Ralph Nelson Elliott đã phát triển Lý thuyết sóng Elliott vào những năm 1930. Elliott tin rằng thị trường chứng khoán, thường được cho là hành xử theo cách hơi ngẫu nhiên và hỗn loạn, trên thực tế, được giao dịch theo mô hình lặp đi lặp lại., chúng ta sẽ xem lịch sử đằng sau Lý thuyết sóng Elliott và cách nó được áp dụng vào giao dịch.
Sóng
Elliott đề xuất rằng xu hướng giá tài chính xuất phát từ tâm lý chiếm ưu thế của các nhà đầu tư. Ông phát hiện ra rằng sự dao động trong tâm lý học đại chúng luôn xuất hiện trong cùng một mô hình fractal định kỳ hay "sóng" trong thị trường tài chính.
Lý thuyết của Elliott có phần giống với lý thuyết của Dow ở chỗ cả hai đều nhận ra rằng giá cổ phiếu di chuyển theo sóng. Tuy nhiên, do Elliott đã nhận ra tính chất "fractal" của thị trường, anh ta có thể phá vỡ và phân tích chúng chi tiết hơn nhiều. Fractals là các cấu trúc toán học, với quy mô nhỏ hơn bao giờ hết lặp lại. Elliott phát hiện ra các mẫu giá chỉ số chứng khoán được cấu trúc theo cùng một cách. Sau đó, ông bắt đầu xem xét làm thế nào các mô hình lặp lại này có thể được sử dụng như là các chỉ số dự đoán về các động thái thị trường trong tương lai.
Dự đoán thị trường dựa trên mô hình sóng
Elliott đã đưa ra dự đoán chi tiết về thị trường chứng khoán dựa trên các đặc điểm đáng tin cậy mà ông đã khám phá trong các mẫu sóng. Một sóng xung, mà mạng truyền đi cùng hướng với xu hướng lớn hơn, luôn hiển thị năm sóng trong mô hình của nó. Mặt khác, một làn sóng điều chỉnh, mạng di chuyển theo hướng ngược lại với xu hướng chính. Ở quy mô nhỏ hơn, trong mỗi sóng xung, một lần nữa có thể tìm thấy năm sóng.
Mẫu tiếp theo này lặp lại quảng cáo infinitum ở quy mô nhỏ hơn bao giờ hết. Elliott đã phát hiện ra cấu trúc fractal này trên thị trường tài chính vào những năm 1930, nhưng chỉ vài thập kỷ sau, các nhà khoa học mới nhận ra fractals và chứng minh chúng bằng toán học.
Trong thị trường tài chính, chúng ta biết rằng "những gì đi lên, phải đi xuống", khi một biến động giá lên hoặc xuống luôn đi theo một chuyển động ngược lại. Hành động giá được chia thành các xu hướng và điều chỉnh. Xu hướng cho thấy hướng chính của giá, trong khi điều chỉnh di chuyển ngược với xu hướng.
Cơ sở lý thuyết sóng Elliott
Giải thích lý thuyết
Lý thuyết sóng Elliott được giải thích như sau:
- Năm sóng di chuyển theo hướng của xu hướng chính, theo sau là ba sóng trong một hiệu chỉnh (tổng cộng là di chuyển 5-3). Bước di chuyển 5-3 này sau đó trở thành hai phân đoạn của bước sóng cao hơn tiếp theo. Mẫu 5-3 cơ bản không đổi, mặc dù khoảng thời gian của mỗi sóng có thể khác nhau.
Chúng ta hãy xem biểu đồ sau đây được tạo thành từ tám sóng (năm lưới lên và ba lưới xuống) được dán nhãn 1, 2, 3, 4, 5, A, B và C.
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2019
Sóng 1, 2, 3, 4 và 5 tạo thành một xung và sóng A, B và C tạo thành một hiệu chỉnh. Lần lượt, xung năm sóng tạo thành sóng 1 ở mức độ lớn nhất tiếp theo và hiệu chỉnh ba sóng tạo thành sóng 2 ở mức độ lớn nhất tiếp theo.
Sóng điều chỉnh thường có ba biến động giá khác nhau - hai theo hướng điều chỉnh chính (A và C) và một so với sóng (B). Sóng 2 và 4 trong hình trên là phần hiệu chỉnh. Những sóng này thường có cấu trúc như sau:
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2019
Lưu ý rằng trong hình này, sóng A và C di chuyển theo hướng của xu hướng ở một mức độ lớn hơn và do đó, là xung động và bao gồm năm sóng. Ngược lại, sóng B là xu hướng ngược và do đó điều chỉnh và bao gồm ba sóng.
Một sự hình thành sóng xung, theo sau là một sóng điều chỉnh, tạo thành một mức sóng Elliott bao gồm các xu hướng và các xu hướng ngược.
Như bạn có thể thấy từ các mẫu trong hình trên, năm sóng không phải lúc nào cũng đi lên trên mạng và ba sóng không phải lúc nào cũng đi xuống lưới. Chẳng hạn, khi xu hướng độ lớn giảm xuống, chuỗi năm sóng cũng vậy.
Độ sóng
Elliott đã xác định chín độ sóng, mà ông dán nhãn như sau, từ lớn nhất đến nhỏ nhất:
- Grand SupercyclSupercyclCyclPrimaryInter liềnMinorMinuteMinuetteSub-Minuette
Vì sóng Elliott là một mảnh nhỏ, độ sóng theo lý thuyết mở rộng ngày càng lớn hơn và nhỏ hơn bao giờ hết so với các sóng được liệt kê ở trên.
Để sử dụng lý thuyết trong giao dịch hàng ngày, một nhà giao dịch có thể xác định một làn sóng thúc đẩy đi lên, đi dài và sau đó bán hoặc rút ngắn vị trí khi mô hình hoàn thành năm sóng và sắp có một sự đảo chiều.
Lý thuyết phổ biến
Vào những năm 1970, nguyên lý sóng Elliott đã trở nên phổ biến thông qua tác phẩm của AJ Frost và Robert Prechter. Trong cuốn sách huyền thoại của họ - Nguyên tắc sóng Elliott: Chìa khóa cho hành vi thị trường - các tác giả đã dự đoán thị trường tăng giá của thập niên 1980; Prechter sau đó sẽ đưa ra khuyến nghị bán hàng vài ngày trước khi sụp đổ năm 1987.
Điểm mấu chốt
Các học viên của Elliott Wave nhấn mạnh rằng đơn giản vì thị trường là một mảnh nhỏ không làm cho thị trường dễ dự đoán. Các nhà khoa học nhận ra một cái cây là một mảnh nhỏ, nhưng điều đó không có nghĩa là bất cứ ai cũng có thể dự đoán đường đi của mỗi nhánh của nó. Về mặt ứng dụng thực tế, Nguyên lý sóng Elliott có những người sùng bái và gièm pha của nó giống như tất cả các phương pháp phân tích khác.
Một trong những điểm yếu chính là các học viên luôn có thể đổ lỗi cho việc đọc biểu đồ của họ hơn là những điểm yếu trong lý thuyết. Không có điều đó, có sự giải thích kết thúc mở về việc một làn sóng mất bao lâu để hoàn thành. Điều đó nói rằng, các thương nhân cam kết với Lý thuyết sóng Elliott nhiệt tình bảo vệ nó.
