Giới thiệu về mô hình giá phân tích kỹ thuật

Mục lục

Xu hướng trong phân tích kỹ thuật
Mô hình tiếp tục
Mô hình đảo ngược
Điểm mấu chốt

Trong phân tích kỹ thuật, sự chuyển đổi giữa các xu hướng tăng và giảm thường được báo hiệu bởi các mẫu giá. Theo định nghĩa, mẫu giá là một cấu hình dễ nhận biết của chuyển động giá được xác định bằng cách sử dụng một loạt các đường xu hướng và / hoặc đường cong. Khi một mô hình giá báo hiệu một sự thay đổi theo hướng xu hướng, nó được gọi là mô hình đảo chiều; một mô hình tiếp diễn xảy ra khi xu hướng tiếp tục theo hướng hiện tại của nó sau một khoảng dừng ngắn. Các nhà phân tích kỹ thuật từ lâu đã sử dụng mô hình giá để kiểm tra các biến động hiện tại và dự báo các biến động thị trường trong tương lai.

Xu hướng trong phân tích kỹ thuật

Vì các mẫu giá được xác định bằng cách sử dụng một loạt các đường và / hoặc đường cong, nên rất hữu ích để hiểu các đường xu hướng và biết cách vẽ chúng. Đường xu hướng giúp các nhà phân tích kỹ thuật phát hiện ra các lĩnh vực hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ giá. Đường xu hướng là các đường thẳng được vẽ trên biểu đồ bằng cách kết nối một loạt các đỉnh giảm dần (mức cao) hoặc đáy tăng dần (mức thấp). Một đường xu hướng được đặt lên, hoặc một đường xu hướng tăng, xảy ra khi giá đang trải qua mức cao hơn và mức thấp cao hơn. Đường xu hướng tăng được vẽ bằng cách kết nối các mức tăng dần. Ngược lại, một đường xu hướng bị nghiêng xuống, được gọi là đường xu hướng giảm, xảy ra khi giá đang trải qua mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn.

Đường xu hướng sẽ thay đổi về ngoại hình tùy thuộc vào phần nào của thanh giá được sử dụng để "kết nối các dấu chấm". Mặc dù có nhiều trường phái khác nhau về việc nên sử dụng phần nào của thanh giá, phần thân của thanh nến - chứ không phải phần bấc mỏng bên trên và bên dưới thân nến - thường đại diện cho phần lớn hành động giá đã xảy ra và do đó có thể cung cấp một điểm chính xác hơn để vẽ đường xu hướng, đặc biệt là trên các biểu đồ trong ngày, nơi "ngoại lệ" (các điểm dữ liệu nằm ngoài phạm vi "bình thường") có thể tồn tại. Trên biểu đồ hàng ngày, các nhà biểu đồ thường sử dụng giá đóng cửa, thay vì mức cao hay mức thấp, để vẽ đường xu hướng vì giá đóng cửa đại diện cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư sẵn sàng giữ một vị thế qua đêm hoặc vào cuối tuần hoặc kỳ nghỉ thị trường. Đường xu hướng có ba điểm trở lên thường có giá trị hơn so với những điểm chỉ dựa trên hai điểm.

Xu hướng tăng xảy ra khi giá đang tạo mức cao hơn và mức thấp cao hơn. Đường xu hướng tăng kết nối ít nhất hai trong số các mức thấp và hiển thị các mức hỗ trợ dưới giá. Xu hướng giảm xảy ra khi giá đang tạo mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn. Đường xu hướng giảm kết nối ít nhất hai trong số các mức cao và biểu thị các mức kháng cự trên mức giá. Hợp nhất hoặc thị trường đi ngang, xảy ra khi giá dao động giữa một phạm vi trên và dưới, giữa hai đường xu hướng song song và thường nằm ngang.

Mô hình tiếp tục

Một mẫu giá biểu thị sự gián đoạn tạm thời của một xu hướng hiện có được gọi là mẫu tiếp tục. Một mô hình tiếp tục có thể được coi là tạm dừng trong một xu hướng đang thịnh hành - thời gian mà những con bò đực nín thở trong một xu hướng tăng, hoặc khi những con gấu thư giãn trong giây lát trong một xu hướng giảm. Trong khi một mô hình giá đang hình thành, không có cách nào để biết xu hướng sẽ tiếp tục hay đảo ngược. Như vậy, phải chú ý cẩn thận trên các đường xu hướng được sử dụng để vẽ mô hình giá và liệu giá có phá vỡ trên hay dưới vùng tiếp tục hay không. Các nhà phân tích kỹ thuật thường khuyên rằng giả định một xu hướng sẽ tiếp tục cho đến khi được xác nhận rằng nó đã đảo ngược. Nói chung, mô hình giá càng mất nhiều thời gian để phát triển và biến động giá trong mô hình càng lớn, thì sự di chuyển càng có ý nghĩa một khi giá phá vỡ trên hoặc dưới khu vực tiếp tục.

Nếu giá tiếp tục theo xu hướng của nó, mô hình giá được gọi là mô hình tiếp tục. Các mẫu tiếp tục phổ biến bao gồm:

Các nhãn hiệu, được xây dựng bằng hai đường xu hướng hội tụFlags, được vẽ bằng hai đường xu hướng song songWedges, được xây dựng với hai đường xu hướng hội tụ, trong đó cả hai đều được đặt lên hoặc xuống

Cờ lê

Cờ hiệu được vẽ với hai đường xu hướng cuối cùng hội tụ. Một đặc điểm chính của cờ hiệu là các đường xu hướng di chuyển theo hai hướng - nghĩa là, một đường sẽ là đường xu hướng đi xuống và hướng còn lại là đường xu hướng tăng. Hình 1 cho thấy một ví dụ về cờ hiệu. Thông thường, khối lượng sẽ giảm trong quá trình hình thành đồng xu, tiếp theo là tăng khi giá cuối cùng bùng phát.

Một biểu đồ giá của hợp đồng tương lai e-mini Russell 2000 trong 1 phút cho thấy mô hình giá tiếp tục không ngừng. Nguồn: TradeStation.

Cờ

Cờ được xây dựng bằng cách sử dụng hai đường xu hướng song song có thể dốc lên, xuống hoặc sang một bên (ngang). Nói chung, một lá cờ có độ dốc đi lên xuất hiện như một sự tạm dừng trong một thị trường xu hướng xuống; một lá cờ với xu hướng đi xuống cho thấy một sự phá vỡ trong một thị trường xu hướng tăng. Thông thường, sự hình thành của cờ được đi kèm với một khoảng thời gian khối lượng giảm dần, điều này phục hồi khi giá vượt ra khỏi sự hình thành cờ.

Giày cao gót đế bằng

Nêm tương tự như cờ hiệu ở chỗ chúng được vẽ bằng hai đường xu hướng hội tụ; tuy nhiên, một cái nêm được đặc trưng bởi thực tế là cả hai đường xu hướng đang di chuyển theo cùng một hướng, hoặc lên hoặc xuống. Một cái nêm được đặt xuống thể hiện sự tạm dừng trong một xu hướng tăng; một cái nêm bị vênh lên cho thấy sự gián đoạn tạm thời trong một thị trường giảm. Như với cờ và cờ, khối lượng thường giảm dần trong quá trình hình thành mẫu, chỉ tăng khi giá phá vỡ trên hoặc dưới mẫu hình nêm.

Hình tam giác

Hình tam giác là một trong những mẫu biểu đồ phổ biến nhất được sử dụng trong phân tích kỹ thuật vì chúng xuất hiện thường xuyên so với các mẫu khác. Ba loại hình tam giác phổ biến nhất là hình tam giác đối xứng, hình tam giác tăng dần và hình tam giác giảm dần. Những mẫu biểu đồ này có thể tồn tại ở bất cứ đâu từ vài tuần đến vài tháng.

Các tam giác đối xứng xảy ra khi hai đường xu hướng hội tụ về phía nhau và chỉ báo hiệu rằng một sự phá vỡ có khả năng xảy ra - không phải là hướng. Các tam giác tăng dần được đặc trưng bởi đường xu hướng trên phẳng và đường xu hướng thấp hơn tăng và cho thấy khả năng phá vỡ cao hơn, trong khi các tam giác giảm dần có đường xu hướng thấp hơn phẳng và đường xu hướng trên giảm dần cho thấy có khả năng xảy ra sự cố. Độ lớn của các điểm phá vỡ hoặc sự cố thường giống như chiều cao của cạnh dọc bên trái của tam giác, như trong hình bên dưới.

Cốc và Tay cầm

Cốc và tay cầm là một mô hình tiếp tục tăng giá trong đó một xu hướng tăng đã tạm dừng, nhưng sẽ tiếp tục khi mô hình được xác nhận. Phần 'cốc' của mẫu phải là hình dạng của U U giống như hình tròn của một cái bát chứ không phải là hình dạng của V V với độ cao bằng nhau ở hai bên của cốc. Các hình thức 'tay cầm' ở phía bên phải của chiếc cốc dưới dạng một pullback ngắn giống với mẫu biểu đồ cờ hoặc cờ. Sau khi xử lý xong, cổ phiếu có thể bứt phá lên mức cao mới và tiếp tục xu hướng của nó cao hơn. Một cốc và tay cầm được mô tả trong hình dưới đây.

Cốc và tay cầm với điểm mua và điểm dừng lỗ. TradingView.com

Mô hình đảo ngược

Một mô hình giá báo hiệu sự thay đổi trong xu hướng thịnh hành được gọi là mô hình đảo chiều. Những mô hình này biểu thị thời kỳ mà bò đực hoặc gấu đã hết hơi. Xu hướng được thiết lập sẽ tạm dừng và sau đó đi theo một hướng mới khi năng lượng mới xuất hiện từ phía bên kia (bò hoặc gấu). Ví dụ, một xu hướng tăng được hỗ trợ bởi sự nhiệt tình từ những con bò đực có thể tạm dừng, biểu thị ngay cả áp lực từ cả bò đực và gấu, sau đó cuối cùng nhường chỗ cho những con gấu. Điều này dẫn đến một sự thay đổi trong xu hướng nhược điểm. Sự đảo ngược xảy ra ở đỉnh thị trường được gọi là mô hình phân phối, nơi công cụ giao dịch trở nên được bán nhiệt tình hơn so với mua. Ngược lại, sự đảo ngược xảy ra ở đáy thị trường được gọi là mô hình tích lũy, nơi công cụ giao dịch trở nên tích cực hơn so với bán. Cũng như các mẫu tiếp tục, mẫu càng mất nhiều thời gian để phát triển và biến động giá trong mẫu càng lớn, thì bước đi dự kiến sẽ càng lớn khi giá phá vỡ.

Khi giá đảo chiều sau khi tạm dừng, mẫu giá được gọi là mẫu đảo chiều. Ví dụ về các mẫu đảo chiều phổ biến bao gồm:

Head and Shoulders, báo hiệu hai chuyển động giá nhỏ hơn xung quanh một chuyển động lớn hơn Đôi khi, đại diện cho một cú swing ngắn hạn cao, sau đó là một nỗ lực thất bại tiếp theo để vượt qua ngưỡng kháng cự tương tựDouble Bottoms, cho thấy một cú swing ngắn hạn, sau đó là một thất bại ngắn cố gắng để phá vỡ dưới mức hỗ trợ tương tự

Đầu và vai

Các mô hình đầu và vai có thể xuất hiện ở đỉnh hoặc đáy thị trường dưới dạng một loạt ba lần đẩy: một đỉnh hoặc đáy ban đầu, tiếp theo là lần thứ hai và lớn hơn và sau đó là lần đẩy thứ ba bắt chước lần đầu tiên. Một xu hướng tăng bị gián đoạn bởi mô hình đỉnh đầu và vai có thể trải qua một sự đảo ngược xu hướng, dẫn đến một xu hướng giảm. Ngược lại, một xu hướng giảm dẫn đến đáy đầu và vai (hoặc đầu và vai nghịch đảo) có thể sẽ trải qua một xu hướng đảo ngược với xu hướng tăng. Đường xu hướng ngang hoặc hơi dốc có thể được vẽ kết nối các đỉnh và đáy xuất hiện giữa đầu và vai, như thể hiện trong hình dưới đây. Khối lượng có thể giảm khi mô hình phát triển và quay trở lại sau khi giá phá vỡ ở trên (trong trường hợp đầu và vai dưới) hoặc bên dưới (trong trường hợp đỉnh đầu và vai) đường xu hướng.

Mô hình đáy đầu và vai trên biểu đồ hàng ngày của ULTR, được hiển thị ở đây với đường xu hướng ngang đánh dấu mức kháng cự. Một khi bị phá vỡ, một sự đảo ngược thị trường được báo hiệu. Nguồn: TradeStation.

Đôi đầu

Đôi đỉnh và đáy báo hiệu các khu vực nơi thị trường đã thực hiện hai nỗ lực không thành công để vượt qua mức hỗ trợ hoặc kháng cự. Trong trường hợp đỉnh kép, thường trông giống chữ M, một lần đẩy đầu tiên lên mức kháng cự được theo sau bởi lần thử thứ hai không thành công, dẫn đến đảo ngược xu hướng. Mặt khác, đáy đôi trông giống như chữ W và xảy ra khi giá cố gắng vượt qua mức hỗ trợ, bị từ chối và thực hiện lần thứ hai không thành công để vi phạm mức hỗ trợ. Điều này thường dẫn đến sự đảo ngược xu hướng, như thể hiện trong hình dưới đây.

Ba đỉnh và đáy là mô hình đảo ngược không phổ biến như đầu và vai hoặc hai đỉnh hoặc đáy đôi. Nhưng, họ hành động theo cách tương tự và có thể là một tín hiệu giao dịch mạnh mẽ cho sự đảo ngược xu hướng. Các mô hình được hình thành khi một mức giá kiểm tra cùng mức hỗ trợ hoặc kháng cự ba lần và không thể vượt qua.

Khoảng trống

Khoảng cách xảy ra khi có khoảng trống giữa hai giai đoạn giao dịch gây ra bởi sự tăng hoặc giảm giá đáng kể. Ví dụ: một cổ phiếu có thể đóng cửa ở mức $ 5 và mở ở mức $ 7, 00 sau khi có thu nhập tích cực hoặc tin tức khác. Có ba loại khoảng trống chính: khoảng trống ly khai, khoảng trống chạy trốn và khoảng trống kiệt sức. Các khoảng trống ly khai hình thành khi bắt đầu một xu hướng, các khoảng trống chạy trốn hình thành giữa xu hướng và các khoảng trống cạn kiệt cho gần cuối xu hướng.

Điểm mấu chốt

Các mô hình giá thường được tìm thấy khi giá "nghỉ ngơi", biểu thị các khu vực hợp nhất có thể dẫn đến sự tiếp tục hoặc đảo ngược của xu hướng đang thịnh hành. Đường xu hướng rất quan trọng trong việc xác định các mô hình giá này có thể xuất hiện trong các hình thức như cờ, cờ và ngọn kép. Khối lượng đóng một vai trò trong các mẫu này, thường giảm trong quá trình hình thành mẫu và tăng khi giá vượt ra khỏi mẫu. Các nhà phân tích kỹ thuật tìm kiếm các mô hình giá để dự báo hành vi giá trong tương lai, bao gồm cả sự tiếp diễn và đảo ngược xu hướng.

Mục lục: