Mục lục
- Cha đẻ của đầu tư đà
- Giới luật đầu tư đà
- Các yếu tố của đầu tư đà
- Lựa chọn bảo mật động lượng
- Kiểm soát rủi ro chặt chẽ
- Thời gian vào hoàn hảo
- Quản lý vị trí
- Lối thoát có lợi nhuận
- Lợi ích của đầu tư đà
- Hạn chế của đầu tư đà
- Nó sẽ làm việc cho bạn?
- Điểm mấu chốt
Trên giấy tờ, đầu tư đà có vẻ giống như một chiến lược đầu tư và giống như một phản ứng đầu gối với thông tin thị trường. Ý tưởng bán người thua cuộc và mua người chiến thắng thật quyến rũ, nhưng nó bay bổng khi đối mặt với câu ngạn ngữ cố chấp và chân thực ở Phố Wall, "mua thấp, bán cao"., chúng ta sẽ xem xét đầu tư đà và lợi ích và cạm bẫy của nó.
Cha đẻ của đầu tư đà
Mặc dù không phải là nhà đầu tư đầu tiên, Richard Driehaus đã thực hành và biến nó thành chiến lược mà ông sử dụng để điều hành các quỹ của mình. Triết lý của ông là có thể kiếm được nhiều tiền hơn bằng cách "mua cao và bán cao hơn" bằng cách mua các cổ phiếu bị định giá thấp và chờ đợi thị trường đánh giá lại chúng.
Driehaus tin vào việc bán những người thua cuộc và để cho những người chiến thắng đi xe trong khi đầu tư lại tiền từ những người thua cuộc vào các cổ phiếu khác đang bắt đầu sôi sục. Nhiều kỹ thuật ông sử dụng đã trở thành những điều cơ bản của ngày nay được gọi là đầu tư đà.
Giới luật đầu tư đà
Đầu tư đà phát triển tìm cách tận dụng sự biến động của thị trường bằng cách nắm giữ các vị thế ngắn hạn trong các cổ phiếu tăng giá và bán chúng ngay khi chúng có dấu hiệu đi xuống. Nhà đầu tư sau đó chuyển vốn sang vị trí mới. Trong trường hợp này, sự biến động của thị trường giống như những con sóng trong đại dương, và một nhà đầu tư động lực đang chèo lên đỉnh của một người, chỉ để nhảy lên làn sóng tiếp theo trước khi làn sóng đầu tiên sụp đổ lần nữa.
Một nhà đầu tư có động lực tìm cách tận dụng lợi thế của nhà đầu tư bằng cách dẫn đầu gói và là người đầu tiên lấy tiền và chạy.
Các yếu tố của đầu tư đà
Thị trường đà giao dịch đòi hỏi các quy tắc quản lý rủi ro tinh vi để giải quyết sự biến động, quá tải và các bẫy ẩn làm giảm lợi nhuận. Những người chơi trên thị trường thường bỏ qua các quy tắc này, bị che mờ bởi nỗi sợ hãi tột độ họ sẽ bỏ lỡ cuộc biểu tình hoặc bán tháo trong khi những người khác ghi nhận lợi nhuận. Các quy tắc có thể được chia thành năm yếu tố:
- Lựa chọn, hoặc những gì công bằng bạn chọnRisk xoay quanh thời điểm mở và đóng giao dịch Thời gian không có nghĩa là tham gia vào giao dịch sớm Quản lý vị trí chênh lệch rộng và thời gian nắm giữ của bạn Yêu cầu biểu đồ nhất quán
Lựa chọn bảo mật động lượng
Chọn chứng khoán thanh khoản khi tham gia vào các chiến lược động lượng. Tránh xa các quỹ ETF đòn bẩy hoặc nghịch đảo vì sự dao động giá của chúng không theo dõi chính xác các chỉ số cơ bản hoặc thị trường tương lai do xây dựng quỹ phức tạp. Các quỹ thông thường tạo ra các phương tiện giao dịch tuyệt vời nhưng có xu hướng nghiền nát các khoản lãi và lỗ nhỏ hơn so với các chứng khoán riêng lẻ.
Tìm kiếm các chứng khoán giao dịch hơn 5 triệu cổ phiếu mỗi ngày bất cứ khi nào có thể. Nhiều cổ phiếu phổ biến đáp ứng các tiêu chí này, nhưng ngay cả các vấn đề thả nổi thấp có thể biến thành công cụ có tính thanh khoản cao khi dòng tin tức và phản ứng cảm xúc mãnh liệt thu hút người chơi trên thị trường từ nhiều nguồn khác nhau.
Hãy theo dõi "hương vị của ngày " , khi các sản phẩm, bộ phận hoặc khái niệm mới chiếm được trí tưởng tượng của công chúng, buộc các nhà phân tích phải vứt bỏ các tính toán và tính toán lại ước tính lợi nhuận. Công nghệ sinh học và các công ty công nghệ vừa và nhỏ tạo ra nguồn cung hào phóng cho các cổ phiếu này.
Kiểm soát rủi ro chặt chẽ
Phía rủi ro của phương trình phải được giải quyết chi tiết, hoặc chiến lược động lượng sẽ thất bại. Những cạm bẫy của giao dịch đà bao gồm:
- Nhảy vào một vị trí quá sớm, trước khi một động thái được xác nhận. Kết thúc vị trí quá muộn, sau khi bão hòa đã đạt được. Không để mắt đến màn hình, bỏ lỡ xu hướng thay đổi, đảo ngược hoặc dấu hiệu tin tức khiến thị trường bất ngờ. Giữ một vị trí mở qua đêm. Các cổ phiếu đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài xảy ra sau khi kết thúc giao dịch ngày hôm đó - các yếu tố này có thể gây ra các mức giá và mô hình hoàn toàn khác nhau vào ngày hôm sau. Không thể hành động nhanh chóng để đóng một vị thế xấu, do đó, đà đi sai hướng xuống đường ray.
(Để biết thêm, hãy xem: Kỹ thuật quản lý rủi ro cho thương nhân tích cực .)
Thời gian vào hoàn hảo
Các giao dịch động lượng tốt nhất đến khi một cú sốc tin tức xảy ra, kích hoạt sự di chuyển nhanh chóng từ mức giá này sang mức giá khác. Đổi lại, điều này đặt ra các tín hiệu mua hoặc bán cho những người chơi quan sát nhảy vào và được thưởng bằng lợi nhuận ngay lập tức. Một loạt vốn động lực khác bước vào khi giao dịch phát triển, tạo ra những cú xoay ngược làm rung chuyển những bàn tay yếu. Dân số tiền nóng cuối cùng đã đạt đến một cực đoan, gây ra đòn roi dễ bay hơi và đảo ngược lớn.
Vị trí ban đầu cung cấp phần thưởng lớn nhất với ít rủi ro nhất trong khi xu hướng lão hóa nên tránh bằng mọi giá. Điều ngược lại xảy ra trong các kịch bản trong thế giới thực bởi vì hầu hết các nhà giao dịch không nhìn thấy cơ hội cho đến cuối chu kỳ và sau đó không hành động cho đến khi mọi người khác nhảy vào.
Quản lý vị trí
Quản lý vị trí cần có thời gian để làm chủ bởi vì các chứng khoán này thường có chênh lệch giá mua / giá rộng. Biên độ rộng đòi hỏi sự di chuyển lớn hơn có lợi cho bạn để đạt được lợi nhuận trong khi cũng trải qua các phạm vi rộng trong ngày làm lộ ra các điểm dừng mặc dù các kỹ thuật vẫn còn nguyên vẹn.
Chọn thời gian nắm giữ của bạn một cách khôn ngoan vì rủi ro làm tăng thời gian bạn giữ vị trí lâu hơn. Giao dịch trong ngày hoạt động tốt với các chiến lược động lực, nhưng nó buộc người chơi phải đảm nhận các vị trí lớn hơn để bù đắp cho tiềm năng lợi nhuận lớn hơn của việc nắm giữ nhiều ngày. Ngược lại, tốt nhất là giảm kích thước vị trí khi tổ chức nhiều phiên để cho phép di chuyển nhiều hơn và dừng vị trí cách xa hành động hiện tại.
Lối thoát có lợi nhuận
Thoát khi giá đang di chuyển nhanh chóng vào trạng thái kỹ thuật quá mức. Trạng thái quá mức này thường được xác định bởi một loạt các thanh dọc trên biểu đồ 60 phút. Thay phiên, giá có thể xuyên qua độ lệch chuẩn thứ ba hoặc thứ tư của Dải bollinger 20 ngày trên hoặc dưới.
Thắt chặt các điểm dừng hoặc xem xét một lối thoát mù khi các rào cản kỹ thuật bị tấn công như một đường xu hướng chính hoặc cao / thấp trước đó. Thoát hoặc mất một phần lợi nhuận khi tín hiệu chéo có xu hướng thay đổi.
Lợi ích của đầu tư đà
Đầu tư đà có thể biến thành lợi nhuận lớn cho nhà giao dịch có tính cách phù hợp, có thể xử lý các rủi ro liên quan và có thể cống hiến để bám sát chiến lược.
Tiềm năng cho lợi nhuận cao trong một thời gian ngắn
Có lợi nhuận sinh lời được tạo ra từ đầu tư đà. Ví dụ: giả sử bạn mua một cổ phiếu tăng từ $ 50 đến $ 75 dựa trên báo cáo phân tích quá tích cực. Sau đó, bạn bán với mức lãi 50% trước khi giá cổ phiếu tự điều chỉnh. Bạn đã hoàn vốn 50% trong vài tuần hoặc vài tháng (không phải là tiền lãi hàng năm). Theo thời gian, tiềm năng lợi nhuận tăng sử dụng đầu tư đà có thể lớn đáng kinh ngạc.
Tận dụng sự biến động của thị trường để tạo lợi thế cho bạn
Chìa khóa để thúc đẩy đầu tư là có thể tận dụng các xu hướng thị trường đầy biến động. Các nhà đầu tư đà tìm kiếm các cổ phiếu để đầu tư vào đó đang trên đường tăng giá và sau đó bán chúng trước khi giá bắt đầu đi xuống. Đối với các nhà đầu tư như vậy, đi trước gói là một cách để tối đa hóa lợi tức đầu tư (ROI).
Tận dụng các quyết định về cảm xúc của các nhà đầu tư khác
Theo Ben Carlson của blog A Wealth of Common Sense, toàn bộ ý tưởng đầu tư đà được xây dựng xoay quanh hiệu suất theo đuổi. Tuy nhiên, các nhà đầu tư động lực làm điều này một cách có hệ thống bao gồm một điểm mua và điểm bán cụ thể. Thay vì bị kiểm soát bởi phản ứng cảm xúc đối với giá cổ phiếu như nhiều nhà đầu tư, các nhà đầu tư động lực tìm cách tận dụng những thay đổi của giá cổ phiếu gây ra bởi các nhà đầu tư cảm xúc.
(Để biết thêm, hãy xem: Tại sao các nhà đầu tư chứng khoán chơi trò chơi 'Động lực' đầy rủi ro .)
Hạn chế của đầu tư đà
Tuy nhiên, đối với mỗi đám mây lót bạc, cũng có thể có mưa. Đầu tư đà cũng có một số nhược điểm. Sự đánh đổi lợi nhuận rủi ro tương tự tồn tại với các chiến lược đầu tư khác cũng đóng vai trò thúc đẩy đầu tư.
Giống như một chiếc thuyền đang cố gắng chèo thuyền trên đỉnh sóng, một nhà đầu tư động lực luôn có nguy cơ định thời gian mua không chính xác và kết thúc dưới nước. Hầu hết các nhà đầu tư động lực chấp nhận rủi ro này là thanh toán cho khả năng lợi nhuận cao hơn.
Doanh thu cao
Doanh thu cổ phiếu cao có thể tốn kém về phí. Mặc dù các nhà môi giới chi phí thấp đang dần chấm dứt vấn đề về phí cao, đây vẫn là mối quan tâm lớn đối với hầu hết các nhà giao dịch tân binh.
Thời gian chuyên sâu
Các nhà đầu tư đà phải theo dõi chi tiết thị trường hàng ngày, nếu không nói là hàng giờ. Bởi vì họ đang đối phó với các cổ phiếu sẽ lên đỉnh và lại đi xuống, họ cần phải nhảy vào sớm và thoát ra nhanh chóng. Điều này có nghĩa là xem tất cả các bản cập nhật để xem liệu có bất kỳ tin tức tiêu cực nào sẽ khiến các nhà đầu tư hoảng sợ.
Nhạy cảm với thị trường
Đầu tư đà phát triển tốt nhất trong một thị trường tăng giá vì các nhà đầu tư có xu hướng chăn dắt nhiều hơn. Trong một thị trường gấu, biên lợi nhuận trên đà đầu tư giảm xuống theo sự thận trọng của nhà đầu tư.
Nó sẽ làm việc cho bạn?
Đầu tư đà có thể hoạt động, nhưng nó có thể không thực tế cho tất cả các nhà đầu tư. Là một nhà đầu tư cá nhân, thực hành đầu tư động lực rất có thể sẽ dẫn đến tổn thất danh mục đầu tư tổng thể. Khi bạn mua một cổ phiếu tăng giá hoặc bán một cổ phiếu giảm giá, bạn sẽ phản ứng với những tin tức cũ hơn các chuyên gia đứng đầu các quỹ đầu tư đà.
Họ sẽ ra ngoài và để lại cho bạn và những người không may mắn khác cầm túi. Nếu bạn quản lý đúng thời gian, bạn sẽ vẫn phải ý thức hơn về các khoản phí từ doanh thu và họ sẽ ăn bao nhiêu tiền lãi của bạn.
Điểm mấu chốt
Giao dịch đà không dành cho tất cả mọi người, nhưng nó thường có thể dẫn đến lợi nhuận ấn tượng nếu được thực hiện đúng cách. Cần phải có kỷ luật nghiêm khắc để giao dịch theo kiểu này vì các giao dịch phải được đóng lại ở dấu hiệu yếu đầu tiên và tiền phải được đặt ngay vào một giao dịch khác đang thể hiện sức mạnh.
Các yếu tố, chẳng hạn như hoa hồng, đã làm cho loại hình giao dịch này trở nên không thực tế đối với nhiều nhà giao dịch, nhưng câu chuyện này đang dần thay đổi khi các nhà môi giới chi phí thấp đóng vai trò có ảnh hưởng lớn hơn trong sự nghiệp giao dịch của các nhà giao dịch hoạt động ngắn hạn. Mua cao và bán cao hơn là mục tiêu đáng ghen tị của các nhà giao dịch, nhưng mục tiêu này không đến nếu không có những thách thức.
