Mất mặc định (LGD) là gì?
Mất mặc định (LGD) là số tiền mà ngân hàng hoặc tổ chức tài chính khác mất khi người vay mặc định cho khoản vay, được mô tả là tỷ lệ phần trăm của tổng số lần tiếp xúc tại thời điểm vỡ nợ. Tổng LGD của một tổ chức tài chính được tính sau khi xem xét tất cả các khoản nợ tồn đọng bằng cách sử dụng các khoản lỗ lũy kế và rủi ro.
Chìa khóa chính
- Khoản lỗ mặc định (LGD) là một tính toán quan trọng đối với các tổ chức tài chính dự tính khoản lỗ dự kiến của họ do người vay không trả được nợ. Khoản lỗ dự kiến của khoản vay nhất định được tính bằng cả xác suất vỡ nợ và mặc định Một con số quan trọng đối với bất kỳ tổ chức tài chính nào là số tiền lỗ lũy kế dự kiến cho tất cả các khoản nợ tồn đọng.
Hiểu về tổn thất mặc định (LGD)
Các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác xác định tổn thất tín dụng bằng cách phân tích các khoản nợ mặc định thực tế. Định lượng tổn thất có thể phức tạp và yêu cầu phân tích một số biến. Một nhà phân tích đưa các tài khoản này vào tài khoản khi xem xét tất cả các khoản vay do ngân hàng phát hành để xác định LGD. Các khoản lỗ tín dụng được hạch toán như thế nào trên báo cáo tài chính của công ty bao gồm xác định cả trợ cấp cho tổn thất tín dụng và trợ cấp cho các tài khoản nghi ngờ.
Ví dụ: hãy xem xét rằng Ngân hàng A cho Công ty XYZ vay 2 triệu đô la và công ty mặc định. Khoản lỗ của Ngân hàng A không nhất thiết là 2 triệu đô la. Các yếu tố khác phải được xem xét, chẳng hạn như số lượng tài sản mà ngân hàng có thể giữ làm tài sản thế chấp, liệu các khoản thanh toán trả góp đã được thực hiện để giảm số dư chưa thanh toán hay chưa và liệu ngân hàng có sử dụng hệ thống tòa án để bồi thường từ Công ty XYZ hay không. Với những yếu tố này và các yếu tố khác được xem xét, trên thực tế, Ngân hàng A có thể đã chịu một khoản lỗ nhỏ hơn nhiều so với khoản vay 2 triệu đô la ban đầu.
Xác định mức độ tổn thất là một tham số quan trọng và khá phổ biến trong hầu hết các mô hình rủi ro. LGD là một thành phần thiết yếu của Mô hình Basel (Basel II), một bộ các quy định ngân hàng quốc tế, vì nó được sử dụng để tính toán vốn kinh tế, tổn thất dự kiến và vốn pháp định. Khoản lỗ dự kiến được tính bằng LGD của khoản vay nhân với cả xác suất vỡ nợ (PD) của tổ chức tài chính theo mặc định (EAD).
Mặc dù có một số cách để tính toán LGD, nhưng phổ biến nhất trong số nhiều nhà phân tích và kế toán là tính toán tổng. Lý do cho điều này phần lớn là do công thức đơn giản của nó, không tính đến giá trị của tài sản thế chấp cho khoản vay. Tính toán này của LGD so sánh số tiền đô la của khoản lỗ tiềm năng hoặc thực tế với tổng số tiền tiếp xúc tại thời điểm khoản vay đi vào mặc định. Phương pháp này cũng phổ biến nhất, bởi vì các nhà phân tích học thuật thường chỉ có quyền truy cập vào dữ liệu thị trường trái phiếu, có nghĩa là các giá trị của tài sản thế chấp là không có sẵn, không xác định hoặc không quan trọng.
Phương pháp phổ biến nhất giữa các kế toán viên và nhà phân tích xác định LGD là tính toán tổng, không liên quan đến giá trị của tài sản thế chấp cho khoản vay.
Ví dụ về mất mặc định
Hãy tưởng tượng một người vay lấy khoản vay 400.000 đô la cho một căn hộ. Sau khi thực hiện thanh toán trả góp cho khoản vay trong một vài năm, người vay phải đối mặt với những khó khăn và vỡ nợ tài chính khi khoản vay có số dư chưa thanh toán, hoặc mặc định là 300.000 đô la. Ngân hàng bị tịch thu nhà chung cư và có thể bán nó với giá 240.000 đô la. Khoản lỗ ròng cho ngân hàng là 60.000 đô la (300.000 đô la - 240.000 đô la) và LGD là 20% (300.000 đô la - 240.000 đô la) / 300.000 đô la).
Trong kịch bản này, tổn thất dự kiến sẽ được tính theo phương trình sau: LGD (20%) xác suất X mặc định (100%) X phơi sáng mặc định (300.000 đô la) = 60.000 đô la. Nếu tổ chức tài chính dự tính một khoản lỗ tiềm năng nhưng không nhất định, khoản lỗ dự kiến sẽ khác. Sử dụng các số liệu tương tự từ kịch bản trên, nhưng giả sử chỉ có xác suất mặc định là 50%, phương trình tính toán tổn thất dự kiến là: LGD (20%) X xác suất phơi sáng mặc định (50%) X mặc định (300.000 đô la) = 30.000 đô la.
