gửi ngắn hạn với lãi suất thay đổi mà ngân hàng nắm giữ cho khách hàng. Nợ phải trả nhạy cảm lãi suất chiếm một lượng đáng kể tài sản của hầu hết các ngân hàng, bao gồm chứng chỉ thị trường tiền tệ, tài khoản tiết kiệm và tài khoản Super NOW.
Chìa khóa chính
- Nợ phải trả nhạy cảm với lãi suất là tiền gửi ngắn hạn với lãi suất thay đổi mà ngân hàng nắm giữ cho khách hàng. Bởi vì nợ phải trả nhạy cảm dựa trên lãi suất thay đổi, ngân hàng phải quản lý rủi ro lãi suất tương ứng do thay đổi lãi suất theo thời gian. Nợ phải trả là chứng chỉ thị trường tiền tệ, tài khoản tiết kiệm và tài khoản Super NOW.
Hiểu về nợ phải trả nhạy cảm
Hai loại lãi suất chính tồn tại: lãi suất cố định và lãi suất thay đổi. Ví dụ: lãi suất cố định là lãi suất cho một khoản nợ, chẳng hạn như khoản vay hoặc thế chấp, vẫn giữ nguyên cho toàn bộ thời hạn hoặc một phần xác định của thời hạn. Lãi suất thay đổi cho khoản vay hoặc bảo đảm sẽ dao động theo thời gian, dựa trên chỉ số hoặc lãi suất chuẩn cơ bản, thay đổi theo định kỳ.
Đối với người tiêu dùng, lợi thế của lãi suất cố định bao gồm thanh toán ổn định theo thời gian vì lãi suất cho các khoản vay có lãi suất cố định giữ nguyên, giúp ngân sách dễ dàng hơn cho tương lai. Nhược điểm có thể bao gồm bỏ lỡ lãi suất ban đầu thấp hơn trong các khoản vay thay đổi. Lãi suất thay đổi đối với các khoản thế chấp (thường được gọi là thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh hoặc ARM) bắt đầu ở mức thấp và cố định trong vài năm đầu tiên của khoản vay và điều chỉnh sau giai đoạn này.
Như đã lưu ý ở trên các khoản nợ nhạy cảm lãi suất là tiền gửi có lãi suất thay đổi (nghĩa là tiền gửi rất nhạy cảm với biến động lãi suất). Điều này có nghĩa là giá trị của chúng thay đổi theo thời gian.
Nợ phải trả nhạy cảm và quy định Q
Quy định Q của Đạo luật tiền tệ năm 1980 đã khởi xướng một giai đoạn trần lãi suất vào năm 1986. Điều này, cộng với việc loại bỏ hầu hết các hình phạt rút tiền sớm đã làm tăng tính biến động của việc giữ tiền gửi không kỳ hạn trong tài khoản của khách hàng. Những thay đổi này đã buộc các ngân hàng phải học những cách mới để quản lý rủi ro lãi suất.
Ví dụ về các khoản nợ nhạy cảm lãi suất
Ví dụ về các khoản nợ nhạy cảm lãi suất bao gồm chứng chỉ thị trường tiền tệ, tài khoản tiết kiệm và tài khoản Super NOW.
Chứng chỉ thị trường tiền điện tử có tính thanh khoản cao và kỳ hạn rất ngắn, trong khoảng thời gian từ qua đêm đến dưới một năm. Các công cụ thị trường tiền điện tử phổ biến bao gồm tiền gửi eurodollar, chứng chỉ tiền gửi có thể thương lượng (CD), chấp nhận ngân hàng, tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, giấy thương mại, giấy bạc thành phố, quỹ liên bang và thỏa thuận mua lại (repos).
Tài khoản tiết kiệm là sản phẩm đơn giản hơn. Không giống như kiểm tra tài khoản, tài khoản tiết kiệm chịu một số lãi suất (một tỷ lệ khiêm tốn). Các ngân hàng hoặc tổ chức tài chính có thể giới hạn số lần rút tiền từ tài khoản tiết kiệm mỗi tháng và có thể tính phí, trừ khi tài khoản duy trì số dư trung bình hàng tháng nhất định (ví dụ: 100 đô la).
Được tạo vào năm 1982, các tài khoản Super NOW cung cấp lãi suất cao hơn so với Lệnh rút tiền thỏa thuận, hoặc NOW, nhưng vẫn cung cấp mức giá thấp hơn tài khoản thị trường tiền tệ.
