Thành phần Dow Merck & Co., Inc. (MRK) đã chấm dứt hơn bốn năm hành vi chậm trễ trong nửa cuối năm 2018, tăng mạnh trong một vòng phản hồi tích cực hiện đã nâng cổ phiếu của gã khổng lồ dược phẩm lên mức cao nhất 18 năm. Quan trọng hơn, cổ phiếu Merck cuối cùng đã bước vào một thử nghiệm được chờ đợi từ lâu ở mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 11 năm 2000 ở mức 91, 51 đô la, tạo tiền đề cho sự bứt phá cuối cùng thành ba chữ số.
Cổ phiếu đang vượt qua sự bất ổn bất tận trong lĩnh vực dược phẩm, vốn đã phải vật lộn kể từ năm 2015 vụ bê bối về giá với Dược phẩm Valeant, hiện giao dịch với tư cách là Bausch Health Enterprises Inc. (BHC), và giám đốc quỹ phòng hộ Martin Shkreli, người đang thụ án 7 năm cho gian lận chứng khoán. Các đảng chính trị thống nhất trong nhu cầu kiểm soát giá thuốc, giữ mức tăng trưởng doanh thu khuyến khích lạm dụng lớn vào đầu thập kỷ này.
Tuy nhiên, mức cao nhất mọi thời đại từ thời đại trước đánh dấu các mức kháng cự lớn có khả năng chấm dứt xu hướng tăng dài hạn. Các cổ phiếu hiện đang giao dịch trên 83 đô la, hoặc ít hơn chín điểm dưới mức cao năm 2000, gây khó khăn cho việc tiếp xúc mới do mối đe dọa của một sự đảo ngược. Việc rút lại hỗ trợ trong những năm 70 đô la thấp hơn sẽ thay đổi phương trình này theo hướng có lợi cho những chú bò, cũng như sẽ nhanh chóng tiến lên thành ba chữ số.
Biểu đồ dài hạn của MRK (1992 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu đã kết thúc xu hướng tăng trong nhiều năm ở mức 26, 75 đô la được điều chỉnh chia tách vào tháng 1 năm 1992 và bước vào một xu hướng giảm nông tìm thấy sự hỗ trợ ở thanh thiếu niên thấp vào năm 1994. Sự tăng giá tiếp theo đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao trước đó 15 tháng sau đó, mang lại ngay lập tức đột phá mà thu hút sự quan tâm mua mạnh mẽ. Cuộc biểu tình đã đạt được mức tăng ấn tượng vào nửa cuối năm 2000, đứng đầu ở mức cao nhất mọi thời đại trên 90 đô la, trước mức giảm xuống mức thấp nhất trong năm năm vào giữa 30 đô la vào năm 2002.
Một sự phục hồi vào năm 2003 đã được bán mạnh mẽ, tạo ra một sự cố năm 2004 kết thúc ở mức thấp trong chín năm một năm sau đó. Những người mua cam kết đã hoàn thành thoái lui 100% vào mức cao năm 2003 trong năm 2007, khiến cho việc bán tháo xuống mức thấp nhất 12 năm sau sự sụp đổ kinh tế năm 2008. Điều đó đánh dấu sự kết thúc của xu hướng giảm giá chín năm và một cơ hội mua lớn, trước một làn sóng phục hồi phải mất năm năm để đạt được mức kháng cự 2003 và 2007 trong những năm 60 đô la.
Cổ phiếu đã vật lộn dưới hàng rào ghê gớm đó trong bốn năm nữa, cuối cùng đã phá vỡ vào nửa cuối năm 2018 và đặt mức tăng ấn tượng trong quý đầu tiên của năm 2019. Sự phục hồi cũng đã đưa ra mức thoái lui bán ra của Fibre.786 vào tháng 2, xóa sạch rào cản điều hòa cuối cùng trước khi đạt đến mức kháng cự cao nhất mọi thời đại. Tuy nhiên, nó vẫn đang thử nghiệm hỗ trợ mới, cho thấy các vị trí dài bị lỗi mẫu tiềm năng.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng bước vào chu kỳ mua dài hạn vào tháng 4 năm 2018 và đạt mức mua quá mức vào tháng Chín. Bây giờ nó đã vượt qua một chu kỳ bán dài hạn, dự đoán rằng việc chốt lời sẽ sớm vượt qua sức mua, nhưng hành động giá không thể hiện sự yếu kém về cấu trúc này. Kết quả là, tín hiệu có thể dễ dàng thất bại, đặc biệt là nếu cổ phiếu đăng một vòng cao mới khác.
Biểu đồ ngắn hạn MRK (2017 - 2019)
TradingView.com
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã kiểm tra mức cao năm 2007 trong năm 2018 và đã giảm xuống, chạm mức thấp nhất trong sáu tháng vào tháng Giêng. Sức mua kể từ thời điểm đó chưa đạt đến mức cao trước đó, tạo ra sự phân kỳ giảm giá nhỏ có thể cần một sự hợp nhất hoặc suy thoái để vượt qua. Việc kéo về mức trung bình di chuyển theo hàm mũ 50 ngày (EMA) gần $ 80 có thể hoàn thành nhiệm vụ đó, nhưng cơ hội tốt hơn có thể đến sau khi hành động giá lấp đầy khoảng cách ngày 1 tháng 2 giữa $ 75 và $ 76.
Mô hình kể từ tháng 4 năm 2018 đã thu hút một đường xu hướng thấp tăng với ba thử nghiệm thành công, trong khi sự suy giảm vào giữa những năm 70 sẽ đưa mức đó trở lại một lần nữa. Đường dây này nằm ở điểm giữa giữa đường EMA 50 và 200 ngày, sẵn sàng cung cấp thông tin có thể thực hiện được về sức mạnh hoặc điểm yếu của cấu trúc trong quá trình kéo lùi. Việc phá vỡ đường xu hướng kéo dài trong 200 ngày có thể mang lại kịch bản thuận lợi nhất cho những chú bò, tạo ra cơ hội mua lớn.
Điểm mấu chốt
Merck cuối cùng đã bước vào một thử nghiệm được chờ đợi từ lâu ở mức cao nhất mọi thời đại, được đăng sau khi bong bóng internet nổ hơn 18 năm trước.
