Người quản lý quỹ phòng hộ không nhất thiết cần bất kỳ giấy phép cụ thể nào để vận hành quỹ phòng hộ. Nhưng tùy thuộc vào loại đầu tư mà quỹ thực hiện, anh ta có thể thấy cần thiết hoặc ít nhất là hữu ích để có được giấy phép nhất định. Các yêu cầu pháp lý của tiểu bang nơi quỹ phòng hộ được đăng ký là doanh nghiệp có thể yêu cầu người quản lý quỹ có được giấy phép Series 65, do FINRA quản lý.
Quỹ phòng hộ là một quỹ đầu tư thường chỉ dành cho một nhóm các nhà đầu tư hạn chế, đáp ứng các yêu cầu về thu nhập và giá trị ròng nhất định. Các quỹ phòng hộ đầu tư vào một loạt các tài sản. Họ có thể được đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu, trái phiếu, tương lai, tiền tệ, các quỹ khác như quỹ giao dịch trao đổi (ETF) hoặc thậm chí nắm giữ đầu tư trực tiếp vào các công ty. (Để biết thêm chi tiết, xem "Quỹ phòng hộ làm gì?")
Yêu cầu cấp phép cho người quản lý quỹ phòng hộ
Yêu cầu giấy phép phổ quát duy nhất cho người quản lý quỹ phòng hộ là giấy phép kinh doanh thông thường. Bởi vì các nhà quản lý quỹ phòng hộ không được quy định là nhà môi giới, họ thường không cần phải có giấy phép Series 7 cần thiết cho các nhà môi giới để tham gia giao dịch thay mặt cho khách hàng.
Tuy nhiên, vì một người quản lý quỹ phòng hộ ở vị trí cố vấn đầu tư, anh ta có thể được yêu cầu tham gia kỳ thi Series 65 và có được giấy phép Series 65. Luật pháp tiểu bang xác định các yêu cầu cấp phép cho các cố vấn đầu tư hoạt động tại địa phương và chúng khác nhau: Một số tiểu bang chỉ yêu cầu đăng ký chính thức làm tư vấn đầu tư và thanh toán phí cấp phép, nhưng hầu hết các bang đều yêu cầu giấy phép Series 65. Ngoài ra, một số tiểu bang đặt giấy phép Series 7 làm điều kiện tiên quyết để có được giấy phép Series 65.
Ngoài ra, nếu người quản lý quỹ phòng hộ đang quản lý tài sản đầu tư trị giá hơn 30 triệu đô la, anh ta phải đăng ký làm cố vấn đầu tư ở cấp liên bang theo Đạo luật Cố vấn Đầu tư năm 1940. Nếu người quản lý quỹ phòng hộ đang xem xét đầu tư vào tương lai hàng hóa, người quản lý quỹ có thể cần phải đăng ký làm Nhà điều hành nhóm hàng hóa hoặc Cố vấn giao dịch hàng hóa với Hiệp hội tương lai quốc gia (NFA), yêu cầu phải có giấy phép Series 3.
Hiểu giá trị của người quản lý quỹ phòng hộ
