Thành phần Dow Công ty Walt Disney (DIS) đang giao dịch chỉ năm điểm dưới mức cao năm 2018 sau khi tăng hơn 7% trong hai tuần qua. Cuộc biểu tình đã thu hồi một slide thẳng đứng sau bản phát hành "Captain Marvel" rất có lợi, được tạo ra bởi những lo ngại về quỹ đạo tăng trưởng của gã khổng lồ giải trí trong phần còn lại của năm 2019. Làn sóng phục hồi nhấn mạnh nhu cầu của nhà đầu tư bất chấp lợi nhuận hàng năm trong những năm gần đây.
Mặc dù vậy, có lẽ đã đến lúc bán cổ phần của gã khổng lồ giải trí bởi vì các kỹ thuật yếu dưới bề mặt làm giảm tỷ lệ cược rằng nó sẽ giữ mức tăng đó hoặc vượt qua ngưỡng kháng cự lớn trong 120 đô la, hiện đã tồn tại được ba năm rưỡi. Hóa ra, đợt giảm giá kéo dài sáu ngày vào tháng 3 đã gây thiệt hại lớn nhất cho số lượng đọc kể từ khi đợt bán tháo năm 2015 giảm 18% trong vài tuần, cảnh báo rằng các tổ chức có thể sẽ rút tiền đặt cọc và quay trở lại lề.
Những người chơi thị trường hoài nghi nên theo dõi mức 115 đô la chặt chẽ trong các phiên tới, tìm kiếm dấu hiệu của một sự đảo ngược và áp lực bán mới vì sự suy thoái tiếp theo có thể là đáng kể. Công ty sẽ không báo cáo thu nhập cho đến ngày 8 tháng 5, nhưng bản phát hành "Avengers" tiếp theo vào ngày 26 tháng 4 có thể gây ra sự lặp lại hành vi bán tin tức vào tháng 11, có lẽ là một sự cố tạo ra xu hướng giảm đầu tiên kể từ năm 2016.
Biểu đồ dài hạn của DIS (1994 - 2019)
TradingView.com
Các cổ phiếu đã tìm thấy sự hỗ trợ tại mức 12, 56 đô la được điều chỉnh chia tách vào năm 1994 và tăng mạnh hơn, bước vào một xu hướng tăng đã đạt được mức cao nhất vào năm 1998 ở mức 42, 75 đô la. Nó đã bị cắt giảm một nửa trong năm tháng tiếp theo và bị trả về mức kháng cự, thất bại trong nỗ lực đột phá tháng 5 năm 2000 đã đăng mức cao thứ hai trong một mô hình hai đầu. Nó đã bị phá vỡ trong nửa cuối năm 2001, khiến cổ phiếu rơi xuống mức thấp nhất trong 8 năm vào tháng 8 năm 2012.
Cổ phiếu Disney đã hoạt động tốt trong thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ, nâng lên nhiều đợt tăng thất bại ngay trên mức thoái lui bán ra.618 Fibonacci vào tháng 5 năm 2007. Một đợt giảm giá khiêm tốn đã thu thập đà giảm trong năm 2008 sụp đổ, tìm kiếm sự hỗ trợ trong vòng hai điểm thấp của năm 2002 vào tháng 3 năm 2009. Lần nảy tiếp theo khắc mô hình phục hồi hình chữ V, hoàn thành mức thoái lui 100% lên mức cao năm 2007 trong năm 2010.
Cổ phiếu đã bứt phá lên mức cao mới trong năm 2012, bước vào một xu hướng tăng mạnh mẽ với mức tăng ấn tượng vào mức cao nhất mọi thời đại của tháng 8 năm 2015 ở mức $ 122, 08, trước sự sụt giảm lớn được kích hoạt bởi kết quả yếu tại bộ phận ESPN. Cổ phiếu đã đăng một mức thấp trong 16 tháng ở mức 86, 25 đô la vào tháng 2 năm 2016, làm tròn ra một phạm vi giao dịch vẫn còn hiệu lực hơn ba năm sau đó. Hành động giá trong giai đoạn này đã khắc một mô hình tam giác đối xứng đã giữ một đường xu hướng của bốn mức thấp tăng.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã chuyển sang chu kỳ bán vào tháng 1 năm 2019, dự đoán ít nhất sáu đến chín tháng của điểm yếu tương đối, nhưng nó đã tăng cao hơn tại điểm giữa của bảng điều khiển vào tháng Ba. Xu hướng tăng trung bình này thường đi trước tín hiệu mua không thành công, làm tăng thêm mối lo ngại về kỹ thuật khi chúng ta bước vào mùa thu nhập quý đầu tiên. Bộ dao động hàng tuần đã làm điều tương tự, làm tăng tỷ lệ cược rằng mức tăng hiện tại sẽ bị bãi bỏ trong những tuần tới.
Biểu đồ ngắn hạn của DIS (2016 - 2019)
TradingView.com
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã đạt mức cao nhất mọi thời đại trong năm 2015 và bước vào giai đoạn phân phối tích cực, mất dần vào quý IV năm 2016. Làn sóng tích lũy tiếp theo bị đình trệ trong khoảng cách cao của nhiều năm vào tháng 10 năm 2018, mang lại hành động đi ngang vào một tháng ba thẳng đứng xuống mức thấp nhất trong chín tháng, được kích hoạt bởi áp lực bán đặc biệt nặng nề.
Sự phục hồi tháng tư đã lấy lại gần 100% slide, nhưng OBV đã không tuân thủ, tạo ra sự phân kỳ giảm giá chỉ ra sự ra đi của vốn tổ chức. Cảnh báo sớm này có thể chỉ ra rằng tiền thông minh cuối cùng đã từ bỏ và tái phân bổ vốn thành các công cụ hoạt động tốt hơn. Ở mức tối thiểu, nó khuyên các cổ đông hiện tại thắt chặt các điểm dừng vì phạm vi giao dịch nhiều năm có thể kết thúc sớm trong một sự cố nghiêm trọng.
Điểm mấu chốt
Chứng khoán Disney đã mất tài trợ quan trọng trong tháng vừa qua, nâng cao tỷ lệ cược cho việc bán tháo trở lại phạm vi hỗ trợ và khả năng phá vỡ.
