Tỷ lệ thu nhập đầu tư là gì?
Tỷ lệ thu nhập đầu tư là tỷ lệ thu nhập đầu tư ròng của một công ty bảo hiểm so với phí bảo hiểm kiếm được. Tỷ lệ thu nhập đầu tư so sánh thu nhập mà một công ty bảo hiểm mang lại từ hoạt động đầu tư thay vì hoạt động. Nó được sử dụng để xác định lợi nhuận của một công ty bảo hiểm.
Giải thích về tỷ lệ thu nhập đầu tư
Tỷ lệ thu nhập đầu tư được sử dụng để tính tỷ lệ hoạt động chung của một công ty bảo hiểm, là thước đo hiệu suất tổng thể của công ty bảo hiểm. Tỷ lệ hoạt động tổng thể bằng tỷ lệ kết hợp (tổng tỷ lệ tổn thất và tỷ lệ chi phí) trừ tỷ lệ thu nhập đầu tư. Tỷ lệ hoạt động dưới 100 cho thấy rằng công ty bảo hiểm đang tạo ra lợi nhuận từ hoạt động của mình.
Thu nhập đầu tư ròng được sử dụng làm tử số vì nó loại bỏ các chi phí liên quan đến việc tạo ra thu nhập đầu tư. Mẫu số của tỷ lệ thu nhập đầu tư là thu phí bảo hiểm thay vì phí bảo hiểm bằng văn bản. Sử dụng phí bảo hiểm bằng văn bản sẽ làm cho mẫu số lớn hơn, nhưng điều đó có nghĩa là phép tính bao gồm cả phí bảo hiểm vẫn được coi là trách nhiệm pháp lý. Phí bảo hiểm thu được được sử dụng khi tính thu nhập ròng sau thuế của công ty bảo hiểm.
Các công ty bảo hiểm có hai nguồn doanh thu chính: phí bảo hiểm từ hoạt động bảo lãnh phát hành và lợi tức thu nhập đầu tư. Các công ty bảo hiểm đầu tư phí bảo hiểm để tạo ra lợi nhuận. Các công ty bảo hiểm đầu tư vào một loạt các tài sản và phải cân bằng mong muốn kiếm được lợi nhuận cao hơn thông qua các khoản đầu tư rủi ro với nhu cầu duy trì thanh khoản để trang trải các khoản nợ liên quan đến các khiếu nại đối với các chính sách mà họ thực hiện. Các công ty bảo hiểm đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và một số loại tài sản khác.
Mức thu nhập đầu tư mà một công ty có thể mang lại bị ảnh hưởng bởi loại bảo hiểm được cung cấp. Các chính sách bảo hiểm rủi ro dài hạn, chẳng hạn như bảo hiểm trách nhiệm pháp lý và sơ suất, có khoảng cách lớn hơn giữa khi phí bảo hiểm được thu và khi yêu cầu được thanh toán. Điều này cho phép công ty bảo hiểm có thêm thời gian để đầu tư phí bảo hiểm, và do đó có nhiều thời gian hơn để tạo ra lợi tức đầu tư cao hơn.
Tính toán thu nhập đầu tư ròng
Cách tính thu nhập đầu tư ròng như sau:
Ví dụ, hãy xem xét Quỹ XYZ báo cáo hiệu suất của nó trong năm. Nó đầu tư vào một danh mục cổ phiếu tăng trưởng, cổ phiếu thu nhập và trái phiếu doanh nghiệp. Các cổ phiếu tăng trưởng nhận được mức tăng vốn 100.000 đô la, các cổ phiếu thu nhập nhận được khoản lỗ 50.000 đô la nhưng cũng trả cổ tức 10.000 đô la, và trái phiếu doanh nghiệp duy trì giá trị của họ và trả lãi 20.000 đô la. Quỹ ABC đã trả 5.000 đô la phí hành chính.
Sử dụng công thức, thu nhập đầu tư ròng của Quỹ XYZ là:
Thu nhập đầu tư ròng = ($ 100.000 - $ 50.000) + ($ 10.000) + ($ 20.000) - ($ 5.000) = $ 75.000
