Mục lục
- Cổ phiếu Penny là gì?
- Điều gì làm cho cổ phiếu Penny rủi ro?
- Lừa đảo chứng khoán Penny
- Hai cổ phiếu phổ biến Penny
- Chọn đúng Penny Stock
- Điểm mấu chốt
Các công ty thành công không được sinh ra, họ đã được thực hiện. Các công ty thường phải làm việc theo cách của họ từ những khởi đầu khiêm tốn thông qua các cấp bậc giống như mọi người khác. Thật không may, một số nhà đầu tư tin rằng việc tìm kiếm điều lớn lao tiếp theo đồng nghĩa với việc tìm kiếm các cổ phiếu penny với hy vọng có được một phần của Amazon (AMZN) hoặc Facebook (FB) tiếp theo. Trong hầu hết các trường hợp, chiến lược này sẽ chứng minh là không thành công. Đây là lý do tại sao ghim hy vọng của bạn vào cổ phiếu penny có thể khiến bạn không một xu dính túi.
Chìa khóa chính
- Cổ phiếu penny là chứng khoán rủi ro cao với vốn hóa thị trường nhỏ giao dịch với giá thấp bên ngoài các sàn giao dịch lớn. Thiếu lịch sử và thông tin, cũng như thanh khoản thấp khiến cổ phiếu penny gặp nhiều rủi ro hơn. Tìm ra những trò gian lận liên quan đến cổ phiếu penny muốn tách bạn ra khỏi tiền của bạn. Chọn đúng cổ phiếu penny có nghĩa là thực hiện sự siêng năng của bạn và xem xét tài chính của công ty.
Cổ phiếu Penny là gì?
Cổ phiếu Penny là chứng khoán rủi ro cao với vốn hóa thị trường nhỏ giao dịch với giá cổ phiếu tương đối thấp, thường là bên ngoài các sàn giao dịch lớn. Các nhà đầu tư mở tài khoản với các nhà môi giới giảm giá hàng đầu, những người cung cấp các khoản đầu tư rủi ro cao với hy vọng kiếm được những khoản tiền phù hợp.
Thuật ngữ penny stock thường được sử dụng thay thế cho nhau với micro cap. Về mặt kỹ thuật, cổ phiếu vốn hóa nhỏ được phân loại như vậy dựa trên vốn hóa thị trường của họ, trong khi cổ phiếu penny được xem xét về mặt giá cả của họ. Các định nghĩa khác nhau, nhưng nói chung, một cổ phiếu có vốn hóa thị trường trong khoảng từ 50 đến 300 triệu đô la là một mức tối thiểu. Bất cứ thứ gì dưới 50 triệu đô la được gọi là nắp nano.
Theo Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), bất kỳ cổ phiếu nào giao dịch dưới 5 đô la là một cổ phiếu penny. Chúng tôi coi bất kỳ cổ phiếu nào giao dịch trên các tờ màu hồng hoặc bảng thông báo không kê đơn (OTCBB) là một cổ phiếu penny.
Thay vì giao dịch trên các sàn giao dịch lớn, cổ phiếu penny giao dịch qua quầy hoặc trên các tờ màu hồng.
Điều gì làm cho cổ phiếu Penny rủi ro?
Điều chính bạn phải biết về cổ phiếu penny và micro là chúng rủi ro hơn nhiều so với cổ phiếu thường. Bốn yếu tố chính làm cho các chứng khoán này rủi ro hơn so với cổ phiếu blue chip.
Thiếu thông tin
Chìa khóa cho bất kỳ chiến lược đầu tư thành công nào là có đủ thông tin hữu hình để đưa ra quyết định sáng suốt. Đối với cổ phiếu vốn hóa nhỏ, thông tin khó tìm hơn nhiều. Các công ty được liệt kê trên các tờ màu hồng không bắt buộc phải nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và do đó không được xem xét kỹ lưỡng hoặc quy định như các cổ phiếu được đại diện trên Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) và Nasdaq. Hơn nữa, phần lớn thông tin có sẵn về cổ phiếu vốn hóa nhỏ không phải từ các nguồn đáng tin cậy.
Không có tiêu chuẩn tối thiểu
Các cổ phiếu trên OTCBB và các tờ màu hồng không phải đáp ứng các yêu cầu tiêu chuẩn tối thiểu để duy trì trên sàn giao dịch. Đôi khi, đây là lý do tại sao cổ phiếu nằm trên một trong những sàn giao dịch này. Khi một công ty không còn có thể duy trì vị thế của mình trên một trong những sàn giao dịch lớn, công ty sẽ chuyển sang một trong những sàn giao dịch nhỏ hơn này. Mặc dù OTCBB không yêu cầu các công ty nộp các tài liệu kịp thời với SEC, các tờ màu hồng không có yêu cầu như vậy. Các tiêu chuẩn tối thiểu hoạt động như một tấm đệm an toàn cho một số nhà đầu tư và là một chuẩn mực cho một số công ty.
Thiếu lịch sử
Nhiều công ty được coi là cổ phiếu vốn hóa nhỏ đang hình thành hoặc sắp phá sản. Các công ty này thường có hồ sơ theo dõi kém hoặc không có gì cả. Như bạn có thể tưởng tượng, việc thiếu thông tin lịch sử này khiến việc xác định tiềm năng của một cổ phiếu trở nên khó khăn.
Thanh khoản
Hai vấn đề phát sinh khi cổ phiếu không có nhiều thanh khoản. Đầu tiên, bạn sẽ không thể bán cổ phiếu. Nếu có mức thanh khoản thấp, có thể khó tìm được người mua cho một cổ phiếu cụ thể và bạn có thể được yêu cầu hạ giá cho đến khi nó được coi là hấp dẫn đối với người mua khác.
Thứ hai, mức thanh khoản thấp tạo cơ hội cho một số nhà giao dịch thao túng giá cổ phiếu, được thực hiện theo nhiều cách khác nhau, dễ nhất là mua một lượng lớn cổ phiếu, thổi phồng lên và sau đó bán nó sau khi các nhà đầu tư khác thấy nó hấp dẫn. Kỹ thuật này còn được gọi là bơm và đổ.
Lừa đảo chứng khoán Penny
Cổ phiếu Penny đã là một cái gai trong phía của SEC trong một thời gian. Đó là bởi vì thiếu thông tin có sẵn và thanh khoản kém khiến cổ phiếu vốn hóa nhỏ trở thành mục tiêu dễ dàng cho những kẻ lừa đảo. Có rất nhiều trò gian lận được sử dụng để tách các nhà đầu tư khỏi tiền của họ. Phổ biến nhất bao gồm:
Khuyến nghị thiên vị. Một số công ty nắp nhỏ trả tiền cho các cá nhân để giới thiệu cổ phiếu của công ty trên các phương tiện truyền thông khác nhau như bản tin, cửa hàng tin tức tài chính và phương tiện truyền thông xã hội. Bạn có thể nhận được email spam cố gắng thuyết phục bạn mua một cổ phiếu cụ thể. Tất cả các email, bài đăng, và khuyến nghị nên được thực hiện với một hạt muối. Nếu bạn nhận thấy rằng mọi người hoặc công ty đang được trả tiền cho dịch vụ của họ, điều đó thường có nghĩa là đó là một khoản đầu tư tồi. Ngoài ra, hãy đảm bảo mọi thông cáo báo chí không được đưa ra một cách sai lệch bởi những người muốn gây ảnh hưởng đến giá của một cổ phiếu.
Môi giới nước ngoài. Theo quy định S, SEC cho phép các công ty bán cổ phiếu bên ngoài Hoa Kỳ cho các nhà đầu tư nước ngoài được miễn đăng ký cổ phiếu. Các công ty này thường bán cổ phiếu với giá chiết khấu cho các nhà môi giới nước ngoài, sau đó, họ bán lại cho các nhà đầu tư Mỹ để kiếm lợi nhuận đáng kể. Bằng cách lạnh lùng gọi một danh sách các nhà đầu tư tiềm năng, các nhà đầu tư trực tuyến có đủ tiền để mua một cổ phiếu cụ thể và cung cấp thông tin hấp dẫn, những nhà môi giới không trung thực này sẽ sử dụng chiến thuật bán phòng nồi hơi áp suất cao để thuyết phục các nhà đầu tư mua cổ phiếu.
Hai cổ phiếu phổ biến Penny
Có hai ngụy biện liên quan đến cổ phiếu penny thường đánh lừa các nhà đầu tư. Quan niệm sai lầm đầu tiên là nhiều cổ phiếu ngày nay đã từng là cổ phiếu penny và thứ hai là có mối tương quan tích cực giữa số lượng cổ phiếu mà một người sở hữu và lợi nhuận của người đó.
Các nhà đầu tư rơi vào bẫy của ngụy biện đầu tiên tin rằng Wal-Mart (WMT), Microsoft (MSFT) và nhiều công ty lớn khác đã từng là những cổ phiếu được đánh giá cao với giá trị đồng đô la cao. Nhiều nhà đầu tư mắc sai lầm này vì họ đang nhìn vào giá cổ phiếu điều chỉnh. Giá này có tất cả các chia tách cổ phiếu vào tài khoản. Bằng cách xem xét cả Microsoft và Wal-Mart, bạn có thể thấy giá tương ứng trong những ngày đầu tiên giao dịch của họ là 21 đô la và 16, 50 đô la, mặc dù giá điều chỉnh cho các lần chia tách lần lượt là khoảng 0, 08 đô la và 0, 01 đô la. Thay vì bắt đầu với giá thị trường thấp, các công ty này thực sự bắt đầu cao, liên tục tăng cho đến khi họ cần phải chia tách.
Lý do thứ hai khiến nhiều nhà đầu tư có thể bị thu hút bởi các cổ phiếu penny là khái niệm rằng có nhiều chỗ để đánh giá cao hơn và có nhiều cơ hội hơn để sở hữu nhiều cổ phiếu hơn. Nếu một cổ phiếu ở mức 0, 10 đô la và tăng 0, 05 đô la, bạn sẽ kiếm được 50% lợi nhuận. Điều này, cùng với việc một khoản đầu tư 1.000 đô la có thể mua 10.000 cổ phiếu, thuyết phục các nhà đầu tư rằng cổ phiếu vốn hóa nhỏ là một cách nhanh chóng, chắc chắn để tăng lợi nhuận. Thật không may, mọi người có xu hướng chỉ nhìn thấy sự tăng giá của cổ phiếu penny, trong khi quên đi nhược điểm. Một cổ phiếu $ 0, 10 có thể dễ dàng giảm 0, 05 đô la và mất một nửa giá trị của nó. Thông thường, các cổ phiếu này không thành công và có khả năng cao là bạn sẽ mất toàn bộ khoản đầu tư của mình.
Chọn đúng Penny Stock
Chỉ vì chúng có thể rủi ro hơn nhiều so với cổ phiếu trung bình của bạn, điều đó không có nghĩa là bạn nên tránh hoàn toàn các cổ phiếu penny. Rốt cuộc, bạn có thể kiếm được một số lợi nhuận từ các khoản đầu tư này. Vì vậy, bây giờ bạn đã biết tất cả những điều bạn nên tránh về một số cổ phiếu penny nhất định, hãy đi qua một số điểm bạn nên xem xét.
Như với bất kỳ đầu tư khác, làm nghiên cứu của bạn. Không ai biết tình hình của bạn tốt hơn bạn. Làm việc tích cực của bạn sẽ giúp bạn về lâu dài. Điều này có nghĩa là bạn nên tìm kiếm mọi thứ bạn biết về công ty, những rủi ro mà nó mang lại, cũng như liệu nó có phù hợp với chiến lược đầu tư của riêng bạn hay không. Hãy tự hỏi nếu kinh doanh cơ bản có ý nghĩa với bạn như một khoản đầu tư. Đừng đưa bất kỳ ai vào cổ phiếu của công ty chỉ vì người khác giới thiệu nó hoặc bởi vì đó có thể là hương vị của ngày.
Hãy chắc chắn rằng bạn xem qua bất kỳ thông tin nào công ty cung cấp bao gồm cả tài chính của nó. Là những tuyên bố chất lượng? Nếu công ty báo cáo các báo cáo đúng hạn và cho thấy rằng công ty ổn định về tài chính, nó có thể chỉ ra một khoản đầu tư đúng đắn. Hãy chắc chắn để làm một số nghiên cứu về các thực thể kiểm toán công ty là tốt.
Điểm mấu chốt
Một số công ty trên OTCBB và các tờ màu hồng có thể có chất lượng tốt, và nhiều công ty OTCBB đang làm việc cực kỳ chăm chỉ để tìm đến Nasdaq và NYSE có uy tín hơn. Tuy nhiên, có những cơ hội chứng khoán tốt ngoài kia không giao dịch bằng đồng xu. Cổ phiếu Penny không phải là một nguyên nhân bị mất, nhưng chúng là những khoản đầu tư có rủi ro rất cao, không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Nếu bạn không thể cưỡng lại sự hấp dẫn của mũ siêu nhỏ, hãy đảm bảo bạn thực hiện nghiên cứu sâu rộng và hiểu những gì bạn đang tham gia.
