Một lưu ý phụ thuộc thanh toán thành viên là gì?
Ghi chú phụ thuộc thanh toán thành viên đề cập đến một ghi chú được phát hành bởi Lending Club, một công ty cho vay ngang hàng ở San Francisco, California. Thu nhập từ những ghi chú này được sử dụng để thực hiện các khoản vay cho các thành viên câu lạc bộ.
Chìa khóa chính
- Ghi chú phụ thuộc thanh toán của thành viên là các ghi chú đầu cơ với lãi suất cao do Lending Club phát hành. Họ cung cấp lãi suất cố định bắt đầu tích lũy lãi vào ngày phát hành. Ghi chú phụ thuộc thanh toán tháng là ghi chú không bảo đảm, có nghĩa là chúng không được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp. Trong năm 2008, các ghi chú phụ thuộc thanh toán thành viên có thời gian đáo hạn ban đầu là ba năm và bốn ngày làm việc.
Hiểu thành viên phụ thuộc thanh toán
Ghi chú phụ thuộc thanh toán của thành viên được phân loại là chứng khoán bởi SEC và có tính đầu cơ cao. Chúng chỉ nên được mua bởi các nhà đầu tư tích cực, những người có thể hấp thụ khoản lỗ của toàn bộ khoản đầu tư của họ. Tuy nhiên, những lưu ý này cũng trả lãi suất rất cao, dao động từ khoảng 7% đến gần 20%, tùy thuộc vào các yếu tố khác nhau.
Trong năm 2008, các ghi chú phụ thuộc thanh toán của thành viên có thời gian đáo hạn ban đầu chỉ ba năm và bốn ngày làm việc và được cộng dồn lãi kể từ ngày phát hành. Thanh toán được thực hiện hàng tháng và các khoản vay không có bảo lãnh và do đó không giảm giá từ các nhà bảo lãnh. Do thiếu thị trường cho các ghi chú này trong năm 2009, nhiều nhà đầu tư đã mua loại ghi chú này dự kiến sẽ giữ ghi chú đến ngày đáo hạn.
Câu lạc bộ cho vay phát hành các ghi chú theo chuỗi và mỗi loạt sẽ tương ứng với một khoản vay tiêu dùng duy nhất có nguồn gốc từ nền tảng của công ty cho một trong những thành viên vay của nó. Nghĩa vụ của công ty trong việc thanh toán trên một ghi chú được giới hạn ở một số tiền bằng với phần chia theo tỷ lệ của nhà đầu tư đối với khoản vay thành viên tương ứng cho ghi chú đó.
Chi tiết ghi chú phụ thuộc thanh toán của thành viên
Không có điều kiện tiên quyết để đầu tư vào ghi chú phụ thuộc thanh toán thành viên, có nghĩa là chúng được mở cho các nhà đầu tư bán lẻ. Các ghi chú có lãi suất cố định và bắt đầu thu lãi từ ngày phát hành. Chúng chỉ được cung cấp dưới dạng điện tử thông qua trang web của Câu lạc bộ cho vay đối với các thành viên của mình và không được chuyển nhượng ngoại trừ thông qua nền tảng giao dịch của Câu lạc bộ cho vay. Nền tảng trực tuyến của Câu lạc bộ cho vay cho phép các thành viên vay đủ điều kiện có được các khoản vay không có bảo đảm với lãi suất mà họ thấy hấp dẫn. Nền tảng này cũng cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội gián tiếp tài trợ cho các khoản vay thành viên cụ thể với các đặc điểm tín dụng và lãi suất mà họ thấy hấp dẫn.
Câu lạc bộ cho vay đã thiết lập các biện pháp bảo vệ để giảm rủi ro liên quan đến các ghi chú. Ví dụ, người vay trên nền tảng cần phải có điểm FICO tối thiểu để đủ điều kiện tải. Nền tảng cũng đã chỉ định các lớp khác nhau cho người vay dựa trên tỷ lệ mặc định hàng năm của họ. Lãi suất cơ bản cho các khoản vay giảm khi tỷ lệ mặc định tăng. Tính đến năm 2017, chỉ có 19% khoản vay của Câu lạc bộ cho vay đến từ các ghi chú phụ thuộc thanh toán của thành viên.
Về câu lạc bộ cho vay
Lending Club là một cộng đồng tài chính trực tuyến cung cấp các khoản vay và cho phép các nhà đầu tư mua các ghi chú phụ thuộc thanh toán của thành viên, số tiền thu được từ các khoản vay cụ thể được thực hiện cho các thành viên vay cá nhân. Với Lending Club, người vay có thể tạo các khoản vay cá nhân không có bảo đảm trong khoảng từ 1.000 đến 40.000 đô la. Nhà đầu tư có thể tìm kiếm và duyệt danh sách cho vay trên trang web Câu lạc bộ cho vay và chọn các khoản vay họ muốn đầu tư dựa trên thông tin được cung cấp về người vay, số tiền cho vay, mức cho vay và mục đích cho vay. Các nhà đầu tư kiếm tiền từ tiền lãi, và Câu lạc bộ cho vay kiếm tiền bằng cách tính phí cho người vay và phí đầu tư và phí đầu tư.
