Tài sản cấp 3 là gì?
Tài sản cấp 3 là tài sản tài chính và nợ phải trả được coi là kém thanh khoản nhất và khó định giá nhất. Chúng không được giao dịch thường xuyên, vì vậy rất khó để cung cấp cho họ một mức giá thị trường đáng tin cậy và chính xác. Giá trị hợp lý cho các tài sản này không thể được xác định bằng cách sử dụng các đầu vào hoặc biện pháp dễ quan sát, chẳng hạn như giá hoặc mô hình thị trường. Thay vào đó, chúng được tính toán bằng cách sử dụng các ước tính hoặc phạm vi giá trị được điều chỉnh theo rủi ro, các phương pháp mở để giải thích.
Hiểu tài sản cấp 3
Các công ty giao dịch công khai có nghĩa vụ thiết lập các giá trị hợp lý cho tài sản họ mang trên sổ sách. Theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP), một số tài sản nhất định phải được ghi nhận theo giá trị hiện tại của chúng, không phải chi phí lịch sử. Các nhà đầu tư dựa vào các ước tính giá trị hợp lý này để phân tích tình trạng hiện tại của công ty và triển vọng tương lai.
Năm 2006, Ủy ban Chuẩn mực Kế toán Tài chính Hoa Kỳ (FASB) đã xác minh cách các công ty được yêu cầu đánh dấu tài sản của họ để đưa ra thị trường thông qua chuẩn mực kế toán được gọi là FASB 157 (Số 157, Phép đo giá trị hợp lý). Hiện được đặt tên là Topic 820, FASB 157 đã giới thiệu một hệ thống phân loại nhằm mục đích mang lại sự rõ ràng cho bảng cân đối kế toán tài sản của tập đoàn.
Các loại tài sản
Các loại FASB 157 để định giá tài sản được cung cấp các mã Cấp 1, Cấp 2 và Cấp 3. Mỗi cấp được phân biệt bằng cách dễ dàng định giá chính xác các tài sản, với tài sản Cấp 1 là dễ nhất.
Cấp độ 1
Tài sản cấp 1 là những tài sản có giá trị theo giá thị trường dễ quan sát. Những tài sản này có thể được đánh dấu để đưa ra thị trường và bao gồm Tín phiếu Kho bạc, chứng khoán thị trường, ngoại tệ và vàng thỏi.
Cấp độ 2
Các tài sản và nợ này không có giá thị trường thường xuyên, nhưng có thể được cung cấp một giá trị hợp lý dựa trên giá niêm yết ở các thị trường không hoạt động hoặc các mô hình có đầu vào quan sát được, chẳng hạn như lãi suất, tỷ lệ mặc định và đường cong lợi suất. Hoán đổi lãi suất là một ví dụ về tài sản cấp 2.
Cấp 3
Cấp độ 3 là ít được đánh dấu nhất cho thị trường của các danh mục, với các giá trị tài sản dựa trên các mô hình và đầu vào không quan sát được - các giả định từ những người tham gia thị trường được sử dụng khi định giá tài sản hoặc trách nhiệm pháp lý, do không có thông tin thị trường sẵn có về họ. Tài sản cấp 3 không được giao dịch tích cực và giá trị của chúng chỉ có thể được ước tính bằng cách sử dụng kết hợp giá thị trường phức tạp, mô hình toán học và giả định chủ quan.
Ví dụ về tài sản cấp 3 bao gồm chứng khoán được thế chấp (MBS), cổ phiếu vốn cổ phần tư nhân, các công cụ phái sinh phức tạp, cổ phiếu nước ngoài và nợ khó đòi. Quá trình ước tính giá trị của tài sản cấp 3 được gọi là đánh dấu để quản lý.
Chìa khóa chính
- Các công ty được yêu cầu ghi lại một số tài sản theo giá trị hiện tại của chúng, thay vì chi phí lịch sử và phân loại chúng là tài sản cấp 1, 2 hoặc 3, tùy thuộc vào mức độ chúng có thể được định giá dễ dàng. Tài sản thứ 3 là tài sản tài chính và nợ phải trả được coi là kém thanh khoản nhất và khó định giá nhất. Giá trị của chúng chỉ có thể được ước tính bằng cách sử dụng kết hợp giá thị trường phức tạp, mô hình toán học và giả định chủ quan. Ví dụ về tài sản cấp 3 bao gồm chứng khoán được thế chấp (MBS), cổ phiếu vốn tư nhân, phái sinh phức tạp, cổ phiếu nước ngoài và nợ đau khổ. Quá trình ước tính giá trị của tài sản cấp 3 được gọi là nhãn hiệu để quản lý.
Cân nhắc đặc biệt
Bởi vì tài sản cấp 3 nổi tiếng là khó định giá, nên giá trị đã nêu chúng được trao cho mục đích kế toán không phải lúc nào cũng được lấy theo mệnh giá của nhà đầu tư. Định giá là tùy thuộc vào giải thích, do đó, một biên độ an toàn cần được tính đến để tính bất kỳ lỗi nào trong việc sử dụng đầu vào cấp 3 để định giá một tài sản.
Thông thường, tài sản cấp 3 chỉ chiếm một phần nhỏ trong bảng cân đối kế toán của công ty. Tuy nhiên, trong một số ngành công nghiệp, chẳng hạn như các cửa hàng đầu tư lớn và ngân hàng thương mại, chúng phổ biến hơn.
Những tài sản này đã nhận được sự giám sát chặt chẽ trong cuộc khủng hoảng tín dụng năm 2007 khi chứng khoán được thế chấp (MBS) bị vỡ nợ lớn và ghi giảm giá trị. Các công ty sở hữu chúng thường không điều chỉnh giá trị tài sản đi xuống mặc dù thị trường tín dụng cho chứng khoán được hỗ trợ bằng tài sản (ABS) đã cạn kiệt, và tất cả các dấu hiệu cho thấy giá trị hợp lý giảm.
Ghi tài sản cấp 3
Những đánh giá sai lầm trong quá khứ của các giá trị tài sản cấp 3 đã thúc đẩy các biện pháp điều tiết chặt chẽ hơn. Chủ đề 820, được giới thiệu vào năm 2009, đã ra lệnh cho các công ty không chỉ nêu giá trị của tài sản cấp 3 mà còn phác thảo cách sử dụng nhiều kỹ thuật định giá có thể ảnh hưởng đến các giá trị đó.
Sau đó vào năm 2011, FASB trở nên nghiêm ngặt hơn, yêu cầu đối chiếu số dư đầu kỳ và cuối kỳ đối với tài sản cấp 3, đặc biệt chú ý đến việc thay đổi giá trị tài sản hiện có cũng như chi tiết về việc chuyển tài sản mới vào hoặc ra khỏi cấp 3 trạng thái.
Rõ ràng hơn về những gì công ty phải tiết lộ khi giao dịch với tài sản cấp 3 cũng được cung cấp, bao gồm các yêu cầu về thông tin định lượng của Cameron về các yếu tố đầu vào không thể quan sát được, sử dụng để phân tích định giá, như là một phần của quá trình định giá. Một bổ sung khác là phân tích độ nhạy để giúp các nhà đầu tư xử lý tốt hơn về rủi ro khi việc định giá tài sản cấp 3 kết thúc là không chính xác.
Vào tháng 8 năm 2018, FASB đã ban hành bản cập nhật cho chủ đề 820, có tiêu đề Cập nhật chuẩn mực kế toán 2018-13. Trong hướng dẫn này, có hiệu lực đối với báo cáo tài chính với các năm tài chính bắt đầu vào hoặc sau ngày 15 tháng 12 năm 2019, một số quy tắc trước đó đã được sửa đổi.
Các công ty đã được yêu cầu tiết lộ phạm vi và trung bình có trọng số của các đầu vào quan trọng không thể quan sát được và cách tính toán của chúng. FASB cũng đã ra lệnh mô tả tường thuật tập trung vào sự không chắc chắn về đo lường tài khoản tại ngày báo cáo, chứ không phải sự nhạy cảm với những thay đổi trong tương lai.
Cách tiếp cận mới này được thiết kế để tăng tính minh bạch và khả năng so sánh hơn nữa, mặc dù các công ty vẫn có quyền tự do đáng kể khi quyết định thông tin nào có liên quan và có thể tiết lộ.
